Американо! Фондовый рынок США

2022-04-14 14:45:07 Авиасообщение налаживается, но у компаний всё ещё есть некоторые трудности

В течение двух лет авиакомпании переживали сложные времена ввиду коронавирусных ограничений. Сейчас выручка и прибыль перевозчиков восстанавливаются, а инвестиции в их бумаги могут быть удачной идеей. Но при этом стоит помнить о том, что эти компании переживают некоторые сложности.

В прошлые выходные более 6.5 млн. человек воспользовались услугами авиаперевозчиков. Это всего на 500 000 меньше уровней 2019 года.

Технически картина для компаний в этой области также выглядит радужно - на фоне снижения индекса S&P500 на 4.9% за 1 квартал акции авиакомпаний подорожали на 4.3%.

Но стоит помнить и о геополитической обстановке и о подорожании топлива на 36%. Всё это должно увеличить издержки перевозчиков.

Многие компании сталкиваются с проблемой нехватки кадров. Кадровой голод, к сожалению, вещь долгосрочная.

Это всё должно не только повысить издержки, но и отрицательно сказаться на росте выручки. Открыть/Комментировать

2022-04-14 09:34:07 На этой неделе закрыли конструкцию по Биотехам. Результат + 100% на инвестированный капитал, или + 3% к общему депозиту.

Также сегодня будем крыть позицию по военно-промышленному комплексу. Думаю, что заберем примерно +150% к риску. Будем строить следующие конструкции с учетом полученной прибыли.

Все сделки в нашем закрытом комьюнити точечные. Нет внутридневных позиций и прочей ерунды. Каждая конструкция управляется - мы стараемся любым способом забрать прибыль.

Подробнее посмотреть про обучающие курсы и наше комьюнити можно в этом посте: https://t.me/hey_americano_trade/351 Открыть/Комментировать

2022-04-13 16:07:23 ​​Акции в шорт на опасном рынке

Сейчас на рынке много глобальных рисков: проблемы в геополитике и цепочках поставок, инфляция, повышение процентных ставок, сокращение баланса ФРС. В такой ситуации разумно подобрать к своему инвестиционному портфелю несколько акций в шорт.

В первую очередь для шорта подойдут убыточные компании с большим долгом. Потому что в условиях повышения процентных ставок они будут испытывать большие трудности с рефинансированием кредитов.

Также при проблемах в цепочках поставок и геополитических рисках сильнее всего пострадают компании не связанные с критически необходимыми продуктами и услугами. Поэтому для шорта лучше подбирать акции высокотехнологического сектора.

Под эти условия подходит компания Cytokinetics Inc (CYTK).

CYTK - биофармацевтическая компания, убыточная уже 20 лет подряд. За прошлый год чистый убыток составили $215 млн. Долг вырос до $597 млн.

Последние 2 года компания растет на новостях о разработке перспективного лекарства. При этом инсайдеры активно продают свои акции на протяжении всего роста. За 2 года инсайдеры (руководство и крупные акционеры) не купили ни одной акции.

Технически акция может легко уйти ниже $30 при текущей цене $40 (см. график внизу ).

Как лучше всего отработать шорт по этой акции рассказываем в нашем ОПЦИОННОМ КАНАЛЕ. Открыть/Комментировать

2022-04-13 09:46:32 Акции TPL будут расти благодаря нефтяным котировкам

Несмотря на резкий рост цен на нефть, у ценных бумаг Texas Pacific Land (TPL) всё ещё есть потенциал роста благодаря огромному участку земли в Пермском бассейне (источник нефти в Техасе).

Акции TPL уже подорожали на 45% с начала февраля благодаря ограничению поставок российской нефти. Но дело в том, что разработка Пермского бассейна, будет проводиться ещё более активно, а TPL владеет более 3 500 кв. км. земли в этом богатом на нефть районе.

В 2016 году в США начали активно разрабатывать залежи нефти в Пермском бассейне. За этот год компания отчиталась о EBITDA в размере $63 млн. В 2021 аналогичный показатель составил $390 млн.

В 2021 году $85 млн. было выплачено акционерам в виде дивидендов, а $20 млн. было потрачено на выкуп акций.

В данный момент акции компании уже стоят весьма дорого. Но если мы будем исходить из дальнейшего роста цен на нефть и желания США стать энергетически независимой страной, у акций TPL есть хороший потенциал роста. Открыть/Комментировать

2022-04-12 16:12:00 Сделки корпоративных инсайдеров. Куда пойдет американский рынок?

В целом в 1 квартале 2022 года торгующих инсайдеров стало меньше. Кол-во инсайдеров-продавцов уменьшилось до 3379 — это самый низкий квартальный показатель с 2018 года.

Проблемы в геополитике и цепочках поставок, инфляция, повышение процентных ставок. Всё это не привело к широкомасштабной распродаже акций инсайдерами. Это хороший знак.

С другой стороны, инсайдерских покупок тоже было немного. То есть инсайдеры не спешат ни продавать, ни покупать акции. Предпочитают подождать и посмотреть куда пойдет рынок.

Но есть 2 сектора, где инсайдеры активно совершали сделки:

- Товары для дома и строительные материалы.
Активные инсайдерские покупки в акциях Sherwin-Williams (SHW), Mohawk Industries (MHK), Lesley’s (LESL), American Woodmark (AMWD), AZEK (AZEK). Это сильный сигнал на покупку этих акций.

