Faang Club

2021-06-15 09:16:14 Сколько будут расти акции Тинькофф банка?

Одно из главных событий прошлой недели — фонд Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway купил долю в бразильском финтех-проекте Nubank по оценке $30 млрд.

Почему это важно? Nubank - это главный аналог Тинькофф-банка. Покупка Баффетта показывает интерес иностранных инвесторов к финтех-проектам в развивающихся странах, а также даёт нам возможность сравнить Тинькофф-банк с аналогом из похожей страны.

И, надо сказать, Тинькофф банк стоит недёшево. У Nubank более 40 млн клиентов, а у Тинькофф — около 15 млн. Получается, что в пересчёте на клиента Nubank оценили в $750, а Тинькофф оценивается рынком в $1000. Это даже дороже, чем PayPal, который стоит $880 за клиента.

Но я всё равно люблю Тинькофф банк. Он круто растёт по клиентам и по выручке, зарабатывает много прибыли и продолжает предлагать новые услуги - значит, и его акции будут расти. Думаю, TCSG могут вырасти ещё раза в два за следующие 3 года. А может, и раньше.

Тинькофф — единственная акция, которую я покупал на ковидном дне в марте 2020. Я не докупаю по текущим ценам, но и продавать пока не хочется. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-11 09:14:01 Крупный хедж-фонд из США делает большую ставку на уран

В апреле я добавил в портфель акции Казатомпрома [KAP] под хайп в уране (писал об этом здесь). Теперь всё больше инвесторов начинают понимать, что за атомом будущее.

Сегодня WSJ написал о том, что известный американский фонд Anchorage Capital скупает физический уран, ставя на восстановление цен на фоне зелёной повестки.

Почему будущее за атомом, а не за ветряками и солнечными панелями? Не буду мучить долгим рассказом, советую посмотреть вот это видео с TEDx, там очень круто всё рассказано.

Казатомпром — компания из Казахстана, один из крупнейших добытчиков урана в мире. График цен на уран я приложил к этому посту до уровня 2011 года уран может сделать 5х!

Вижу у акций Казатомпрома потенциал роста в 15-20 раз. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-10 09:09:01 Белуга -25% на неделю! Что делать?

Я не продавал акции Белуги по 6000 и недавно докупал по 3600. Я писал об этом здесь - и там же писал о риске SPO. Моя средняя цена сейчас 2467 рублей.

Моя цель по Белуге минимум 11000 рублей. Сравните Белугу с главным конкурентом - Красное и Белое (К&Б):

В 2019 Дикси и К&Б объединились в один холдинг исходя из равной стоимости бизнесов.
В 2021 Магнит купил Дикси за $1.2 млрд - то есть, К&Б стоит примерно столько же.
Капитализация Белуги на рынке сейчас всего $0.5 млрд - в 2.5 раза меньше!
Белуга должна стоить в разы дороже К&Б, потому что это лидер по производству водки и главный водочный экспортёр РФ.
А ещё у Белуги есть суперрастущий Винлаб, который рано или поздно обгонит К&Б

Белуга будет стоить минимум $2-2.5 млрд.

Так что делать с Белугой, покупать или продавать? Отвечу цитатой Баффета: Покупайте только те акции, которые вы были бы совершенно счастливы оставить себе, если рынок закроется на 10 лет. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-09 09:11:22 Почему я не покупаю Apple и Amazon?

Есть мнение, что лучшая стратегия на рынке сейчас — это инвестировать только в акции, которые могут вырасти в 5-10 раз на горизонте 10 лет.

Я согласен с этим мнением. Такой подход делает портфель практически независимым от экономических циклов и позволяет при определённых условиях обгонять по доходности даже индекс S&P500.

Так вот, что касается Apple и Amazon — это очень крутые компании. Но лично мне сложно представить, что Apple к 2030 году с текущей капитализации в $2.1 трлн вырастет до $21 трлн (это больше, чем ВВП США).

А вот то что Coursera, которая сейчас стоит $5 млрд, будет через 10 лет стоить $50 млрд — кажется вполне реалистичным. Особенно с учётом перспектив рынка онлайн-образования.

Сегодня не стоит гнаться за инвестициями в FAANG’и или Теслу. Лучше инвестировать в компании, которые могут стать следующими FAANG'ами и новой Теслой. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-08 09:16:16 Три причины, почему акции Pinterest могут вырасти в 10 раз за 10 лет

Pinterest может стать крупным игроком на рынке e-commerce. Pinterest - визуальный поисковик, где пользователи ищут идеи для праздника, декора, одежды и т.п. до того, как искать товары на Amazon или в Google. Поэтому Pinterest может занять долю на мировом рынке e-commerce.

Pinterest круто растёт по выручке. В 2020 году компания выросла на 37% по числу пользователей и на 12% по средней выручке с пользователя. В 2021 ожидается рост выручки в районе 70%. Локомотивы роста — пользователи до 25 лет и пользователи за пределами США, что очень хорошо.

