Новый выпуск от ПКБ Профессиональная коллекторская организаци | IF Bonds — Облигации РФ

Новый выпуск от ПКБ

Профессиональная коллекторская организация «Первое клиентское бюро» 23 апреля проведет сбор заявок инвесторов на приобретение 3-летних облигаций серии 001P-04 планируемым объемом 2 млрд руб.

Компания была основана в 2005 году. Сейчас она представлена в 310 городах России и обладает крупнейшим накопленным портфелем просроченной задолженности с 2009 г. Привлеченные деньги будут направлены на дальнейшее расширение бизнеса.

В 2023 году ПКБ получила рекордную прибыль по МСФО в размере 6,5 млрд рублей благодаря увеличению сборов на 45% по сравнению с прошлым годом, а также рядом операционных улучшений, которые привели к снижению себестоимости операций.

Параметры размещения

Объем: ₽2 млрд.
Рейтинг: ruBBB+, прогноз «Позитивный» от Эксперт РА.
Купон: фиксированный, до 17,25%.
Периодичность выплат: 4 раза в год.
Срок обращения: 3 года.
Амортизация: да.

Минимальный размер участия в размещении — 1,4 млн руб., сбор заявок будет осуществляться 23 апреля.

С 2009 года ПКБ разместила 7 выпусков облигаций на сумму более 8,65 млрд руб., большая часть из которых уже выплачена инвесторам. Как альтернативу долговому рынку компания рассматривает IPO. Весь 2021 год шла подготовка к публичному размещению, которую в 2022-м пришлось приостановить. Сейчас компания снова изучает рыночные условия и анализирует потенциальные выгоды от IPO.

Если не будет огромного спроса и размер купона сильно не уменьшится, то для инвесторов с умеренным уровнем риска, бумага выглядит привлекательно.