Инвест-будка

2021-05-08 00:17:59 Вышел отчёт #ERF - первый после присоединения земель двух мелких компаний. Покупки увеличили площади месторождений в 4 раза. Гайданс по добыче на 2021 год вырос на треть по сравнению с прошлогодними планами. На следующие годы запланирован плавный рост добычи по 3-5% в год.
Компания стала больше и лучше - и поэтому выход на доковидные уровни не является пределом для неё.

По итогам квартала дивиденды увеличили на 10% и переводят с ежемесячных выплат на ежеквартальные.

Профит по бумаге уже составляет 82%, но я пока не хочу её сдавать. Компания имеет здоровый баланс и здоровое отношение к акционерам. Подчёркивается приверженность прежней политике распределения денежного потока в пользу держателей акций.
Посижу ещё. Открыть/Комментировать

2021-05-07 10:30:19 7 мая. #день
Жить становится чуть интереснее.
IMOEX выходит из консолидации вверх. Безоткатный рост приближается к 40-процентной отметке.
Чуть выше я начну наращивать резервы. Бумаги, которые лежат у меня в российском портфеле, мне бы хотелось пока там сохранить, поэтому сокращать буду позицию в индексном фонде.
Поставил заявку на продажу SBMX около 0,8% депо по цене 1800 и пойду погуляю. Дальше каждый процент роста индекса будет продаваться такой же кусочек. Хватит на 18% роста. Открыть/Комментировать

2021-05-01 18:13:17 Структура портфелей Открыть/Комментировать

2021-05-01 18:11:36 Итоги апреля 2021.

Ещё один месяц в ожидании коррекции с минимумом движений.

Итоги апреля:

Депо: +1.84%. (Для сравнения - FXRL +0,48%, FXUS +5,05%)
У SP500 месяц сложился удачнее, а российский индексный фонд удалось обогнать.

Структура портфеля на 1 мая.

Российские акции - 46%. Американские акции - 36%. Резервы - 18%.
Резервы примерно на половину в FXRU - то есть, долларовом фонде, остальное FXMM и рубли - и есть ещё пара процентов рублями, чтобы докинуть.

Что делалось в апреле.

А ничего не делалось. Просто смотрел, как растут металлурги и тупит на месте всё остальное. Металлургов не стал сдавать на хаях, потому что надеюсь, что результаты второго квартала и у ММК, и у Северстали будут ещё лучше.
В американском портфеле порадовала ТН. В моменте делала 150% от цены покупки, но тоже не стал сдавать - верю в эту историю и жду бумагу гораздо выше. Была закрыта с профитом микро-позиция в микро-нефтесервисе SDPI и была взята не самая маленькая позиция в CVI - американском нефтепереработчике, в котором мне мерещатся хорошие перспективы.
Поскольку американский портфель сильно диверсифицирован - эти изменения были в пределах 1-2% от депо.

Планы на май.

Продолжаю ждать и мониторить цены на отдельные бумаги.
На российском рынке я жду коррекцию не меньше 10% и на текущих уровнях ничего не покупаю - как бы ни чесались лапы. Если рынок выйдет из текущей консолидации наверх - на 3-5% выше текущих уровней я снова начну раздавать бумаги из портфеля.

На американском рынке - смотрю, куда зальют интересные мне бумаги, но тоже не спешу - жду на целевых уровнях или жду печального воя оптимистов, закупившихся на плечи.
Кажется, я обрёл смирение в своём ожидании - и меня это устраивает.
Как только что-то куплю - напишу в своей “Будке”.
А пока - пойду погуляю под весенним солнышком. У нас, собак, вечно дела какие-то - там лапу поднять, там облаять кого-то - в общем, можем найти себе занятие, чтобы не лудоманить попусту.
#месяц Открыть/Комментировать

2021-04-25 23:45:14 Кроме величины роста, можно оценить и его продолжительность. Последний хай индекс нарисовал в четверг. Это был 118-ый торговый день от начала волны роста. И вот здесь уже лежит область редких событий. Вероятность продолжения роста без коррекции - всего 8%.
Лишь 6 раз из 84 индекс рос так долго без коррекции. Но нужно отметить, что среди этих рекордных по продолжительности волн роста - 2017, 2018 и 2020 годы. То есть, в последние годы индекс "полюбил" расти долго.

