Интересная статистика
Мировой индекс деловой активности PMI (считается по опросам предприятий о том, готовы ли они расширять производство в следующем месяце) начал резко проседать, как только доходность по десятилетним трежерис поднялась выше 1%.
Что же будет, когда она доползет до 2%? Уже сейчас PMI находится недалеко от 50% — водораздела, ниже которого начинается дефляционный сценарий.
На фоне этого самые спекулятивные индексы грохнулись больше всех: Nasdaq, Тиньковский индекс IPO и ЗПИФ (те же IPO) от Фридом Финанса.
Что собственно намекает нам на то, какие активы мгновенно обвалятся в случае наступления полноценного дефляционного сценария из-за монетарной политики ФРС.
Я из своего портфеля ничего не продавал на этой просадке. Даже докупил Apple немного. Думаю, что первые 1-2 просадки будут выкупать. А вот дальше я уже совсем не уверен, что стоит оставаться в перегретых техноакциях, даже если накопленная прибыль по ним совсем невелика. Напомню: Apple за февраль-март падал на 30%.
@inflation_shock
