$RKLB ROCKET LAB МОЖЕТ ВЫРАСТИ НА 55% И СТАТЬ ЛИДЕРОМ НА РЫНКЕ | HOT STOCKS
$RKLB ROCKET LAB МОЖЕТ ВЫРАСТИ НА 55% И СТАТЬ ЛИДЕРОМ НА РЫНКЕ ЗАПУСКОВ - COWEN
По словам Cowen, акции Rocket Lab готовы к взлету.
Фирма сегодня повысила рейтинг до "лучше рынка" и повысила целевую цену до $8,00 с $6,50. Новая целевая цена - это рост на 55% по сравнению с тем, где акции торгуются в настоящее время.
“Мы повышаем рейтинг RKLB, за его ключевые показатели исполнения, улучшения конкурентных позиции и извлечений выгоды из российских санкций”, - написал аналитик Кай фон Румор в заметке. Они добавили, что эти вехи поддерживают предполагаемый рост выручки на 35-40% при рентабельности и положительном свободном денежном потоке в 2024 году.
По словам Cowen, Rocket Lab является лидером на рынке запусков с лучшим показателем запуска в США после SpaceX. Его продемонстрированный успех, недорогая конструкция многоразового использования, преимущества масштаба, план роста продукта с помощью ракеты-носителя среднего класса Neutron и то, что он использует собственные стартовые площадки, - все это конкурентные преимущества.
“Это также комплексный торговый поставщик космических систем”, - сказал фон Румор. “Это делает его поставщиком запусков (после SpaceX), который с наибольшей вероятностью добьется финансового успеха”.
В этом году Rocket Lab провела шесть успешных запусков и планирует провести свой первый запуск в США в четвертом квартале.
“Компания также добилась перехвата вертолетом возвращающейся первой ступени, продемонстрировав возможность повторного использования; и она сделала три приобретения для расширения своего бизнеса в области космических систем”, - говорится в примечании. “Напротив, у ключевого конкурента Astra пять неудач, в то время как более крупные игроки (Firefly, Relativity и ABL) еще не добились успешного запуска”.
В то время как ее конкуренты выглядели финансово напряженными, Rocket Lab располагает чистыми денежными средствами в размере $441 млн, что должно обеспечить ей положительный денежный поток до 2024 года.
Компания также выиграет от российских санкций, поскольку запреты повлияют на конкурентов "Союз" и "Антарес" НОК. “Санкции оказывают относительно небольшое влияние на ”Электрон" RKLB, который меньше, чем пострадавшие транспортные средства, но они поддержат спрос на "Нейтрон", который имеет примерно ту же грузоподъемность, что и "Союз" и "Антарес"", - написал фон Румор.
В целом, по словам Cowen, долгосрочный успех Rocket Lab поддерживается высокими показателями по сравнению с аналогичными компаниями, прочными отношениями с клиентами и постоянным бизнесом. “В то время как неудачи при запуске или задержки клиентов / погодных условий являются общим риском, мы считаем вероятным, что к 2025 году Electron дорастет до 23-26 запусков, а Neutron достигнет 2-3 запусков к 2025 году”, - сказал фон Румор. Фирма также ожидает, что компания сообщит о хороших результатах за третий квартал в сентябре.