Не пытаюсь искать здесь повод для шорта, но если IMOEX выйдет из текущей консолидации вверх - начну продавать имеющиеся бумаги и наращивать объём резервов.
Пока резервов около 20% от депо. Открыть/Комментировать

2021-04-25 23:39:07 Несколько месяцев назад я собрал статистическую базу по индексу IMOEX и иногда туда заглядываю. Этот метод статистического анализа называется "Пила Игоря" - поскольку придумал его Игорь Шимко из NZT Rusfond .
Я лишь допилил "пилу" в смысле объёма данных. Моя база начинается с 1999 года.
Смысл "пилы в том, что график индекса генерализуется и очищается от мелких движений. Анализируются только движения не меньше 10% роста и не меньше 9% падения.
Сегодня посмотрим, что у нас с ростом.
IMOEX растёт без больших откатов со 2 ноября 2020 года. Вырос он за это время на 35%. Много это или мало?
За 22 года наблюдений было 84 периода роста индекса на 10% и больше. Лишь в 28% случаев индекс рос больше, чем на 35% одним движением. Открыть/Комментировать

2021-04-23 18:29:29 Пока на рынке нечего купить и нечего продать - расскажу короткую сказку. Жила-была нефтяная компания Denbury. Жила долго и счастливо, пока не обанкротилась в ковидные времена. После банкротства её почистили, причесали и выпустили на рынок - и попёрла её цена вверх, совершенно без корреляции с остальной нефтянкой. В чём же секрет? Секрет в "зелёных" перспективах.
Теперь сайт компании содержит информацию, что главное предназначение компании - утилизация углекислого газа, а нефть она добывает как бы между делом.
Компания работает на истощённых месторождениях и для повышения отдачи в нефтеносный пласт закачивается углекислый газ. Эта методика изобретена не сейчас, но именно сейчас оказывается востребованной. Компания становится могильщиком СО2 и готова покупать его у вредных неэкологичных производств.
Какова мораль этой сказки? Компания #EPM тоже работает на истощённых месторождениях и тоже качает СО2 в пласты. Ну грех будет не воспользоваться хайпом. Ждём.. Надеемся.. Верим... Открыть/Комментировать

2021-04-19 10:45:17 19 апреля. #CHMF
Северсталь перевалила за 1800 рублей. У меня в портефеле средняя цена 897. Профит перевалил за 100%.
Это первый мой "икс" на российском рынке. И это самая большая позиция в портфеле - больше 10% от суммарного депозита. Я ни разу не продавал акции Северстали - только покупал.
Спасибо Илье Каракурту, который обратил моё внимание на эту компанию ещё года три назад, когда я был совсем бестолковым щенком. Это была первая компания, в бизнесе которой я попробовал разобраться. Читал презентации и отчёты - и понял, что Илья прав, компания отличная и стоит посидеть в ней подольше.
При текущей конъюнктуре на рынке стали Северсталь может генерить под 200 рублей дивидендов в год и ниже 2000 я её продавать пока не планирую.
Смотрю за ценой стали и радуюсь росту металлургов. Отчёты первого квартала намекают, что второй может оказаться не хуже. Открыть/Комментировать

2021-04-16 10:22:30 16 апреля.
Вчера рынок испытывал на крепость инвестиционных намерений держателей акций нефтесервисной компании KLXE. Этот снаряд пролетел мимо будки. Печальные интонации менеджмента на конф-колле рынок оценил в -28% к закрытию основной сессии.

Сегодня будку накроет новостью о доп.эмиссии в #PHX. Вчера на пост-торгах бумагу укатали на -18%.
Менеджмент купил очередные газовые месторождения с действующими скважинами и огромными перспективами разработки. Финансируется эта радость за счёт выпуска новых акций. Для PHX это обычный метод роста компании, но стратегия вызывает вопросы. Сейчас большая часть принадлежащих компании месторождений не разрабатывается и в планах были обозначены усилия по привлечению операторов для разработки запасов. Вместо этого покупаются новые земли...
Вероятно, менеджмент ждёт роста спроса на газ и взлёта газовых цен в ближайшем будущем. Придётся подождать вместе с ними, но докупать эти акции я буду теперь только по цене ниже 2 долларов. Открыть/Комментировать

2021-04-13 21:29:13 Я не собираюсь ничего продавать или шортить на текущих уровнях, но и покупать российские бумаги здесь я не буду.
Российский портфель - особенно металлурги - сильно радует меня в последние пару недель, депо переписывает рекорды по профиту. Но расчехлять резервы и прыгать в уходящий поезд по сигналу о переговорах Путина и Байдена - я не буду.
План прежний. Луна, будка, косточка. Стерегу свою заначку. Ещё пригодится. Открыть/Комментировать