Ещё один претендент на премию Дарвина по версии WBC. Что же д | I Capital Venture✔️

Ещё один претендент на премию Дарвина по версии WBC.

Что же делать, если вас пытаются сожрать, убить, закопать и отбрасывают на 20 лет назад?

Сегодня мы это узнаем!
Рубрика: разбор компании.


Компания: Сбербанк $SBER

Плюсы и минусы.

+ Банковский бизнес, который под прикрытием позволяет «косить бабло вагонами», впаривать людям невыгодные для них финансовые продукты и не получать «люлей» от ЦБ. Для бизнеса однозначно плюс.

+ Исторически в РФ высокая ключевая ставка (мы развивающаяся страна), а это прекрасно для банковского бизнеса, +4-5% накрутка и - вуаля, прибыль льётся рекой.

+ Полный контроль правительства: 50%+1 акция принадлежит государству.

+ Сбер - дойная корова для нашего правительства. Но в связи с нынешней ситуацией, эту корову можно и потерять.

— Абсолютный контроль правительства. Это и плюс, и минус. Серьёзно, посмотрите на темпы роста банка Тинькофф до его продажи и сравните со $SBER: как можно говорить, что у Сбера хороший менеджмент? Могут лучше, но не хотят.

— Полная блокировка банка западными партнёрами.

— Убыточные проекты, коих сейчас не мало.

— А теперь вишенка: после 24 февраля сворачивание большей части проектов, в том числе убыточных, а деньги, которые потеряли акционеры… ну, это они потеряли, Герман Оскарович ничего не потерял!

Фундаментальная часть.

1) Мультипликаторы:
P/FCF 6.04
P/E 2.41
P/B 0.53
P/S 1.09

2) Рентабельность:
ROA 3.03%
ROE 22.07%

3) Активы КОМПАНИИ: (ВСЕ ФОТО ПРИКРЕПИЛ СНИЗУ).

Вывод: Скажите мне на милость, вот зачем смотреть прошлые финансовые показатели, если после 24 февраля они ничего толком не отражают?
Будьте профессионалами, смотрите на два шага вперёд!

А что у Сбера впереди?
Закрытие убыточных проектов, временное повышение ставки, мораторий на банкротство компаний (всех, кого нужно было, банкротнули ещё в марте, и если не ошибаюсь, - 400 компаний попали в список). Налоговая начала процедуру бакнротства, всё проблемное уже вывели с рынка!

Поэтому, сильных потрясений не планируется!

Вывод: это акции, которые упали на 75% от максимума. Скорее всего, это конец и не стоит ждать ещё более худшую картину.

4) Технический разбор: (ВСЕ ФОТО СНИЗУ).
Вывод: если говорить про технику, то она нам тоже намекает на окончание нисходящего движения, будьте осторожны и потихоньку набирайте позицию.

Стоит ли покупать данную компанию?

Краткий ответ: частично.
Подробный ответ: наша команда всегда негативно относилась к рынку РФ и наш скепсис всегда был оправдан, но что теперь?
А теперь мы имеем следующий факт: рынок упал настолько сильно, что уже имеет смысл на развороте подбирать «мамонтов», которые никогда не умрут. Украдут ваши деньги, всех кинут, но с рынка не уйдут.

Что же делать частному инвестору?

Если вы внутридневной трейдер, пожалуйста, торгуйте. В течение дня можно удвоить депозит, но будьте осторожны.

Если ваша цель - дивиденды, это 100% ваша бумага. Почему?
Когда через пару лет СВО закончится, РФ всё наладит, что произойдёт?
Ура, новые дивиденды, да ещё и на 30%, если считать от суммы моей покупки! Все хотели бы купить акции на дне 2008, но кто купит сейчас?

Если же вы долгосрочный инвестор, тогда это тоже ваша бумага на все 100%.
Повторюсь, я никогда не любил рынок РФ, а те махинации, которые вы видели с «Газпромом», это просто детский лепет по сравнению с тем, что делали в 2005-6-7 годах, когда задним числом объявляли дивиденды… Оййй, такое могу рассказать… Но стоит ли?

Что делаем мы?

1) Спекуляции: иногда работаю, когда на рынкы USA пусто или всё в штопор, наш ещё больше будет падать!
2) Дивиденды: потихоньку набираю в портфель пенсионера…
3) Долгосрочное инвестирование: точно так же, покупаю чуток, по мере роста буду ещё добирать!

На этом всё, дорогие читатели.

Какую компанию разобрать следующую?

Я вот тут задумался: а часто ли вы читаете качественную аналитику без «воды», которую объяснили супер простым для вас языком?

Что? Вы ответили «нет»?