Halyk Finance

2022-09-01 09:21:37 Halyk Research Daily: 01.09.2022

Главные новости:
- КФГД сохранил максимальные рекомендуемые ставки по депозитам на октябрь на уровне сентября.
- Казахстан снимает ограничения на вывоз зерна и муки, вводит квоты на вывоз крупного и мелкого рогатого скота.
Утренний обзор рынков:
- Негативный сентимент сохранился на глобальных финансовых рынках, что поспособствовало продолжению негативного тренда на фондовом рынке США. Основные американские индексы завершили август с потерями в диапазоне 4,1%-4,6%. Вчерашняя торговая сессия продолжила череду падений, наблюдаемых на протяжении четырех дней подряд, вызванных ожиданиями продолжения ужесточения монетарной политики ФРС. Дневное падение американских индексов в среду ограничилось 0,6-0,9%. Наихудшую динамику среди 11 секторов индекса S&P продемонстрировали сырьевой сектор (-1,2%), сектор товаров выборочного спроса (-1,1%) и сектор информационных технологий (-1,0%). Из статистических данных вчера была опубликована информация об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP, согласно которой прирост рабочих мест составил лишь 132 тысячи, тогда как ожидалось увеличение в 300 000.
- Нефтяные котировки продолжили нисходящую динамику, потеряв 2,8%, несмотря на статистику от EIA по коммерческим запасам нефти. Так, за неделю, завершившуюся 26 августа, коммерческие запасы нефти в США снизились на 3,33 млн баррелей против прогноза снижения на 1,48 млн баррелей и достигли отметки 418,3 млн баррелей. Ожидания снижения спроса на фоне ухудшения экономических условий по-прежнему превалируют в ценообразовании нефтяных котировок.

PDF-версия обзора здесь. Открыть/Комментировать

2022-09-01 08:35:11 Нефтяной рынок

Добыча нефти в Казахстане за 7М2022 г. составила 49.9 млн т., практически не изменившись в годовом выражении. Отчасти на это повлияли авария на КТК и плановый ремонт на месторождении Кашаган. Прогноз по добыче нефти Минэнерго РК на 2022 г. составляет порядка 85.5 млн т.
Несмотря на ограничительные квоты в рамках соглашения ОПЕК+, доходы от экспорта углеводородов из Казахстана за 6М2022 г. выросли почти в два раза в годовом выражении до $24.8 млрд, благодаря росту цен на нефть на 64% г/г до $106 за баррель.
Во 2кв2022 г. предложение нефти в мире постепенно начало опережать спрос из-за сокращения потребления в развитых странах. В то же время запасы нефти и нефтепродуктов опустились до многолетних минимумов, а стратегические резервы в США продолжили сокращаться. Страны ОПЕК+ сохраняют приверженность к согласованному регулированию предложения нефти на мировых рынках. Во 2П2022 г. участники рынка ожидают сохранения нефтяных котировок на уровне порядка $100 за баррель и выше.

Подробнее здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-31 09:43:13 Halyk Research Daily: 31.08.2022

Главные новости:
- Объем кредитования экономики Казахстана банками за июль вырос на 1,6% - Нацбанк.
- Импорт сахара в Казахстан к 2026 г. снизится втрое за счет развития внутреннего производства – Минсельхоз.
Утренний обзор рынков:
- На протяжении последних трех сессий основные американские фондовые индексы демонстрируют отрицательный рост на фоне заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок и сохранения их на высоком уровне в течение более продолжительного периода времени. После его выступления инвесторы закладывают более продолжительный курс агрессивной денежно-кредитной политики (ДКП), чем ожидалось ранее. С начала года потери индекса S&P 500 составили более 16%, индекса Dow Jones – 12,5%, а индекса NASDAQ – более 24%. На торговой сессии вторника все 11 секторов индекса S&P 500 продемонстрировали падение, особенно энергетический сектор (-3,4%), падение которого было вызвано обвалом нефтяных котировок на 5,5%.
- Нефть вновь закрылась ниже $100 за баррель, продемонстрировав снижение на 5,5% на опасениях сокращения спроса в результате ужесточения центральными банками развитых и развивающихся стран ДКП, а также на фоне ожиданий сохранения объемов добычи и иракского экспорта нефти, несмотря на беспорядки в стране.

