IF Stocks

2023-09-13 11:38:37 ЕЦБ будет жестким? Рынки утром

Пока весь мир ждет данных по инфляции в США, Европа готовятся к дальнейшему ужесточению ЕЦБ. Ведь Reuters прогнозирует там инфляцию 3% в следующем году. Apple вчера провела красочную презентацию новых продуктов, но акции, как это часто бывает, упали на 1,7%.

Индекс Мосбиржи в небольшом плюсе. Нефтяники корректируются, хотя топливо, скорее всего, продолжит дорожать. Bloomberg ожидает крупнейший за последние 15 лет дефицит нефти на мировом рынке уже к концу года. Акции РКК «Энергия» взлетают на 20%: Путин заявил, что Россия гордится развитием своей космической отрасли.

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-13 09:42:52 Мосбиржа сообщила о приостановке торгов на срочном рынке с 09:30

Пока не сообщается о причинах. Чтоб мы не шортили бакс?)

UPD: "Из-за нештатной работы торгово-клиринговой системы срочного рынка в утреннюю торговую сессию было принято решение о приостановке торгов с 9:30. Проводится диагностика системы, о возобновлении торгов будет сообщено дополнительно", — сообщили "РБК Инвестициям" в пресс-службе торговой площадки. Открыть/Комментировать

2023-09-12 18:31:01 Презентация Apple — что ждать от акций?

Давайте признаемся: хотя желание инвестировать в США у многих отпало, все мы любим смотреть за крупнейшими американскими голубыми фишками. Сегодня в центре внимания презентация Apple.

Сенсаций не ожидается. Планово обновятся все ОСи для мобильных устройств, пятнадцатые айфоны получат новый процессор.

Самое фундаментальное — Apple, кажется, попрощаются со стандартом Lightning.

Акции Apple на презентации почти всегда корректируются. Причина простая: это удачный момент зафиксироваться.

В этом году, благодаря запрету Китая на айфоны для чиновников, коррекция фальстартнула. Поэтому возможно, что бумаги пойдут и вверх. Техноблогеры подсчитали, что почти 25% активных айфонов старше четырех лет. Новые обновки с новым железом и разъёмом — чем не плохой повод закупиться?

Помешает разве что отсутствие денег у потребителя, но на новый айфон могут и найтись! Так что потенциал для краткосрочного инвестирования точно есть, а там надо будет посмотреть на динамику продаж.

Презентация состоится в 20:00 мск. Следить будете?

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-12 17:55:14 Внебиржа набирает популярность

Объёмы сделок на внебиржевых площадках растут не по дням, а по часам. Инвесторы, видимо, становятся терпимее к рискам, которых там немало.

Зачем вообще нужна внебиржа? Через нее инвесторы могут проводить сделки без всяких брокеров. Ну а бизнес получает доступ к финансированию через ценные бумаги, минуя сложную процедуру листинга. Также на внебирже проводится и pre-IPO.

В чем риски для инвестора?

1. Низкая ликвидность. На классической бирже ее поддерживают профессиональные игроки. А продажа малоизвестных акций на внебирже – это как продажа стола на Авито. Он может годами ждать покупателей.

2. Нет гаранта исполнения сделки. Им как бы выступает сама OTC-площадка, но не факт, что инвестор сразу получит свои деньги или активы в полном объёме. Ценообразование тоже хромает и основано на приблизительных оценках.

И зачем тогда это надо? Там где риск, там и повышенная прибыль. Любители рискнуть с помощью внебиржи могут дополнительно диверсифицировать свой портфель, поучаствовать в IPO и торговать чем угодно, невзирая на статус «неквала». Попробовать себя в этом можно на множестве площадок:

• MOEX Board
• RTS Board
• Rounds
• Finmuster
• Zapusk

Но не забываем: безопаснее играть по правилам.

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-12 12:59:58 Ждем ли новый рост рынка?

В руках россиян рекордное количество денег. Об этом говорит показатель денежной массы (М2). И вот на эти деньги нацелились банки: по оценке ВТБ, они привлекут на конец года ₽43,5 трлн. Популярнее всего — короткие вклады с максимальной доходностью. Но что-то наверняка перетечет и на биржу. Может, индекс и дальше будет расти просто из-за наплыва новых инвесторов?

Тинькофф считает, что не будет: рынок перестал быть недооценённым. Если померить мультипликаторы по отраслям, они почти везде близки к историческим средним. Значит, недооценка больше не станет драйвером, да и потенциал притока денег, скорее всего, исчерпан.

Кстати, 2/3 брокерских счетов в России пустые и ни разу не пополнялись, а 20% счетов — на ₽10 тысяч и меньше.

Альтернатив, однако, нет. Поэтому деньги продолжат течь на рынок. Так считает Дмитрий Леснов, руководитель управления развития клиентского сервиса Финам. Российскому инвестору мало что доступно: недвижимость дорогая, вклады проигрывают инфляции, зарубежные бумаги недоступны. Вот и остаётся вкладывать в ОФЗ да в Сбер.

Поэтому, скорее всего, приток средств на фондовый рынок продолжится, но необязательно он будет стабильным. В любом случае, вкладывать деньги только по принципу «хомячки цены разгонят» — плохая идея.

А может, приток денег хотя бы сподвигнет наши компании на новые размещения? Рынок все ещё слишком маленький, и хочется больше идей для инвестиций.

