Покупать или продавать компанию Polymetal International PLC $P | Self_Made_Invest ✔

Покупать или продавать компанию Polymetal International PLC $POLY?

Всем привет! Вы часто просили выходить в эфир с разбором российских компаний
Сегодня мы разбираем одну из лучших компаний для долгосрочного инвестирования и одного из лидеров сырьевого сектора России

Начнем как всегда с мультипликаторов:
ROA: 26,47 %
ROE: 62,04 %
P/E: 9,27
P/B: 6,07
Вывод: достаточно эффективно использует ресурсы. P/B высок, но это объясняется отраслью в которой работает компания

Активы компании и как функционирует ее бизнес-модель
Компания занимается не только серебром (как многие думают) и отлично диверсифицирует свой бизнес
Долговые обязательства в сравнении с прошлым годом остались примерно на том же уровне.
Спрос на сырье продолжает расти, а цены не собираются останавливаться на нынешних отметках!
Прибыль компания получает именно в долларах, поэтому укрепление валюты играет на руку компании
Капитализация выросла более чем на 40%, а относительно 2018 года увеличилась более чем в два раза.
Выручка выросла примерно на 25%, а чистая прибыль увеличилась более чем в два раза
Прибыль на акцию тоже выросла боле чем в два раза.
Дивидендная годовая доходность 6.18% в долларах (это гораздо выше, чем у Лукойла $LKOH или Газпром нефти $SIBN) и на выплаты они направляют менее 60% прибыли

Технический срез акции:
В настоящее время бумага далека от исторических и годовых максимумов.
В первые дни текущего года была достигнута отметка 1855.11₽, после чего начался продолжительный нисходящий тренд, который начал меняться только с началом апреля.
Стоимость золота просела, а вслед за ней и золотодобывающие компании.
Технические показатели разнонаправлены, свечные модели указывают на медвежий тренд в краткосрочной перспективе
Компания попала под удар после новостец про санкции. Многие инверторы начали распродавать активы
Мы не видим в этом среднесрочной/долгосрочной опасности

Вывод по компании:
Аналитики Self_Made_Capital уверены, что драгметаллы еще прибавят.
Время в частности серебра еще не прошло и у неё потенциал роста гораздо серьёзнее, чем у золота $FXGD - поэтому мы пока не берем Полюс-Золото $PLZL
Показатели у компании отличные, прибыль и капитализация растут, несмотря на относительно не высокую стоимость золота.
Это будет отличная история для защиты от девальвации национальной валюты, так как укрепление доллара будет только на руку компании и акционерам
Это не история нескольких дней или недель! Мы с клиентами открыли позиции на несколько месяцев, чтобы котировки смогли спокойно показать весь свой потенциал

Что делать, если ты:
Спекулянт: эта бумага не для вас! Мы знаем, что многие пытаются спекулировать на Газпроме $GAZP или Роснефти $ROSN ... на российском рынке мы не видим перспективных компаний дня трейдинга
Среднесрочный инвестор: можно заходить на 2-3% портфеля в диапазоне 1550-1600₽. Компания уверенно масштабирует свой бизнес и спрос на драгметаллы только будет играть на руку акционерам. Пока Mail $MAIL и OZON $OZON дорогие по мультипликаторам - других идей мы не видим.
Дивидендный инвестор: Отличная дивидендная история, особенно после урезания выплат от Татнефти (одной из наших любимых компаний). Также стоит присмотреться к Северстали $CHMF, Сбербанку $SBER и Сургутнефтегазу $SNGS - это наш топ-3 компаний, если вы собираете дивидендный портфель

Подписывайтесь на самый полезный канал в сети
С вами была команда @Self_Made_Capital