IH Education

2021-05-20 20:13:59 #мысли_управляющего

НЕ ЗАСНУЛИ?)

Освободился вечером и пишу для вас новую заметку - про то как приходит результат и почему результаты порой обманчивы, когда смотришь на динамику своего счета.

В ЧЕМ СУТЬ?

В прошлом году многие люди покупали акции и когда они росли думали что они сделали правильный выбор. хотя на деле просто рос весь рынок и куда бы они не ткнули, рано или поздно начинался рост (из большого провала). Естественно, так бывает не всегда. Откуда же берется рост в обычное время?

В обычное время акции растут, когда выпустившие их компании зарабатывают больше денег. То есть, допустим, сегодня компания зарабатывает $250 млн. прибыли и стоит (целиком) $2,500 млн. = 2.5 млрд. Когда и если ее прибыль вырастет до $300 млн., для нее реально повыситься в цене до $3 млрд.

> то есть инвесторы оценивают акции пропорционально (не линейно, но чуть сложнее) доходам компаний
> если доходы будут только в будущем, то бизнес оценивают из будущих доходов и будущей стоимости (отсчитывая от нее доходность, которую получит инвестор, купив акцию заранее и продержав несколько лет)
> по сути, если прогноз сбывается, то рынок платит инвестору за время ожидания (то есть даже если все инвесторы считают что у компании все получится, ее акции стоят сейчас дешевле чем потом из-за фактора времени: время = деньги)

НЮАНСЫ

Если посмотреть на реальный мир, то в идиллию, описанную выше, вкрадывается фактор ожиданий: допустим, я посчитал и у меня выходит что компания Microsoft заработает на 20% больше в 2021 году, а у Васи, что на 15%. Тогда у нас с Васей разные представления о будущей цене и мы по-разному готовы платить за акции.

> В итоге жизнь нас рассудит, и если например все думали как Вася, а оказался прав я (Microsoft наращивает прибыль быстрее ожиданий рынка), то акции Microsoft ускорятся и сделают +5-7% за месяц. Это называется смена ожиданий рынка

Если на всем рынке инвесторы испугались нового вируса, то они могут продавать все акции... и некоторые акции упадут в цене без рациональной причины.

> Ситуация, когда может все и не плохо, но другие испугались или хотят выйти в кэш, типична. Это называется стадное поведение и боязнь давки. Бывает и наоборот - это иррациональный оптимизм.

Также бывает ситуация, что акция А - хорошая, а акция Б - супер.

> И пока акции Б не подорожают, то на А никто не смотрит, хотя ее бизнес результаты улучшаются. Это эффект относительности.

ПОДВЕДЕМ ИТОГИ

Таким образом, в целом на бирже вы можете приобрести акции разных бизнесов и стать их совладельцем. Со временем бизнес успех расставляет все на свои места и успешно растущие фирмы вырастут в цене. Но на это нужно 6-12 мес., а иногда и больше = срок на котором заметны изменения в бизнесах.

А в течение дня, недели или месяца многие акции под воздействием разных "нюансов" и смен ожиданий могут вести себя очень по-разному и вам может 50% времени казаться особенно поначалу, что вы вообще не понимаете почему растем или падаем. И это нормально.

Именно поэтому новичкам советуют смотреть не на графики, а на фундаментальный анализ, то есть смотреть планы и результаты компаний, в акции которых они инвестируют. Причем нужно искать потенциал на 1-2 года, а не сиюминутное:

> Плохой пример: компания Pfizer выпускает вакцины, они нужны, все покупаем Pfizer. Почему? - потому что вакцины дают не более 10% прибыли компании и с уходом covid доходы от вакцины уже через 2-3 года сдуются почти к нулям в масштабе компании

> Хороший пример: компания Детский Мир строит новые магазины и развивает онлайн и у нее это получается. Новый магазин окупается за 3 года, а онлайн магазин отбирает покупателей у оффлайн конкурентов, плюс идет экспансия в СНГ - то есть чем больше Детский Мир развивается (и это окупаемо!), тем больше будущая прибыль и инвестор за 2-3 года увидит рост прибыли на 20-40% и 10-15% дивидендный доход, так что может не волноваться из-за рыночной волатильности чересчур

Как видите, нам как инвесторам интересен долговременный и устойчивый рост и сильные бизнесы. А в пределах недели акции может колбасить и это нормально.

SEE YOU TOMORROW Открыть/Комментировать

2021-05-19 13:12:22 #info

САМЫЙ БЕЗОПАСНЫЙ СТАРТ — ОБЛИГАЦИИ

Из всех опций, доступных новичкам, самая простая на старте — это покупка облигаций, поскольку у них фиксированные выплаты и срок погашения. Давайте проясним для себя, что это:

Облигации — это ценные бумаги, которые можно купить на бирже, и по которым тот, кто их выпустил (его называют эмитент), регулярно выплачивает купонные выплаты (обычно раз в полгода), а в конце срока обращения облигации выплачивает ее номинал.

