ЗПИФ как способ защиты личных активов За последнее время ко | Дмитрий Игумнов
ЗПИФ как способ защиты личных активов
За последнее время ко мне обратились несколько человек с вопросом, можно ли использовать закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) для защиты личных активов?
Я решил разобраться в ситуации и проконсультировался у знакомых из управляющих компаний, которые занимаются созданием и управлением закрытыми паевыми инвестфондами. И вот какая картина сложилась.
По сути, ЗПИФ – это «мешок с деньгами и активами», которым управляет специализированная компания (УК).
В отличие от открытых паевых инвестфондов ЗПИФ создается с определенной целью и на заранее оговоренный срок. Цели могут быть разными, но нас сейчас интересует одна – возможность временной «парковки» активов.
Передавая имущество в ЗПИФ, вы формально перестаете быть его собственником и взамен становитесь обладателем инвестиционного пая. По сути, пай – это ценная бумага, которую можно продать, подарить или заложить.
Вносить в ЗПИФ можно землю, объекты недвижимости, деньги, ценные бумаги и различные финансовые инструменты (опционы и др.), имущественные права.
Теоретически у ЗПИФ может быть несколько пайщиков, но, когда речь идет о такой деликатной миссии, как защита активов, посторонние не нужны. В таких случаях фонд «кроят и шьют» под конкретного заказчика, который становится владельцем 100% паев.
ЗПИФ, как правило, создается на срок от 3-х до 15 лет. Обычно погасить инвестиционные паи можно только при прекращении фонда по истечении установленного срока. Причем погашение, как правило, производится в денежной форме, то есть вы вносите в фонд, например недвижимость, а назад получаете деньги.
ЗПИФ - весьма дорогая игрушка. Влезать в эту историю имеет смысл, если стоимость ваших активов превышает 200 млн рублей.
Посмотрим теперь на всю эту затею с точки зрения нашей задачи - защиты личных активов. Представим, что вы внесли имущество в ЗПИФ, и тут – бац! – подоспело привлечение к субсидиарной ответственности, а затем и банкротство физлица.
Для арбитражного управляющего или судебных приставов не составит труда получить информацию об имуществе должника за последние 10–15 лет. Направив запросы в Росреестр, они смогут довольно быстро выяснить, что имущество было внесено в ЗПИФ.
Дальше есть два варианта развития событий:
1 Оспаривать сделку по внесению имущества в фонд.
2 Обращать взыскание на пай.
Начнем с первого. Как мы помним, для признания сделки недействительной необходимо доказать три обстоятельства:
• факт нанесения ущерба кредиторам,
• умысел на нанесение ущерба,
• осведомленность другой стороны сделки об умысле должника.
Если с первыми двумя пунктами ФУ еще может как-то справиться, то на третьем его, скорее всего, ждет облом. Фонд не является юридическим лицом, его вообще ни за что не ухватишь. Управляющая компания - не аффилированная с должником структура. Доказывать ее осведомленность замучаешься.
Пойдем дальше. Итак, вы стали обладателем инвестиционного пая ЗПИФ. И вот тут вас ждет разочарование. По закону на инвестиционный пай может быть обращено взыскание по долгам его владельца.
Допустим, предчувствуя личное банкротство, вы продали пай. Но на эту сделку распространяются те же правила, что и на другие. Ее можно оспаривать как по банкротным основаниям, так и по общегражданским. В случае, если сделка по отчуждению пая будет признана недействительной, то он вернется в конкурсную массу.
Но, предположим, вам повезло, и арбитражный управляющий с кредиторами не обратили взыскания на ваш инвестиционный пай. И вы благополучно дожили до момента ликвидации ЗПИФ и возврата имущества. Что может случиться на этом этапе?
Беда в том, что субсидиарка не списывается. А значит, на имущество, возвращенное вам после закрытия ЗПИФ, может быть обращено взыскание. Впрочем, необязательно даже привлекать вас к субсидиарке и банкротить. Кредитор может просто просудить долг и получить на вас исполнительный лист, который будет лежать и ждать своего часа.
К каким же выводам мы приходим? Несмотря на внешнюю красоту, механизм ЗПИФ для наших целей (защита личных активов) мало пригоден.
