Halyk Finance

2022-08-23 09:42:01 Halyk Research Daily: 23.08.2022

Главные новости:
- "КазТрансОйл" в I полугодии сократил чистую прибыль по МСФО более чем в 2 раза.
- Минсельхоз Казахстана ожидает урожай зерновых в 2022 г. на уровне 18,3 млн тонн - глава ведомства.

Утренний обзор рынка:
- Биржевые индексы США усилили нисходящую динамику, снизившись на 1,9–2,6%. Падение NASDAQ (-2,55%) в понедельник отправило индекс электронной биржи вновь на «медвежью» территорию. На прошлой неделе рынок акций США прервал четырехнедельный подъем на фоне роста ожиданий более агрессивного повышения ставок в США. В настоящий момент рынок с 100% вероятностью ожидает повышения ставки на сентябрьской встрече Федрезерва. Однако основная интрига предстоящего ужесточения денежно-кредитной политики заключается в том, какими темпами регулятор намерен повышать ставку.
- Усиление пессимистических настроений на европейских и американских биржах, а также продолжающееся укрепление доллара США оказали сдержанный эффект на нефтяные котировки. Нефть марки Brent скорректировалась на 0,2% до $96,5 за баррель. Накануне стало известно, что с 1 ноября Сербия прекратит импорт российской нефти из-за санкций ЕС.

PDF-версия обзора здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-22 09:19:46 Halyk Research Daily: 22.08.2022

Главные новости:
- "Казахтелеком" в I полугодии сократил чистую прибыль по МСФО почти на 13%.
- Нет никаких оснований для пессимистических прогнозов в отношении будущего сотрудничества Казахстана и РФ, считает Токаев.

Утренний обзор рынка:
- Пессимистичные настроения захватили Уолл-Стрит и сдерживали рост рынка на протяжении пяти недель кряду. По итогам пятничных торгов основные фондовые индексы США скорректировались в пределах 2,0%, завершив неделю снижением на 0,2–2,6%. «Ястребиная» риторика Джеймса Булларда оказала основное давление на рыночный сентимент. Глава ФРБ Сент-Луиса считает необходимым повышение ставки сразу на 75 б.п. на сентябрьской встрече (20–21 сентября) Федрезерва. К концу года Джеймс Буллард видит ставку на уровне 3,75–4,00% годовых и, по его оценкам, американскому регулятору потребуется 18 месяцев, чтобы замедлить темпы инфляции до целевого уровня ФРС в 2%.
- Несмотря на рост курса доллара США до пятинедельных максимумов и преобладание негативного внешнего фона, нефть марки Brent подросла в пятницу на 0,1% до $96,7 за баррель. По данным крупнейшего нефтесервисного агентства Baker Hughes, количество нефтяных буровых установок за неделю, завершившуюся 19 августа, сохранилось на прежнем уровне в 601 единицу.

PDF-версия обзора здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-19 10:09:58 Halyk Research Daily: 19.08.2022

Главные новости:
- Главы "КазМунайГаза" и Chevron обсудили реализацию совместных проектов.
- Токаев и Путин проведут переговоры в Сочи в пятницу.

Утренний обзор рынка:
- Биржевые фондовые индексы США завершили торги умеренным подъемом котировок, скорректировавшись в пределах 0,2%. Основную поддержку рынку оказали сектор информационных технологий (+0,5%) и энергетики (+2,5%). Рост технологического сектора был связан с положительной динамикой в секторе полупроводников (+2,0%), импульс которому придали сильные финансовые результаты и обнадеживающие прогнозы производителя микросхем Wolfspeed (+31,9%). Двузначный рост котировок компании вдохновил инвесторов вкладываться в других игроков этого рынка, а публикация положительной квартальной отчетности Applied Materials (+2,1%) после закрытия рынка может сохранить положительный настрой в отношении бумаг полупроводниковых корпораций еще и в пятницу.
- В условиях нового витка резкого укрепления доллара США цены на нефть ускорили подъем, подорожав на 3,1% до $96,6 за баррель. Поддержку нефтяным котировкам продолжила оказывать опубликованная накануне статистика из США, показавшая снижение коммерческих запасов нефти на прошлой неделе сразу на 7,1 млн. баррелей (0,3 млн. баррелей прогноз). Кроме того, прогнозируемое снижение добычи нефти в России оказало дополнительную поддержку котировкам.