Облигации выпускаются фирмами и государствами — например, Газпромом, Apple, Новосибирской областью, минфином РФ (ОФЗ) или казначейством США (Treasuries).

ПОДХОД

1) Купив облигации, вы можете рассчитывать на понятный заработок, при этом их выпусков — тысячи. Вы спросите, а как выбрать? Нужно обращать внимание, конечно, на надежные компании с низким долгом, которые легко могут его погасить.

2) Сам рынок облигаций дает подсказку инвесторам через доходность — то есть более надежные облигации менее доходные, и наоборот, рисковые — более доходные. Нормально, когда гособлигации дают доходность на уровне депозитов или на 0,5% выше, облигации крупных компаний дают на 1-1,25% побольше, а облигации просто крупного и среднего бизнеса — на 2-2,5% выше депозитов. Доходности по облигациям 9-12-16% и выше — это уже точно признак проблем у самого эмитента.

3) Соответственно, прямо сейчас можно составить портфель из 5-10 надежных облигаций и по нему получать 7-8% доходность, что намного выше депозита: по сути, то, что банк заплатил бы вам по депозиту за 2 года, вы получите за один. В долларах — вместо 1,5% в банке 3-4% тоже доступно на бирже.

... Но это ещё не все, и хорошее дополнение к облигационному счету — это особый тип брокерского счета = ИИС. Об этом в следующих заметках

***

Так в чем же плюс старта с облигаций?

В том, что вы только осваиваете биржу, а ваши деньги работают уже более эффективно.

К тому же при продаже облигаций в их стоимости учитывается прошедшее время (то есть покупатель платит вам цену + часть очередной % выплаты пропорционально тому, сколько времени прошло с предыдущей). То есть это как вклад без потери процентов при досрочном погашении.

Я продолжу рассказывать вам про разумные оптимизации и возможности в следующих выпусках Открыть/Комментировать

2021-05-18 11:10:53 #мысли_управляющего

ОСНОВЫ ОСНОВ — КАК РАБОТАЮТ ИНВЕСТИЦИИ [2/2]

3. Спекулировать. Это занятие не для домашних инвесторов, но это распространенный способ заработка, если вы варитесь в бирже как рыба в воде и по поведению котировок (и используя разные закономерности) извлекаете прибыль из колебания цен на акции, товары, валюты и др. вещи

(3) В чем может заключаться для вас результат:

Первое — вы можете наращивать свой капитал, то есть добиваться, чтобы ваши деньги росли на 15-30% в год, чего никак не достичь в банке. Причем это будет объективно за счет того, что вы вложились в бизнес, добившийся успехов. И это побивает инфляцию.

Второе — на рынке облигаций вы можете вложить деньги на полгода-год или два под процент на 1-3% выше депозитов (например, 4,5% в долларах или 8% в рублях при том, что в банке это 1-1,5% в долларах и 4-6% в рублях).

Третье — вы можете менять валюту по биржевому курсу, то есть без спреда банка. Помните: покупка 73Р за доллар, продажа 75Р за доллар. А на бирже будет покупка 73,99Р и продажа 74,01Р - чувствуете разницу?

Ну и последнее — разобравшись в этой теме, вы подойдете вообще к вопросу, сколько у вас денег, сколько вы тратите и работают ли ваши сбережения / реально ли для вас иметь какой-то запас сбережений в жизни под ваши цели или с какой суммой вы сможете уйти на пенсию.

Например:

Я для родителей начал этим заниматься несколько лет назад, и они точно понимают, что, к примеру, за счет инвестиций и сбережений они смогут добавить к своей гос. пенсии, скажем, по 100,000Р в месяц на 20 лет с момента выхода на пенсию, если мы с ними выдержим план

Или я сам инвестировал свои накопления, а потом это позволило мне вложиться в создание Invest Heroes при том, что у нас с женой появился ребенок, и она не могла работать и зарабатывать.

Вот так, если кратко, но с важными оговорками В сторис это 100 кусочков по 15 сек. было бы))) Открыть/Комментировать

2021-05-18 11:08:27 #мысли_управляющего

ОСНОВЫ ОСНОВ — КАК РАБОТАЮТ ИНВЕСТИЦИИ [1/2]

Начинаем с простых вопросов, не будем откладывать — давайте погружаться в то, (1) куда и как инвестировать, (2) как это делается и (3) в чем может заключаться полезный для вас результат.

