Короткий обзор главных событий на рынках за неделю и прогноз н | Инвест Навигатор💼
Короткий обзор главных событий на рынках за неделю и прогноз на ближайшее будущее от наших управляющих
Российский рынок
Что влияло?
• Российский рынок по итогу недели снизился. Индекс МосБиржи упал в рамках 1,5%, а индекс РТС — в рамках 2%.
• Индекс МосБиржи остается выше уровня 2145 пунктов — это точка смены краткосрочной тенденции, а значит, восходящий тренд все еще актуален.
• Снижение российских площадок связано с ухудшением настроений на иностранных площадках, а также с фиксацией прибыли по отдельным эмитентам, которые активно росли на прошлой и текущей неделе.
• Среди лидеров снижения на этой неделе — нефтегазовый, потребительский и электроэнергетический сектора. Индекс MOEXOG просел более чем на 2%, а MOEXEU и MOEXCN потеряли более 1%. Лучше рынка завершили неделю транспортный и финансовый сектора. Индексы MOEXTN и MOEXFN выросли более чем на 1%.
• Среди отдельных бумаг на этой неделе сильно смотрелись акции компаний Совкомфлот, НМТП и ДВМП.
• На неделе свой отчет опубликовал Сбер. Результаты оказались позитивные. Стоит отметить, что на прошлой неделе акции на фоне ожидания отчетности выросли более чем на 6%.
• Из дивидендных историй стоит выделить ТМК. В пятницу состоялось внеочередное общее собрание акционеров, на котором решили выплатить дивиденды за 9 месяцев 2022 года в размере 6,78 рублей на акцию. Таким образом, доходность составит 9,3% годовых.
• На долговом рынке за неделею рост показали корпоративные облигации. Индекс корпоративных облигаций RUCBITR прибавил около 0,1%. В свою очередь, индекс государственных облигаций RGBI продемонстрировал нейтральную динамику.
Что дальше?
• На следующей неделе опубликуют статистику по производственной инфляции в РФ.
Глобальный рынок
Что влияло?
• Американские рынки по итогу недели снизились. В частности, индекс широкого рынка S&P500 потерял порядка 2%, опустился в район 3900 пунктов.
• Снижение обусловлено желанием чиновников ФРС США и дальше повышать ставку по федеральным фондам. Отдельные из них поддерживают повышение до уровня не менее 5%, несмотря на признаки прохождения пика инфляции и замедления экономической активности. В частности, на текущей неделе это отметила глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер.
• Рынки опасаются, что активное повышение ставки может привести к значительному замедлению экономики США, а также к волне дефолтов по долговым обязательствам среди корпораций.
• На долговом рынке США доходности государственных облигаций к концу недели вернулись к росту по всей кривой. Доходность «десятилетки» поднялась уже выше 3,4%.
• Нефть Brent за неделю продемонстрировала рост в районе 1%. Вернулась выше $86 за баррель.
• Главным образом рост котировок был обусловлен оптимизмом, связанным с повышением спроса на энергоносители со стороны Китая на фоне отмены ковидных ограничений.
• МЭА прогнозирует профицит около 1 млн баррелей в день в первом квартале текущего года, который сменится дефицитом 1,6 млн баррелей в день в третьем квартале и увеличится до 2,4 млн баррелей в день к концу года, несмотря на рекордно высокое мировое предложение нефти. Рост спроса обусловлен восстановлением китайской экономики.
Что дальше?
• На следующей неделе в фокусе внимания будет статистика по объему экономики США, выйдут данные по ВВП за 4 квартал. Также выйдут данные с первичного рынка недвижимости.
• На следующей неделе инвесторы продолжат следить за статистикой от Минэнерго и API. Также стоит отметить, что на следующей неделе Китай уходит на длительные новогодние выходные, а значит новостей, которые могут оказать поддержку нефти, будет немного.
• На этом фоне цены на нефть потенциально могут скорректироваться. Но в целом, восходящая тенденция по нефти сохраняется, поэтому достижение диапазона $87–88 за баррель актуально.
Этот пост — не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