Pinterest ещё в начале пути - и только становится прибыльной. В 2020 году впервые сгенерировала положительный FCF, а в 2021 может впервые получить прибыль. Далее прибыль может начать расти на сотни процентов в год с низкой базы.

Что ещё мне нравится в Pinterest — это основатели и их фокус на долгосрочной стратегии. С капитализацией всего $40 млрд Pinterest - яркий кандидат на х5 и даже х10 за 10 лет. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-07 09:12:01 Каким будет будущее соцсетей?

В индустрии соцсетей из публичных компаний сейчас доминирует Facebook, капитализация которого уже перевалила за $900 млрд.

Однако есть сигналы к тому, что внимание инвесторов может скоро переключиться на другие соцсети:

Темпы роста Facebook замедляются, при этом его конкуренты (например, TikTok) начинают его обгонять по некоторым важным метрикам.

Facebook и Instagram начинают уступать супераппам, в которых помимо соцсети есть куча других фукнций (например, WeChat).

Прямо сейчас я слежу за двумя акциями в этой сфере:

Snap, который активно развивает платформу дополненной реальности (капитализация $90 млрд).

Pinterest, который может стать главным мировым визуальным поисковиком (капитализация $40 млрд).

Думаю у этих акций на горизонте 10 лет есть потенциал роста в 5 раз. Особенно мне нравится Pinterest. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-04 09:23:01 Что нужно делать, чтобы попасть в список Forbes?

На днях прочитал классный пост от Аркадия Морейниса о том, как люди становятся богатыми сейчас.

В 2020 году в топ-100 Форбс было 73 self-made миллиардера. Из них 56 основателей или ранних сотрудников стартапов и 17 управляющих инвестфондами. Для сравнения, в 1982 году в топ-100 не было ни одного инвестора.

30 из 73 self-made миллиардеров заработали деньги на технологических компаниях. А из 10 богатейших таких людей 8.

Вывод простой: хотите стать очень богатым человеком? Создайте технологическую компанию или инвестируйте в технологические компании.

На следующей неделе напишу ещё об одной компании, акции которой могут вырасти в 10 раз за 10 лет, а также поделюсь новостями о канале. Хороших выходных! @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-03 09:14:01 Если вы ещё не посмотрели интервью Тинькова с Богуславским, очень рекомендую





Леонид Богуславский — наверное, самый успешный инвестор в новые технологии в России. В 2000 году он купил 35% Яндекса за $5.27 млн и контрольный пакет в Ozon за $3 млн. Сегодня его личное состояние — $3.6 млрд.

Трудно поверить, но такой прирост капитала - в 435 раз за 20 лет - даёт средняя доходность 35% годовых.

Главное — вкладывать деньги в крутые растущие компании, в которые мы верим и которые станут лидерами экономики будущего.

Я придерживаюсь именно такой философии инвестирования. А вы? @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-02 09:16:20 3 причины, почему нельзя доверять прогнозам аналитиков

Прогнозы аналитиков слишком чувствительны к мелким изменениям. Если аналитик повысит прогноз по росту прибыли компании с 3 до 5% в год, а ставку дисконтирования снизит с 10 до 7%, то «фундаментальная цена» акции взлетит сразу на 50%.

Аналитики предвзяты. Они работают на компании, которые заинтересованы в росте или падении определённых акций. В 2003 году в США провели научное исследование, которое доказало очевидное: аналитики манипулируют прогнозами в интересах работодателя.

Аналитики не отвечают за прогнозы. Мой опыт работы в брокерских компаниях показал, что аналитики редко владеют акциями, которым дают прогноз «покупать». Если аналитик окажется неправ, он просто поменяет пару цифр в модели. А те, кто купит по его рекомендации, потеряют деньги.

Чтобы зарабатывать на советах аналитиков, всегда проверяйте историю их прогнозов. По акциям США это можно сделать на сайте tipranks.com. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-01 09:17:01 Акции Тинькофф выросли в 7 раз за 14 месяцев: ещё 3 русские акции могут так же

Рост акций Тинькофф — яркий пример того, как могут стрелять акции растущих компаний, даже в РФ.

Ещё 3 растущие компании, акции которых могут вырасти в разы:

Yandex [YNDX] — выручка в 2021 вырастет на 50%. Главная надежда: если акция вырастет на 50%, Яндекс попадает в Nasdaq100. Насколько акция вырастет на попадании в Nasdaq, сложно представить.

Beluga [BELU] — на днях менеджмент рассказал о планах по росту выручки в 2 раза к 2024 году (презентация, слайд 44-45). Если Белуга реализует планы, акция может вырасти в 4-5 раз даже с текущих уровней.

Ozon [OZON] — за 2020 оборот компании вырос на 144%, а за 1 квартал 2021 ещё на 135%. Ozon, конечно, стоит дорого - но его аргентинский аналог Mercado Libre стоит в 2 раза дороже по EV/Sales.

В России тоже есть крутые акции роста. Их стоит держать в портфеле - с ними спокойнее, чем с непонятными Alibaba, Coinbase и т.п. @hype_investing Открыть/Комментировать