- Нефтегазовый сектор.
Активные продажи в акциях Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), Halliburton (HAL).
Исторически руководителям нефтяных компаний удавалось определять вершины нефтяного рынка и продавать акции на самом верху. Усилившиеся инсайдерские продажи - сильный сигнал для продажи акций нефтегазового сектора. Открыть/Комментировать

2022-04-12 14:10:12 Бумаги платформы для кредитования Upstart Holdings (UPST) резко снизились по сравнению с октябрём 2021.

Платформа специализируется на потребительских кредитах, свои средства не даёт в долг. Она привлекает средства различных кредитных организаций и берёт с них комиссии за посредничество.

У UPST отсутствует риск заёмщика. Компания также работает в сфере кредитов на покупку автомобилей. UPST растет на этом рынке, общий объём которого составляет $727 млрд.

Издержки Upstart очень низки, ведь процесс подачи заявки на кредит автоматизирован. Компания показывает значительный рост выручки. Что касается чистой прибыли, она составила $135 млн. в 2021 году при том, что в 2020 году компания едва сумела отчитаться о чистой прибыли. UPST также объявила о планах выкупить акции на сумму в $400 млн.

У UPST низкая долговая нагрузка.

Единственный недостаток ценных бумаг - достаточно высокие мультипликаторы стоимости.

В ОПЦИОННОМ КАНАЛЕ рассказываем, как сделать покупку акций в 2 раза дешевле текущей цены. Открыть/Комментировать

2022-04-11 20:00:08 S&P500 падает из-за роста доходности гособлигаций США

S&P500 сегодня падает на 1,3%. С локального максимума 29 марта падение 4,6%.

Доходность гособлигаций США сегодня выросла на 1,9% с. С 29 марта рост на 16%.

Почему S&P500 падает когда растет доходность гособлигаций?

Простая математика:

- S&P500 P/E=19.35. Переверните P/E, чтобы получить E/P. 1/19.35 = 5,17%. Это ожидаемая доходность S&P500.

- Доходность 10-летних гособлигаций США = 2,75%. Это "безрисковая" доходность.

- Вычтите 5,17% - 2,75% = 2,4%. Это премия за риск при покупке акций.

- Чем выше доходность гособлигаций, тем меньше премия за риск при покупке акций. Чем меньше премия за риск, тем меньше желающих рисковать, покупая акции. Открыть/Комментировать

2022-04-11 13:05:44 Акции UPS стоят слишком дёшево и могут стать отличным вложением

United Parcel Service (UPS) - американская компания, специализирующаяся на экспресс-доставке и логистике.

В течение более недели её акции падают без видимых причин. Это при росте основных фондовых индексов США.

Некоторые аналитики связывают коррекцию ценных бумаг компании со снижением фрахтовых цен в марте. После завершения карантинных ограничений, связанных с пандемией коронавируса, объёмы невыполненных заказов для транспортных компаний, включая UPS, снизились.

Но основная часть коррекции произошла после того, как член ФРС Лаэль Брейнард во вторник заявила о необходимости снизить инфляцию, отменив экономические меры поддержки. Акции UPS отреагировали на это больше, чем другие ценные бумаги.

Тем не менее, прибыль и выручка компании показывали устойчивый рост в течение нескольких лет, а долговая нагрузка уменьшалась квартал за кварталом.

Поэтому, на наш взгляд, у акций UPS есть потенциал роста по крайней мере до своих январских максимумов. Открыть/Комментировать

2022-04-08 13:30:38 Недавно писали, что увеличение базовых расходов на энергию и продукты питания приведет к сильному снижению потребительских расходов.

Аналитики JP Morgan подтвердили наше мнение.
Они удалили Apple из списка компаний, которые банк считает привлекательными для покупок.

Причина - ожидание значительного снижения потребительской активности:

- падение продаж от запуска iPhone SE;

- падение активности игр в Китае.

- в прошлом месяце расходы на личное потребление выросли всего на 0,2% (при прогнозе 0,7%). А с поправкой на инфляцию на самом деле потребительские расходы сократились на 0,4%.

Если рост цен на энергию и продукты продолжится, то у Apple есть риск повторить историю Facebook и Netflix, которые упали в 2 раза от своих максимумов. Мы считаем такой сценарий маловероятным, потому что Apple выглядит намного лучше своих конкурентов. Но от Facebook и Netflix тоже никто не ожидал такого падения. Открыть/Комментировать

2022-03-02 15:20:01 Какие стратегии в опционах подходят для хеджа акций.

По большому счету можно хеджироваться практически любой опционной стратегией. Главное, это правильная гипотеза и оценка стоимости опционов.

Но в большинстве случаев все сводится к 5 стратегиям:

- covered call
- protective put
- bear put spread
- put ratio spread
- risk reversal

В каждой отдельной ситуации нужно выбрать правильный вариант хеджа. Если вы ошибетесь с таким выбором, страховка может не оправдаться.

Сегодня в 19-30 по МСК на вебинаре в нашем закрытом сообществе расскажем про правильное применение хеджа опционами.

Сейчас в БАЗЕ ЗНАНИЙ собрано уже 6 уроков по опционам:

- Исполнение опционов. Вводный урок
- Опционы. Греки и Волатильность 1
- Опционы. Греки и Волатильность 2
- Опционы. Календарный спред
- Опционы. Пропорциональный спред
- Опционы. Option Trader

В ближайшее время также проведем вебинары по техническому анализу и анализу инструментов, предсказывающих рецессию.

Подробнее: https://bit.ly/340oSCK

Видео про комьюнити: https://is.gd/QGaarT

Задать вопросы: @safetytrade Открыть/Комментировать