IF Stocks

2023-09-15 13:37:11 Инвесторы выдохнули. ЦБ не стал жестить и поднял ставку до 13%. Умеренный позитив для бумаг, учитывая то, что еще вчера звучали мнения о повышении до 15%.

Но важно понимать, что для закредитованных компаний (типа #MTSS или #MTLR) все равно проблема. 13% — это очень высокая ставка для них.

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-15 12:20:01 Как защититься от коррекции?

Вы уже прилично заработали на росте рынка, хотите «застраховать» свой профит. Как лучше всего запарковать деньги, которые пока не хочется вкладывать в акции? Первые варианты, если вы фиксируете часть профита и выходите в кэш:

1. Фонды ликвидности (например, LQDT). Этот фонд даёт взаймы под залог ОФЗ, что почти исключает риски падения его цены. В комментариях справедливо заметили, что надо следить за комиссиями брокера и налогом, есть свои тонкости. Но вариант рабочий.

2. Короткие ОФЗ. Тут всё понятно, но есть минусы: риск падения цены и маленькие премии. Плюсы — высокая надежность и хорошая ликвидность.

3. Накопительный счёт. Просто и со вкусом. Плюсы: можно получать проценты, и при этом вернуть деньги в акции когда заблагорассудится. Минусы: зачастую маленькие проценты.

4. А если продавать не хотите, то лучший вариант — встать в шорт по фьючерсу на индекс. Самый потенциально доходный способ, но и рискованный. Главное — правильно рассчитать объем средств, который нужен для шорта. Давайте накидаем 1000 и мы подготовим для вас инструкцию, как выбрать правильное количество контрактов для хеджа. Тут не так все просто.

Можно, конечно, как это делают новички, встать в шорт индекса через соответствующий фонд (например, Тинькофф IMOEX). Но это невыгодно: комиссия за перенос шорт-позиции на следующий день может вас разорить. А если держать хедж придется год?

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-15 11:21:44 Ждём ЦБ. Рынки утром

В Китае дела налаживаются: розничные продажи хорошо растут, за ними рванули и цены на сырье. Похоже, мировая экономика вновь разгоняется, так что Азия будет потреблять все больше ресурсов. Америка пока тоже растет, но уже в середине следующей недели картина может поменяться. Все решат прогнозы ФРС на ближайшие месяцы.

Россия сегодня в небольшом минусе, ведь ЦБ примет решение по ставке уже через пару часов. Каким оно будет? Главы крупнейших банков думают, что регулятор оставит все как есть. А вот рыночные аналитики опасаются роста на 1-2%. Задача перед Центробанком сложная: сохранить рост экономики, но при этом погасить инфляцию и укрепить рубль.

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-15 09:23:18 Нафталиновый позитив Помните, прошлой осенью началась тема про «газовый хаб» на западе Турции? Ох, сколько хайпа было. Мол, в качестве замены взорванным Северным потокам построим рядом с Грецией хаб, и будем газ продавать оттуда. Вчера мы услышали от… Открыть/Комментировать

2023-09-14 20:16:05 Магнит завершил выкуп

21,5% акций оказались в собственности сети за ₽48,5 млрд. В их числе — те 5%, которые хранились в Euroclear.

Теперь у нас есть кейс полноценного переезда (VK) и кейс байбэка. Хороший ориентир для рынка в плане того, что обещания все-таки претворяются в жизнь.

Инвесторы могут расслабиться, пересчитать, как выросла их доля и ждать дивидендов со спокойной душой.

Главное теперь, чтобы компания разумно распорядилась этими бумагами, а не слили тупо в рынок)

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-14 18:01:20 Не тот Глобалтранс!

Бедный Глобалтранс...Помните, как пампили Глобалтрак изображая, что его «перепутали» с Глобалтрансом?

Теперь выясняется, что Глобалтрансов самих два. Один — тот, который мы все знаем, который переезжает в Абу-Даби и торгуется на Мосбирже. А вот второй — который в Питере и ни на какой бирже его нету. И в санкционный список внесен именно второй!

Держателям #GLTR — саечку за испуг. То ли Глобалтрак всех научил, то ли ещё что, но в этот раз цены восстановились довольно быстро.

Главное, чтобы потом не выяснилось, что OFAC тоже перепутали и целились в «большой» Глобалтранс

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-14 16:17:25 Вечная память: ОВК погибла для инвесторов

Давайте поговорим об ОВК и закроем уже тему с неликвидом.

Еще недавно ее бумаги особо даже никто не знал. Но вот вчера #UWGN объявила о допэмиссии и причем очень странной. Акции закономерно устремились на дно. Кстати, они и до этого летели вниз – видимо, постарались инсайдеры.

А что такого? Допэмиссия – это нормально. Да, этим «грешат» многие публичные компании. Но одно дело – допечатать «пару акций», другое – размыть владение в 100 раз. Пока что у ОВК 116 млн бумаг, а она решила выпустить еще 12,5 млрд!

Причем почти все новые акции явно выкупит «кто-то очень большой». Например, Банк Открытие. Так что миноритариям тут ловить больше нечего. В итоге бумаги, которые в начале месяца стояли по 300 рублей за штуку, могут упасть вообще до 3.

А без допэмиссии всё было хорошо? Не совсем: ОВК убыточна и в долгах на 72 млрд рублей, причем больше половины надо вернуть до конца года. Скорее всего, и весь выпуск акций был затеян, чтобы привлечь денег. Или вы верите ОВК, которая заявляет об «инвестициях в новые проекты?»

Что делать инвестору? Лучше ничего. Те горки, которые сейчас там происходят, не имеют ничего общего с инвестициями.

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-14 13:56:04 Открыть/Комментировать

2023-09-14 11:32:35 Все спокойно. Рынки утром

Вчера мы узнали, что инфляция в США немного выше прогнозов. Возможно, высокие ставки останутся надолго: ждем, что скажет ФРС. Нефть Brent по $92 за баррель грозит дополнительно раскачать рост цен.

Россия вновь корректируется, уже завтра ЦБ вынесет свой вердикт по ставке. Борьба за крепкий рубль пока дает слабый результат. Если наращивание продаж валюты не поможет, ЦБ вполне может стать более жестким. Рекордсмен по падениям сегодня ОВК: акции летят вниз после сообщений о допэмиссии.

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-13 19:01:53 На расписках уже не заработать?

Депозитарные расписки наших компаний не так уж плохо себя чувствуют: многие выросли до уровней 2021 года, а то и выше. Эти бумаги многие скупали, узнав, что компании хотят перерегистрироваться из офшоров в «свободные экономические зоны». И сейчас, похоже, нырять в эту реку уже поздно.

Проблемы расписок решаются? С одной стороны, да. Раньше зарегистрированные на том же Кипре компании – Глобалтранс, например – были проблемными для инвесторов, поскольку не могли платить дивы. Но сейчас #GLTR вроде урегулировал вопрос.

Тем не менее, аналитики называют Глобалтранс переоцененным, как и Русагро – хотя ее рост подпитывает суета с зерновой сделкой. Также сильно вырос #OKEY. А вот Ozon и Fix Price далеки от исторических максимумов, но тоже отрасли прилично.

Что в итоге? Сейчас расписки, которые достигли своей досвошной цены, довольно опасны для покупки. Даже перерегистрация в дружественной юрисдикции не станут большим позитивом: он уже заложен в цену. Так что история с идеями в ГДР под редомициляцию, похоже, близка к концу.

@IF_Stocks Открыть/Комментировать