Покупать или продавать компанию Mail.ru Group $ MAIL? Сегод | Self_Made_Invest ✔

Покупать или продавать компанию Mail.ru Group $ MAIL?

Сегодня разберём одну из самых обсуждаемых компаний на российском фондовом рынке и любимая компания Василия Олейника
Наш технологический гигант, которого очень многие называют «трупом»
Что будет с котировками MAIL и стоит ли сейчас покупать компанию? Давайте разбираться

1) Начнем с мультипликаторов:
ROA: -7,77 %
ROE: -11,44 %
P/E: -18,23
P/B: 2,13
Вывод: Тут все очень и очень плохо. Все показатели ушли в отрицательные значения, что случалось всего один раз, в 2018 году. Но тут можно сделать скидку на сектор и сильную конкуренцию

2) Активы компании и как функционирует бизнес-модель :
Широкая диверсификация бизнеса (но пока не очень удачная)
Долговые обязательства компании остались на прошлогоднем уровне.
Выручка стабильно растёт, но на развитие бизнеса твитить приходится все больше и больше, поэтому нет прибыли
Свободный денежный поток наконец вернулся в уровням 2017 года
Прибыль на акцию, обвалилась глубоко в отрицательную зону, такого не было никогда. В 2018 году этот показатель уходил в минуса, но не на столько.
Компания кратно увеличивает расходы на рекламу и будет продолжать делать это

3)Отчётность
Убыток Mail.ru Group по МСФО за 2020 г. составил 21,226 млрд., против прибыли 18,851 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 4,5% до 100,542 млрд. против 96,231 млрд. годом ранее.

4) Технический срез акции:
Бумага пребывала в нисходящем тренде с начала марта, последнюю неделю наметился боковик.
Сейчас котировки далеки от годовых максимумов и после включения в индекс продолжают падать
Технические показатели подавляющим большинством за медведей, свечные модели указывают на такой же тренд.
Пока мы не пробьем снизу 20 EMA - даже говорить не о чем!

5) Вывод по компании:
Компания понесла серьезные убытки в 2020.
Пока вся диверсификация бизнеса на кажется удачно, тем более с такими конкурентами как Яндекс $YNDX и OZON $OZON
В последние пару недель Маil через совместный с Alibaba $BABA маркетплейс «AliExpress Россия» запустил несколько проектов - будем смотреть ...
Пока это крайне рискованное вложение и если выбирать компанию для покупки - то уж точно не Mail
Компания напоминает нам АФК $AFKS систему - интересная компания, но открывать ее не поднимается рука
На 10-15% ниже можно будет рассмотреть, но пока точно нет!
Если ранее мы искали истории на российском рынке из-за высокого курса $ , то теперь можно спокойно возвращаться на американский рынок

Что делать, если ты:
Спекулянт: Нет! Это не ваша бумага! Вам стоит найти более волатильные компании для открытия позиций на 1-2 дня
Среднесрочный инвестор: сейчас есть более привлекательные точки для открытия позиций по Polymetal $POLY и Полюс-Золото $PLZL. Очень привлекательные уровни для покупки!
Дивидендный инвестор: не выплачивают. Стоит присмотреться к Северстали $CHMF, Сбербанку $SBER и Сургутнефтегазу $SNGS - это наш топ-3 компаний, если вы собираете дивидендный портфель

Подписывайтесь на самый полезный канал в сети
С вами была команда @Self_Made_Capital