#PayPal #PYPL #Идеи #Вывод Что в итоге делать с PayPal? Ф | Заяц с NASDAQ

#PayPal #PYPL #Идеи #Вывод

Что в итоге делать с PayPal?

Фундаментально компания выглядит неплохо, но у бизнеса много рисков. Нельзя с уверенностью сказать, что через 5 лет сервис будет пользоваться такой же популярностью и расти.

С другой стороны, менеджмент принял ряд очень правильных стратегических решений по диверсификации бизнеса за счет новых сервисов и построения, по сути, онлайн-банка. Вряд ли найдётся какая-то сила, которая подвинет компанию с рынка.

Таким образом, мы считаем, что PayPal это неплохая идея на ближайшее время. В случае сильной коррекции в бумагах их можно было бы добавить в портфель, пока же акции выглядят переоцененными.

Финансовый анализ показал хорошую ликвидность компании, а также стабильную финансовую устойчивость, несмотря на резкое увеличение показателя net debt/EBITDA. Выручка и чистая прибыль растут быстрыми темпами, а пандемия поспособствовала увеличению маржинальности.

Рентабельность PayPal находится на высоком уровне. Также благоприятно влияет увеличение свободного денежного потока, однако мы не думаем, что PayPal начнет платить дивиденды в ближайшее время.

Анализ ценной бумаги показал хорошую среднюю доходность при умеренном уровне риска. Также видно, что PayPal это циклическая компания, что подтверждает высокая корреляция с рынком и одинаковая с ним доходность.

Рейтинг - 4,04

Независимость - 4,5
Работа для акционеров - 4,0
Стратегия - 4,0
Финансовое состояние - 3,5
Котировки - 4,2