(1) Куда и как инвестировать

Сейчас с этим все просто — для того чтобы инвестировать, нужно открыть счет в брокерской фирме (а это Сбербанк, ВТБ, БКС, АТОН, Открытие, Тинькофф, да и практически в любом банке есть свой брокер), положить на него денег и скачать мобильное приложение. Пользуясь этим приложением, вы сможете покупать и продавать акции, облигации, фонды и другие штуки на бирже хоть каждую секунду

Скачать, настроить и пополнить легко (можно даже с банковской карты или в мобильном приложении банка), но главный вопрос — какие акции или облигации стоит купить?

... и на шаг назад — вообще что такое акции, что такое облигации, что такое паи (об этом далее)

(2) Как это делается

Что вообще люди делают на бирже (допустим, вы видели это все в кино)? Много людей в рубашках и вокруг них котировки, и конечно же, много денег. Деньги зачастую не их, а клиентов. А ещё есть персонажи, которые сами эти деньги зарабатывают. Эта картинка похожа на мир инвестиций лишь внешне, поскольку в ней главные герои, как правило, достигают успеха за счет какого-то супер решения или важного шага, и все звезды сходятся.

На деле же инвестиции — это систематическое извлечение дохода из повторяющихся ситуаций. Я бы сравнил это с походом по грибы или за ягодой — ты тратишь время и усилия, едешь в лес и должен знать, какие грибы выбрать, какие вкусные, а какие ядовитые. Хорошо бы знать в какой лес поехать осенью, а в какой летом, после дождей.

Так и с вложениями в ценные бумаги — надо знать, что за акциями или облигациями стоят компании, кто их выпустил, и зачастую очень большие. И ключ к пониманию того, на каких вы заработаете, лежит в том, чтобы побольше о них узнать и использовать опыт, чтобы выбирать надежные и перспективные. То есть нужно собирать информацию, читать и делать выводы.

Плюс биржа — вещь динамичная, и некоторые люди зарабатывают на движениях внутри недели, дня или месяца, то есть на других людях. Этот подход имеет принципиальное отличие от инвестиций.

Таким образом, люди могут приумножать капитал на бирже 3 способами:

1. Покупать облигации (долговые обяз-ва компаний или целых государств) и получать по ним % (как правило, на 1-3% выше депозитов) и в конце срока — номинал облигации. Это очень похоже на положить деньги в банк под процент.

2. Покупать акции и становиться на 6 мес., 1 год или даже 2-3 года акционером (т.е. совладельцем компании). Пока вы владеете акциями, вы имеете право на долю от прибыли (дивиденд), вас приглашают на общее собрание акционеров с фуршетом в Москве/Нью Йорке или др. городе, компания информирует вас о своей деятельности, публикует аудируемые отчеты о финансовом положении. И если бизнес развивается и наращивает прибыль, то и акции его растут.

Вложения в акции — ваша возможность с любым капиталом сесть на хвост Тинькову, Илону Маску, Марку Цукербергу или другому яркому предпринимателю, кто развивает и любит свою компанию Открыть/Комментировать

2021-05-17 20:10:20 Тест Открыть/Комментировать

2021-05-17 16:54:11 #info

СТАРТУЕМ МАССОВОЕ ОБУЧЕНИЕ

Друзья, всем привет!

Мы решили сделать этот Telegram канал базой для обучения и сообщества новичков Invest Heroes. Это - песочница, где можно спрашивать, где выходят полезные материалы, где вы найдете единомышленников (новичков и более опытных товарищей), и конечно команду IH.

Мы приглашаем вас:
1. комментировать посты
2. писать нам что вам интересно на аккаунт нашего @Sergey_Lenshin с его ангельским терпением
3. спрашивать про нас у нашего развиволога @Beintresting

Про что здесь будет:
- про то как устроен рынок
- про то как смотреть на акции
- про то как выбрать облигации
- про то ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ (включение в индексы, байбэки, дивиденды и куча других явлений)
- про то как добиваться успехов
- мотивирующие истории и реальные отзывы
- разбор книг про инвестиции
- ну и конечно многое другое, всего не перечислить

Подписывайтесь на этот канал (кстати, тут можно комментировать посты и задавать вопросы) и ставьте лайки, мы хотим знать сколько заинтересованных людей среди вас

ГОЛОСУЕМ Открыть/Комментировать

2021-01-17 22:54:41 ​​Рубль спокойно реагирует на задержание Алексея Навального. В целом, все происходящее ожидаемо. Возможно, что основная реакция будет завтра на основной сессии. Открыть/Комментировать

2021-01-04 10:19:49 ​​Курс доллара к рублю с 31 декабря по текущий момент (18:10 по мск). Если за ночь ничего не поменяется, то на открытии рынка рубль ждет хороший бычий гэп (доллар упадет к рублю). Мы знаем, как следить за курсом бакса 24/7 Открыть/Комментировать