Из тени в свет перелетая, Ведет судьба меня лягая Копытом в но | Идей Нет? Ideas' Net!

Из тени в свет перелетая,
Ведет судьба меня лягая
Копытом в нос, копытом в глаз.
Куда пошел? А ну-ка, слазь!
(из записных книжек автора).

Не хотел писать этот пост, вместо него опубликовал комментарий в чате (https://t.me/c/1434837157/6816). Но вчерашнюю сессию, даже через «не могу», надо запечатлеть для истории.

30.06.2022 года — третий день «черного лебедя» на российском рынке за полугодие. Тучно пошли!
Предыдущий мой пост о лебедином дне (https://t.me/Ideas_Net_main/218) видели перепечатанным даже на других каналах, естественно без ссылки на автора. Лебеди, б…
Объем торгов в четверг был вполне сопоставим с февральскими сессиями — на решении ГОСА Газпрома об отмене дивидендов, как и тогда, залили весь рынок. Благодаря старым и новым «плечевикам», которые решили отыграться в «точняк идее», упавшей с ними на борту на 30%. И получили очередные маржин-коллы. Лебеди, б…
Все распроданные объемы выкупили, и сегодня (если не будет сюрпризов на ГОСА ГЭХа) попытаются отыграть вверх безумно дешевый инсайдерский рынок. А это уже другие лебеди...

Напомню хронологию.
С середины 2021 года топы Газпрома сообщали о постепенно увеличивающемся дивиденде компании.
Хороший отчет за 2021 год опубликовали, несмотря ни что. Не отложили!
Перед рекомендацией Совета Директоров акции Газпром якобы по ошибке пролили и откупили. Но рекомендацию о выплате дали!
Потом в течение месяца бумагу распродавали. Цену на акцию вверх не пускали, дивдоходность держалась на уровне 17%.
При этом уверенность в следующем дивиденде подогревалась.
Перед голосованием на ГОСА опубликовали проект закона с мутной формулировкой об изъятии 416 млрд. рублей через повышенный НДПИ, но неверную трактовку информагентств никто из топов Газпрома не опроверг.
Утром перед публикацией был вброс по тг-каналам о якобы утвержденном дивиденде, и почти тут же появилось официальное сообщение об отмене.
Днем утвердили НДПИ в трехкратном размере. На сумму дивиденда за 2021 год!
Следует отметить, что фьючерсы также, как и миноритарии, не ожидали отмены дивов, и валились на факте.

Итог: отчаяние частных инвесторов, которые потеряли больше, чем деньги — они потеряли доверие, как и в случае с ВТБ (https://t.me/Ideas_Net_main/225).

Следствие 1: на все один ответ - правил больше нет.
Следствие 2: депозитчиков на рынке пока не ждите (почему - подробно объяснял в чате: https://t.me/c/1434837157/6469). Государство изъяло 1.2 трлн. рублей НДПИ и потеряло для инвестиций до 28 трлн. рублей денег населения. «Это хуже, чем преступление, это ошибка».
Следствие 3: проигран важный эпизод в информационной войне. Запад ударил по российскому населению, а собственное государство ударило по среднему классу. Это другое, лебеди...

Информация для размышления, выводы:
1. Среди принимавших решение по дивидендам и НДПИ не было единства. Вероятно, была условная группа «ЗаДив», понимавшая среднесрочные экономические и репутационные минусы от отказа, и группа «Против», получившая сиюминутное преимущество перед утверждением. Были влиятельные господа, лавировавшие между ними, которым (частично?) дали распродаться, и они же скупали упавшую на два дивиденда бумагу, таким образом, заработав своё.

2. Маржинальное кредитование - как курение. Взявший плечо рискует не только своим депозитом, но и портит финансовое здоровье пришедшего на рынок соседа.

3. Диверсификация — царица полей и рынков. Концентрация на нескольких бумагах в нынешних условиях может навредить. Нужны очень длинные деньги и очень светлая голова, а также инсайдер поблизости. Хотя второе необязательно.

4. Надо избегать crowded trends – бумаг, перегруженных мелкими инвесторами, и выбирать менее популярные идеи. Затем размазывать депозит ровным слоем по этим идеям по определенному, понятному Вам, принципу. Пока работают только дивидендные тренды, при расширении рынка включатся стоимостные истории.

P.S. На следующей неделе думал продолжить тему бумаг с существенным потенциалом роста. Однако после аннулирования правил (если не назвать данное событие более грубо), сложно найти мотивацию для работы.