Faang Club

2021-06-30 08:20:02 Стратегия: 8 ранних признаков акции с потенциалом роста в 10 раз за 10 лет

Чеклист, после которого я отметаю 90% потенциальных инвестиций:

1. Лидер компании - крутой фаундер-визионер и у него есть значимая доля в бизнесе.

2. Компания растёт по выручке минимум на 20% в год.

3. У компании есть чёткая долгосрочная стратегия и понимание своей миссии.

4. Огромный целевой рынок - платящими клиентами компании могут стать десятки миллионов людей.

5. Низкая стоимость привлечения клиентов - люди рекомендуют товары и услуги друг другу.

6. Масштабируемость - выход компании на новые рынки и в новые сферы - лишь вопрос инвестиций.

7. Ров от конкурентов - клиентам нелегко отказаться от товаров или услуг компании.

8. Капитализация до $50 млрд - чтобы был потенциал кратного роста стоимости акций. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-29 08:19:01 Идея: х3 за 5 лет на консолидации стриминговых сервисов

1. Телевидение стремительно переезжает в интернет, и на рынке США образовались две ярко выраженные группы стриминговых сервисов: гигианты и нишевые игроки.

2. Гиганты - это сервисы, которые уже заняли сильную позицию на рынке. Это Netflix, Amazon, Disney и Apple.

3. Нишевые игроки - это сервисы, которые активно растут, но которым будет сложно бороться с гигантами.

4. Идея заключается в том, что гиганты в ближайшие годы могут выкупать нишевых игроков. Гигантам это нужно, чтобы расширять лидерство на рынке. С учётом текущей оценки гигантов, они могут платить за нишевых игроков в 2-3 раза выше рыночной стоимости.

Вывод: акции нишевых стриминговых сервисов могут в ближайшие 3-5 лет неплохо вырасти за счёт поглощения гигантами. Думаю, такой потенциал есть у Roku, fuboTV, ViacomCBS (эту акцию держу в портфеле) и, возможно, Spotify. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-28 08:14:01 Стратегия «купить дёшево и продать дорого» больше не работает

Cейчас на рынке лучше работает стратегия «купить дорого и продать ещё дороже».

1. В прошлом году аналитики JPMorgan проанализировали два сценария инвестиций в индекс S&P500. Первый - вложить деньги в любой случайный день. Второй - вложить деньги в один из дней, когда индекс закрылся на историческом максимуме.

2. Результаты оказались шокирующими: доходность инвестиций, сделанных на исторических максимумах, превышает среднюю доходность инвестиций, сделанных в случайный день (на картинке ).

3. Эта аномалия действует последние 32 года на горизонтах инвестирования 1, 3 и 5 лет.

Вывод 1: стратегия «купить дёшево, продать дорого» (а с ней и «ждать обвал, чтобы купить»), возможно, не лучший способ инвестировать.

Вывод 2: если мы нашли крутую акцию, в котороую искренне верим, можно начинать покупать. Даже если она на истхаях. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-25 08:16:09 Главное правило безопасных и прибыльных инвестиций

Это правило — покупать только те акции, которые могут вырасти в 10 раз за 10 лет.

Инвесторы, которые придерживаются этого правила, получают доходность выше рынка даже в том случае, если окажутся правы всего в 2 случаях из 10.

Если 40% акций в нашем портфеле растут в 10 раз за 10 лет, мы зарабатываем лучше, чем большинство профессиональных управляющих активами.

А если мы правы всего в 50% случаев, наша доходность за 10 лет будет такой же, как у легендарного Баффета.

Вывод простой: хотите доходность выше рынка? Покупайте только акции с потенциалом роста в 10 раз за 10 лет. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-24 08:07:06 Кто сказал, что финансовый пузырь — это плохо?!

Медиа создали крайне негативный образ финансовых пузырей. В представлении большинства, пузырь - это время, когда глупые люди незаслуженно создают состояния, а сам пузырь неминуемо должен лопнуть.

Но что такое финансовый пузырь на самом деле? Пузырь — это вера толпы инвесторов в то, что будущее сложится определённым образом.

И главное последствие этой веры заключается не в краткосрочном росте цен на бирже, а в том, что вера людей в определённое будущее усиливается, и оно начинает сбываться.

Вспомните, как медиа критиковали пузырь в биткоине в 2017 году. А ведь именно он превратил биткоин из непонятной технологии для гиков в один из самых востребованных финансовых инструментов в мире.

А пузырь доткомов в 2000 году - разве это не было лучшим сигналом о том, что экономика вступает в цифровую эпоху?

Пузырь на фондовом рынке — это самый надёжный сигнал для инвесторов о том, каким именно будет наше будущее и какие акции в этом будущем будут расти. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-23 09:12:01 Так ли интересна телемедицина, как о ней говорят? Спойлер: нет

Телемедицина — это дистанционное предоставление медицинских услуг, например, мониторинг состояния пациентов или получение консультации врача через интернет.

