Инвест-будка

2021-07-01 01:27:10 Российский портфель Открыть/Комментировать

2021-07-01 01:26:44 Американский портфель Открыть/Комментировать

2021-07-01 01:26:30 Итоги июня. #месяц
Коррекции всё нет, профит ещё есть.

Итоги июня.
Депо: +6,04%. (Для сравнения: FXUS: +3,08%, FXRL: +3,52%)
Удалось прилично обогнать индексы, в основном, благодаря удачной спекуляции в Алросе и некоторым отросшим бумагам в американском портфеле.
Результат с начала 2021 года: +23,75%.

Структура портфеля на первое июля.
Американские акции - 41%.
Российские акции - 31%.
Резервы - 28%.
В резервах около половины в долларовых активах.

Что делалось в июне.
В июне много всего закрывалось.
X +11%, SBMX +52%, ALRS +22% и +17%, TALO +74%, AGRX -48% (не оправдал надежд)
Из крупных - были закрыты позиция в индексном фонде и Алросе. Это позволило нарастить кэш в конце месяца. Сейчас его достаточно и чтобы встретить коррекцию, и чтобы прикупить что-то внезапно подешевевшее.
Также на просадках докупались американские бумаги - KOS, VET, FTI, VIST, ARLP, CVI. Добавились две новых бумаги - ENSV и GEOS. Обе - нефтесервисные компании.
В российский портфель не докупалось ничего. Рубль дорог и бумаги недёшевы...
В целом, всё делалось в рамках плана - резервы удерживались, по мере укрепления рубля наращивалась доля валютных активов. Теперь у меня американских акций стало больше, чем российских.

Планы на июль.
Можно копипастить из прошлого обзора - по большому счёту, с тех пор ничего не изменилось: ждать интересных цен. На российском рынке жду общей коррекции. На американском - выкупаю понемногу просадки в интересных компаниях.
Сидение в кэше даётся нелегко, но пока терплю. Чтобы не сорваться - кормлю демонов понемногу - ротирую небольшими частями американский портфель. Сейчас в нём снова стало многовато эмитентов, постараюсь к концу июля сократить этот список. Да и долларов можно будет ещё прикупить, если будут давать ниже текущих.
Лапы и голова будут этим заняты, основная часть резервов пострадать не должна. Открыть/Комментировать

2021-06-30 21:18:34 30 июня. #день
Вечером по 133.99 забрали вторую половину Алросы. #ALRS
Профит 17%.
Конечно, надо было закрывать её, когда бумагу потащили выше 140 - апсайд до моих целей оставался ничтожный. Но я это движение прошляпил, потом пожадничал - всё как обычно.
Причин для закрытия до див.гэпа несоклько. Во-первых, бумага куплена на ИИС, прибыль с продажи налогом не облагается, а с дивидендов будет удержан налог. Во-вторых, это всё-таки изначально спекулятивная сделка и до своих целей бумага сходила. Покупка или не покупка после этих дивидендов будет следующей идеей.
Об этом я подумаю завтра :) Открыть/Комментировать

2021-06-24 00:21:45 Весёлое окончание дня. #TALO на постторгах падает уже на 7.5%, потому что мажоритарные акционеры заявили о продаже своих пакетов акций.
Похоже, Apollo Global Management and Riverstone Holdings LLC также читают Будку :) Открыть/Комментировать

2021-06-23 20:04:30 23 июня. #день
По 18.40 закрыта позиция в #TALO. Компания вышла на доковидный уровень, профит составил 74%.
При этом нужно помнить, что:
Во-первых, с 2019 года число акций компании почти удвоилось - парни не отказывали себе в доп.эмиссиях.
Во-вторых, компания задушена неудачными хэджами, которые пока не позволяют выйти на прибыль.
В третьих, сегодня процентная ставка по их облигациям составляет 13%, а ещё недавно была 12%.. То есть, рынок не очень верит в платёжеспособность, а менеджменту будет выгодно снова провести доп.эмиссию, чтобы загасить столь невыгодный долг.
Пока переложу бумагу в вотч-лист, понаблюдаю за ней. Деньги от продажи планирую распихать в недооценённые акции в портфеле. Но хочу подождать до завтра. сегодня в секторе некоторая эйфория. Открыть/Комментировать

2021-06-22 11:01:38 Аналитики Bernstein, вероятно, читают Будку. Вчера они подняли рекомендацию по акциям #KOS до Outperform и поставили таргет $7.80.
Собака одобряет их решение - потихоньку собирал Kosmos Energy на проливах и вчерашний 20-процентный рост очень порадовал.
Ранее, в мае, таргет по KOS с рекомендацией Buy поднимал Bank of America.
Собака рада таким читателям инвест-будки! Открыть/Комментировать

2021-06-17 19:32:32 Начинают наливать понемногу американские бумаги. KOS 3.15, FTI 9.01, VET 8.51. Небольшими объёмами готов выкупать эту просадку и дальше по всему списку имеющихся бумаг. Открыть/Комментировать

2021-06-17 10:28:03 17 июня. #день
Небольшая ребалансировка и промежуточные итоги месяца.
Планировал закрыть #SBMX 16 июня на факте встречи Путина и Байдена, но встреча закончилась после закрытия основной сессии на Мосбирже, а на вечерке SBMX не торгуется. Поэтому пришлось крыться уже утром с небольшим дисконтом. В общем, позиция в индексе закрыта с профитом около 52%, резервы увеличены.
Сейчас резервы составляют около 25% от депо. Чуть больше половины этих резервов - в долларах и FXRU.
Российский портфель сократился до 35% счёта.
Американский - 40%. Доля американских бумаг впервые превысила долю российских.
Тут я попробую немножко затаиться и подождать.
Если нефть будет около текущих или выше - буду понемногу добирать акции нефтегазовых компаний. Если нефть всё-таки уйдёт в коррекцию - то я подожду коррекции рынков.
Распродажа коммодов несколько напрягает. Запас денег приличный. Сижу у будки. Жду. Мне не привыкать. Открыть/Комментировать

2021-06-14 12:02:42 14 июня. #день
По 139,6 забрали половину Алросы (профит 22% меньше чем за месяц). #ALRS
Логика тут простая. В обычное время компания при текущих ценах на алмазы может генерить около 12 рублей дивидендов. Локально при распродаже склада у неё получится около 20 рублей дивидендов за 12 месяцев. Компания не является растущей.
Значит консервативно можно оценить её в 120 рублей за акцию плюс локальные дивы - значит в районе 140 можно прощаться, если в целом нет желания оставаться акционером долгосрочно.
Мне Алроса никогда не нравилась в качестве долгосрочной инвестиции. Половину продал сейчас, половину выставлю в районе 145 рублей - если будет такая цена до дивидендного гэпа.

Пользуясь случаем, хочу поблагодарить Алексея Мидакова за его канал Сигналы Атланта - https://t.me/atlant_signals . Алексей подробно разбирает бизнесы интересных ему компаний и делает это совершенно бесплатно. За Алросой следил по его публикациям - это избавляет от дилетансткого ковыряния в отчётах.

Также постепенно раздаю SBMX. Остался последний кусочек - около 1,5% депо, сдам его 16 июня на факте встречи президентов. Постепенно наращиваю долларовую часть резервов. Открыть/Комментировать