headlines QUANTS

2022-08-27 14:42:42 Если взять все «ралли медвежьего рынка» с 1929 года (рост >10%), то в ходе таких ралли индекс S&P-500:

в среднем рос на 17.2%
средняя длительность таких ралли = 41 торговый день.

В ходе текущего ралли рынок вырос на 18.8%. Рост продолжался 40 торговых дней*.

Пока всё выглядит как типичное "ралли медвежьего рынка"... (т.е. рынку ещё предстоит снижение).

источник: headlines Q.
* если считать, что рост закончен Открыть/Комментировать

2022-08-26 10:14:36 Tesla провела сплит акций 3 к 1. Вчера был первый день торгов после сплита. Что будет дальше?

Согласно данным Vanda Research, после объявления о сплите покупки акций компании, объявившей о сплите, возрастают, но после фактического сплита усиливаются продажи.

Согласно данным Bank of America с 1980 года, акции компаний, которые проводили сплит, превосходили рынок на 16% в течение года после сплита.

Сплит, сам по себе, не добавляет, не прибавляет ценности компании (хотя расширяет базу инвесторов), однако имеет психологический эффект для retail-инвесторов. Это привлекает внимание к компании.

В 2020 году Tesla уже проводила сплит 5 к 1. Между объявлением о сплите и фактическом сплите акции выросли на 70%, однако в следующий месяц упали на 14%. С тех пор акции Tesla выросли на 200%.

В этом году между появлением слухов о сплите (июнь) и фактическом сплите (вечерняя сессия 24 августа) акции выросли на 25%, однако в 25 августа акции Tesla упали на 2%.

источник: headlines Q. Открыть/Комментировать

2022-08-24 14:29:02 Рынок облигаций США переживает худший год в истории с результатом -8.7%. До текущего года самое сильное падение было в 1994 году.

источник: headlines Q. Открыть/Комментировать

2022-08-23 13:52:13 Инверсия кривой доходности (между 10-летними и 3-месячными облигациями) считается не очень хорошим знаком. Но данные показывают, что это не немедленный Армагеддон.

источник: headlines Q. Открыть/Комментировать

2022-08-22 09:27:37 Согласно данным с 1994 года, доллар США имеет тенденцию слабнуть в течение 3-6 месяцев после первого повышения ставки (однако выбора невелика). Текущая динамика DXY выбивается из тенденции.

источник: headlines Q. Открыть/Комментировать

2022-08-21 11:00:57 Пока что S&P-500 следует историческому паттерну.

источник: twitter.com, headlines Q Открыть/Комментировать

2022-08-20 12:22:45 Исторически начало нового бычьего рынка не всегда означало, что наступила долгосрочная тенденция роста. Например, с 2000 по 2002 год NASDAQ неоднократно поднимался более чем на 20%, а затем, несколько месяцев спустя, следовали глубокие падения. Только в октябре 2002 года начался бычий рынок, который продолжался несколько лет.

Аналогичная картина наблюдалась во время финансового кризиса 2008-2009 годов. NASDAQ вырос на 25% с ноября 2008 по январь 2009 года, но упал на 23% в январе-марте того же года, прежде чем достиг дна. Вполне возможно, что текущий бычий рынок - еще один из тех кратковременных отскоков.

NASDAQ также имеет тенденцию быть более волатильным, чем широкий рынок, что делает его колебания менее значимыми для большинства инвесторов. С 1971 года NASDAQ пережил 19 бычьих и 18 медвежьих рынков. Более внимательно отслеживаемый индекс S&P 500 пережил 8 бычьих и 9 медвежьих рынков.

источник: barrons.com Открыть/Комментировать

2022-08-19 13:16:01 Fundstrat (про медвежий рынок):

Средняя продолжительность медвежьего рынка в % от продолжительности бычьего рынка согласно данным с 1942 года составляет 31% (медиана 21%).

Бычий рынок в 2020-2022 гг. длился 651 день, текущий медвежий рынок длился 164 дня (25%).

источник: businessinsider.com Открыть/Комментировать

2022-08-18 12:37:44 Количественные фонды наращивают ставки на американские акции. Это подпитывает резкое ралли, добавившее рынкам $7 трлн. стоимости с июня, даже несмотря экономические данные, указывающие на замедление роста

источник: ft.com Открыть/Комментировать

2022-08-18 10:55:52 S&P 500 вырос более, чем на 20'000% с 1930 года. Однако, если бы вы пропустили 10 лучших дней в каждом десятилетии, доходность составила бы всего 52%.

источник: twitter.com Открыть/Комментировать