PDF-версия обзора здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-18 15:10:53 KEGOC: результаты за 1П2022 г.

Выручка KEGOC в 1П2022 г. выросла на 18% г/г до 102.8 млрд тенге. Себестоимость выросла на 60% г/г до 78.5 млрд тенге в основном в связи с ростом расходов по амортизации основных средств. В связи с тем, что расходы росли более быстрыми темпами в сравнении с выручкой, чистая прибыль снизилась на 52% г/г до 13.8 млрд тенге. При этом показатель EBITDA вырос на 3% г/г до 52.9 млрд тенге. Мы ожидаем, что размер дивидендов за 1П2022 г. будет определен после вынесения судебного решения по тарифам на 2022 г. При этом дивиденды составят порядка 70%-80% от чистой прибыли за 1П2022 г. Учитывая ослабление казахстанского тенге и повышение стоимости финансирования в РК, мы повысили прогнозные показатели CAPEX и WACC в нашей модели. В результате мы скорректировали 12М ЦЦ с 1260 тенге/акция до 1224 тенге/акция и сохраняем рекомендацию Продавать акции KEGOC.

Подробнее здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-18 14:26:54 Банки Узбекистана в 1 полугодии 2022 года

На фоне высоких темпов роста экономики Узбекистана в 1П2022 г. (+5.4% г/г) банковский сектор продемонстрировал рост активов на 25.1% г/г до 495.7 трлн сум. Активы банков с госучастием увеличились на 19.6% г/г до 395 трлн сум, а доля сократилась за год с 83.4% до 79.7%. Кредитный портфель коммерческих банков в 1П2022 г. увеличился на 14.3% г/г и составил 343.6 трлн сум. Наблюдается сокращение NPL с 5.2% в начале года до 4.9% в июне. Депозитная база банковского сектора по состоянию на конец июня 2022 г. увеличилась на 46.7% г/г и составила 185.1 трлн сум. Собственный капитал банковского сектора увеличился на 5.4% с начала года (+19.1% г/г) и достиг 74.8 трлн сум. Чистая прибыль банковского сектора Узбекистана увеличилась с начала года на 22.4% до 4 755 млрд сум (+56.7% г/г).

Подробнее здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-18 09:12:15 Halyk Research Daily: 18.08.2022

Главные новости:
- Народный банк Казахстана в I полугодии увеличил чистую прибыль по МСФО на 25%, выше прогноза.
- В Казахстане за сутки выявлено свыше 1,1 тыс. случаев заражения COVID-19.

Утренний обзор рынка:
- Неоднозначная макроэкономическая статистика и слабые квартальные отчеты американских корпораций выступили причиной снижения рынка в среду. До открытия торгов стало известно, что розничные продажи в июле остались на прежнем уровне, в то время как рынок прогнозировал их небольшой рост на 0,1% (М-к-М). Кроме того, июльский рост показателя был пересмотрен в сторону снижения с 1,0% до 0,8%. Розничные продажи без учета затрат на автомобили и автомобильные запчасти увеличились на 0,4% (прогноз 0,1%). Дополнительный негатив на рыночный сентимент исходил уже со стороны ритейла. Так, несмотря на 3,5%-ный рост выручки, квартальная прибыль Target (-2,7%) рухнула на 90% во многом за счет значительного снижения цен на товары.
- После трех дней ощутимого снижения нефтяных котировок цены на нефть повысились на 1,4% до $93,7 за баррель. Драйвером роста цен на сырье выступили неожиданные данные по запасам от Управления энергетической информации США (EIA). Так, по данным EIA, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе при прогнозе снижения на 0,3 млн. баррелей сократились на 7,1 млн. баррелей в сравнении с подъемом на 5,5 млн. баррелей неделей ранее. Производство нефти в США уменьшилось на 0,1 млн. до 12,1 млн. б/c.

PDF-версия обзора здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-17 10:14:33 Halyk Research Daily: 17.08.2022

Главные новости:
- Добыча нефти в Казахстане в январе-июле сохранилась на уровне прошлого года, газа - выросла на 5%.
- Порядка 30 тыс. квартир будет введено в эксплуатацию в 2022 г. в Казахстане за счет инструментов поддержки холдинга "Байтерек".