Компании из телемедицины стали интересны инвесторам во время пандемии. Символом роста этой сферы стала компания Teladoc Health: её акции выросли в 11 раз за 5 лет.

Несмотря на привлекательность идеи, на одной телемедицине сложно построить самостоятельный прибыльный бизнес. Телемедицина - это не отдельный продукт, а скорее часть какого-то большего продукта.

В телемедицине может повториться история, которая сейчас происходит на рынке доставки продуктов. Как только крупные магазины решат доставлять продукты сами, компании-агрегаторы доставки начнут умирать.

В телемедицине будут доминировать гиганты вроде Apple, Amazon и других. Поэтому я пока не покупаю акции Teladoc и его аналогов. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-22 09:07:01 Почему гейминговые акции должны быть в каждом портфеле роста

Компании, которые производят видеоигры — пионеры развития цифровой экономики. Они первыми популяризовали чаты и аудиоконференции, первыми создали виртуальные валюты и первыми начали продавать цифровые активы.

В ближайшие 5 лет акции гейминговых компаний могут вырасти в разы. Причина в том, что люди начинают тратить всё больше денег в онлайне, а гейминговые компании всё активнее начинают развивать монетизацию.

По прогнозам, выручка гейминговых компаний может вырасти с текущих $180 млрд до $390 млрд в 2025 году. Это значит, что суммарная капитализация гейминговых компаний может превысить $3 трлн.

Сейчас гейминговые компании стоят намного дешевле: лидеры рынка Activision Blizzard и Nintendo стоят по $70 млрд, Electronic Arts стоит $40 млрд, а Take-Two (создатель GTA) всего $18 млрд.

Из небольших гейминговых компаний с большим потенциалом роста мне нравится Skillz. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-21 09:06:15 Ценности нового поколения — что они значат для инвесторов?

Главные ценности уходящего поколения были материальными: купить дом, купить автомобиль, получить стабильную работу.

Главная ценность нового поколения — свобода. Свобода жизни, свобода передвижения и финансовая свобода.

Для нас с вами это значит три вещи:

Когда покупаем акцию, важно понимать, какую пользу компания приносит обществу и как именно она движет общество вперёд, в сторону экономики свободы.

Самыми прибыльными будут инвестиции в акции компаний, которые создают инфраструктуру экономики свободы.

Компании, оказывающие услуги, будут в целом расти сильнее, чем компании, которые производят и продают товары. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-17 09:16:20 Три псевдо-акции-роста в России, в которые не стоит вкладывать деньги

В России есть несколько акций, которые некоторые инвесторы покупают как истории роста. На самом деле, это заблуждение.

Mail. Это настолько неэффективная компания, что она стала убыточной даже в 2020 году, когда все её основные проекты - гейминг, такси и доставка - должны были показать лучшие результаты.

АФК Система. Многие считают, что Система должна стоить как её доли в Ozon, МТС и других компаниях. Однако это заблуждение: Система это не ETF, а управляющая компания. В мире такие компании оцениваются в несколько процентов от стоимости активов под управлением. По такой оценке Система должна стоить в несколько раз дешевле, чем сейчас.

Arrival. «Английская» компания с русскими корнями, которая планирует производить электробусы. Её оценка на бирже сейчас $11 млрд (больше, чем Virgin Galactic!) при почти нулевой выручке. Это похоже на самый большой развод на мировом рынке SPAC.

Для акций, описанных выше, я вижу значительный потенциал падения на горизонте 5-10 лет. Мы все и так это знаем, но я повторю прописную истину: необходимо внимательно изучать компании, прежде чем вкладывать деньги в их акции. @hype_investing Открыть/Комментировать

2021-06-16 09:12:21 Baidu запустил первое коммерческое роботакси в Китае

Роботакси работает с 2 мая 2021 года в одном из туристических районов Пекина. Запуск роботакси приурочен к Зимней Олимпиаде, которая начнётся 4 февраля 2022 года в Пекине.

Это большой шаг для инвесторов: роботакси может стать одной из самых прибыльных новых технологий.

Сейчас размер рынка такси в мире $150-200 млрд, при этом 70-90% всех затрат в сфере - это зарплата водителей.

Это значит, что глобальный переход на роботакси высвободит не меньше $120 млрд в год. Эти деньги получат потребители в виде более дешевых поездок и акционеры в виде прибылей.

Переход мира на автономный транспорт будет стремительным - беспилотники на дорогах могут стать нормой уже к 2030 году. Автономный транспорт безопаснее и экологичнее управляемого человеком, и создаёт меньше пробок на дорогах.

Думаю, в Китае лидером в сфере роботакси может стать Baidu, в России - Яндекс, а в США - Apple или Tesla. @hype_investing Открыть/Комментировать