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-12 12:22:03 Вот и все: рис уходит из плова ВК делистнулись с Лондона

Теперь отчитываться об убытках холдинг будет в России. Но если без шуток, первый прецедент полноценного переезда, да ещё такого огромного холдинга — это здорово.

Последний день для покупки или продажи бумаг #VKCO — 18 сентября

Ждём остальных участников вечеринки, особенно тех что платят дивы

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-12 11:41:15 Что с инфляцией? Рынки утром

Индексы ждут завтрашних данных по инфляции в США, они крайне важны перед заседанием ФРС на следующей неделе. Как только узнаем про инфляцию, наверняка на нас тут же польются прогнозы. А еще сегодня долгожданная презентация Apple: американскому рынку будет жарко.

Россия на позитиве, рынок отыгрывает вести с ВЭФ. Например, Сбер не планирует менять планку дивидендных выплат в 50% от прибыли, сообщил Греф. А Путин предложил расширить программу дальневосточной ипотеки. Также он заявил, что РФ уже заработала вдвое больше денег, чем заморозил Запад. Президент уверен: сейчас нет непреодолимых проблем с курсом рубля.

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-11 18:02:12 Норникель готовит сплит. Будем взлетать?

#GMKN надеется в течение года провести сплит акций, но в каком соотношении, пока неизвестно.

Что это даст? Сейчас одна акция Норникеля стоит 16 тысяч рублей. Это неудобно. Ведь средний портфель розничного инвестора в РФ – 200 тысяч. Значит, одна бумага #GMKN – это минимум 8%. Страшный сон для диверсификации. Докупить еще тем более проблемно, а если продавать, так сразу всю позицию.

После сплита ликвидность сильно повысится, вот только вряд ли он даст серьезный толчок для роста. У компании сейчас полно проблем.

Кстати, на позапрошлой неделе о планах сплита сообщала Транснефть #TRNF. Её акции стоят почти 150 тысяч рублей, так что там сплит 1:100 – просто жизненная необходимость.

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-11 15:59:22 Российский IT обгонит мировой?

Так считают коллеги в Strategy Partners. Речь, конечно, пока что только о темпах роста.

У зарубежного IT есть объективные проблемы: рост ставок, сокращение персонала, снижение инвестиционной активности. Ковидный импульс ушел. Но, общий рост, конечно, продолжится.

В России же, после ухода зарубежных компаний, образуется вакуум, который надо как-то заполнять. Государству, бизнесу и клиентам требуются новые IT-решения. В SP ожидают, что рынок будет расти в среднем на 12% в год и к 2030 году достигнет ₽7 трлн.

Не только пыль в глаза. Импортозамещение — это не только переклейка шильдиков и одежда плохого качества взамен брендовой. В IT потребность в импортозамещении не искусственная, а настоящая. Это — один из драйверов развития отрасли прямо сейчас. Нужно своё всё: ПО, интеграторы, облачные решения, в том числе инфраструктурные. Потому что уход западных компаний наложился на цифровизацию экономики. Хочешь не хочешь, а придется делать то, что работает, а не то, что можно впарить. В SP ожидают, что бизнес российских вендоров опередит темпы внутреннего роста рынка в 1,7 раза.

Особенно эта тема актуальна для ОС. 10 лет назад разговоры о своей ОС вызывали улыбку, а сейчас без этого никак. Здесь лидер — группа Astra с их Astra Linux и 75% рынка (как Positive в кибербезе, ага). Ждём определения лидеров и в других сегментах.

На всю котлету? Все бы это было ещё лучше, если бы компании активнее выходили на рынок. С этим пока есть проблемы, но будем ждать.

@IF_Stocks Открыть/Комментировать

2023-09-11 15:04:59 Сбер: почти ₽1 трлн за 8 месяцев!

Это не шутка: Сбер, по ходу, действительно сорвал коррекцию на Мосбирже. И понятно почему. За 8 месяцев банк заработал 999 млрд рублей, сообщил Герман Греф на форуме во Владивостоке.

Кредитный портфель компании вырос на 18%, при этом розничный чуть сильнее, чем корпоративный. Особенно мощно выглядит кредитка Сбера, которая занимает уже почти 50% рынка.

Ставки по вкладам госбанк установил на 12%, в результате приток вкладов составил 2%.

Прогноз по рентабельности капитала на конец года — 25%. Это не просто много, это выше даже высокой оценки самого банка — 22%. То есть, бизнес растёт быстрее прогнозов.

Стратег «Арикапитал» Сергей Суверов ожидает, что Сбер будет расти и дальше, а дивиденды могут быть рекордными.

«Уверенный рост финансовых показателей сочетается с увеличением технологичности и клиентоориентированности. То, что прибыль вплотную приблизилась к 1 ₽1 трлн, формирует базу для рекордных дивидендов и дальнейшего роста капитализации», — считает Суверов.

Естественно, Сбер не мог не похвастаться и технологическими достижениями: нейросетку GigaChat распечатали для всех желающих, в планах — умный дом на полностью российской платформе.

Для сравнения: в 2018 году годовая прибыль всех банков в России составляла ₽1 трлн. А ведь сейчас Сбер под всеми мыслимыми санкциями и под процентным давлением из-за инфляции и высоких ставок ЦБ...
И это ещё про Китай толком не рассказали :).

Акции Сбера — хорошее лекарственное средство от коррекции портфеля прямо сейчас.

@IF_Stocks Открыть/Комментировать