Утренний обзор рынка:
- Позитивные квартальные отчеты крупнейших американских ритейлеров Walmart (+5,1%) и Home Depot (+4,1%), а также макроэкономическая статистика США поддержали аппетит инвесторов к риску, отправив индекс Dow Jones вверх на 0,71%. Вместе с ростом котировок розничных гигантов акции других американских ритейлеров и сетей универмагов, таких как Target (+3,9%), Best Buy (+4,5%), Macy’s (+5,8%), Kohl’s (+6,1%) также продемонстрировали заметную динамику подъема. После снижения роста промышленного производства в июне, рост показателя в прошлом месяце составил 0,6%, что оказалось в два раза выше, чем прогнозировал рынок.
- Нефть марки Brent подешевела до полугодовых минимумов, снизившись на 2,9% до $92,3 за баррель (минимум с 10 февраля). Риски возможной рецессии продолжили преобладать на нефтяном рынке. Наибольшие опасения вызывает Китай, последние макроэкономические отчеты которого сигнализируют о снижении экономической активности в стране. В ответ на публикацию о слабой статистике, Народный Банк Китая вопреки прогнозам рыночных экспертов неожиданно снизил ставку по однолетним срочным кредитам на 10 б.п. до 2,85%.

PDF-версия обзора здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-17 07:01:57 Kcell: результаты за 1 полугодие 2022 года

За 1П2022 г. Kcell увеличил выручку с учетом государственных субсидий на 19.7% г/г до 107.9 млрд тенге при этом себестоимость возросла на 15.8% г/г до 68.5 млрд тенге. В результате того, что выручка росла опережающими темпами по сравнению с расходами, чистая прибыль компании за 1П2022 г. увеличилась на 23.9% г/г до 19.4 млрд тенге. Однако несмотря на то, что менеджмент компании снизил ожидания по отношению CAPEX к выручке с 25% до 20-22% в 2022 г., в последующие годы мы ожидаем их заметное увеличение. Учитывая сильные результаты 1П2022 г., мы повышаем 12М ЦЦ с 1295 тенге/акция до 1503 тенге/акция. С даты публикации нашего последнего отчета акции Kcell выросли на 52%, в связи с этим мы меняем нашу рекомендацию с Покупать на Продавать акции Kcell.

Подробнее здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-16 14:36:30 Достигнута целевая цена по акциям Synopsys Inc (SNPS US)!
Дата публикации торговой идеи: 16.02.2022
Цена на дату публикации: $306.15
Целевая цена на дату публикации: $388.70
Текущая цена: $390.45
Рост с даты публикации: 27.5%

Следите за нашими рекомендациями и оставайтесь в плюсе!
Ваш Halyk Finance.
#HFIdeas Открыть/Комментировать

2022-08-16 08:40:45 Halyk Research Daily: 16.08.2022

Главные новости:
- Уровень безработицы в Казахстане по втором квартале оставался стабильным - 4,9%.
- Санкции против РФ негативно повлияли на более 50% казахстанских предприятий - опрос Нацбанка.

Утренний обзор рынка:
- Биржевые фондовые индексы США сумели справиться с давлением начала торгов, завершив торги на дневных максимумах. Промышленный индекс Dow Jones (+0,45%) впервые с 20 апреля закрылся выше 200-дневной скользящей средней, что является положительным сигналом преобладания покупателей на рынке. В целом, начиная с середины июня на биржах преобладают позитивные настроения, которые позволили индексам заметно сократить потери с начала года. Так, к примеру, индекс S&P 500 (+0,40%) в июне упал до годовых минимумов, снизившись с начала года более чем на 23%. К настоящему моменту индексу широкого рынка удалось сократить потери до 9,8%.
- Азиатский негатив подкосил нефтяные котировки. Котировки нефти марки Brent упали на 3,1% до $95,1 за баррель на фоне выхода слабых макроэкономических данных в Китае. Так, вчера утром стало известно, что темп роста розничных продаж и промышленного производства в Поднебесной в июле оказался ниже прогнозных ожиданий экономистов. Китай – как один из основных потребителей энергетических товаров всегда находится под пристальным вниманием экономистов, и замедление темпа роста основных макроэкономических показателей служит сигналом возможного сокращения спроса на нефть.

PDF-версия обзора здесь. Открыть/Комментировать