PDF-версия обзора здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-26 09:43:07 Halyk Research Daily: 26.08.2022

Главные новости:
- Минэнерго Казахстана: КТК - главный маршрут экспорта нефти, через Азербайджан могут поставляться небольшие объемы.
- Проблем с отгрузкой нефти у "КазМунайГаза" из-за ремонта на КТК нет - замглава нацкомпании.

Утренний обзор рынка:
- Позитивные настроения захватили Уолл-стрит в преддверии выступления Джерома Пауэлла на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле. Биржевые фондовые индексы США завершили торги на дневных максимумах, прибавив по итогам дня 1,0–1,7%. Сегодня глава американского регулятора поделится с общественностью новым видением относительно перспектив инфляции в стране и сообщит какой курс выберет ФРС в вопросе денежно-кредитной политики. Комментарии Джерома Пауэлла в первой половине торгов могут внести волатильность на рынки. Накануне «ястребиные» комментарии Джеймса Булларда усилили ожидания по более агрессивному повышению ставок в США.
- Попытка нефтяных котировок закрепиться выше отметки в $100 за баррель не увенчалась успехом. Нефть марки Brent, несмотря на преобладание позитивных настроений на рынке, опустилась на 1,9% до $99,3 за баррель. Возможное снятие санкций с Ирана с целью замещения попавшей под ограничения российской нефти оказало давление на котировки энергоносителей.

PDF-версия обзора здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-25 09:30:45 Halyk Research Daily: 25.08.2022

Главные новости:
- "КазМунайГаз" в I полугодии увеличил чистую прибыль по МСФО на 5%.
- KAZ Minerals в I полугодии увеличила производство меди почти на 20%.

Утренний обзор рынка:
- После трех дней снижения рынок акций США частично восстановил потери, увеличившись на 0,2–0,4%. Все 11 отраслевых групп индекса S&P 500 (+0,29%) завершили торги в плюсе, при этом наибольшим спросом у инвесторов вновь пользовался энергетический сектор (+1,2%), поддержку которому оказал рост нефтяных котировок. Так, нефть марки Brent в среду впервые с конца июля закрылась выше $101,2 за баррель и в настоящий момент продолжает восходящую динамику. В лидерах роста оказались бумаги круизных операторов, показавшие впечатляющую динамику роста: Norwegian Cruise Line Holdings (+8,4%), Royal Caribbean Group (+7,6%) и Carnival (+5,3%).
- Цены на нефть продолжили идти вверх, увеличившись на 1,0% до $101,2 за баррель. Согласно данным Управления энергетической информации США (EIA), коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 3,3 млн. баррелей при прогнозе снижения на 0,9 млн. баррелей против сокращения на 7,1 млн. баррелей неделей ранее. Производство нефти в США снижается на протяжении двух недель кряду и опустилось на 0,1 млн. до 12,0 млн. б/c.

PDF-версия обзора здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-25 09:00:23 Уважаемые клиенты!

Halyk Finance поздравляет вас с Днем Конституции Республики Казахстан! Информируем вас о предстоящих изменениях в работе финансовых рынков.

26 августа 2022 года заявки на международные рынки не принимаются в связи с невозможностью проведения расчетов по сделкам.

29 и 30 августа 2022 года казахстанские финансовые рынки будут закрыты, заявки на KASE и AIX в эти дни приниматься не будут. Кроме того, 29 августа 2022 года будет закрыта Лондонская фондовая биржа (LSE) в связи с банковскими каникулами в Великобритании.

Заявки на рынки США 29 и 30 августа 2022 года и на LSE 30 августа 2022 года подаются в стандартном режиме, в часы торговых сессий.

Просим принять данную информацию к сведению при планировании своих операций. Ответим на ваши вопросы по нижеуказанным контактам:
+7 727 339 43 77, вн. 3316, 3317, 3319, 3364
+7 717 272 58 09, вн. 3390, 3391
или по электронной почте sales@halykfinance.kz.

С уважением,
АО "Halyk Finance" Открыть/Комментировать

2022-08-24 14:09:46 Казахтелеком: результаты за 1П2022 г.

По итогам 1П2022 г. Казахтелеком увеличил общую выручку на 7% г/г до 301.2 млрд тенге. Себестоимость увеличилась на 11% г/г до 191.7 млрд тенге. Валовая прибыль сократилась на 1% г/г до 109.5 млрд тенге. Наряду с этим произошло многократное снижение прочих операционных доходов, в результате чистая прибыль за 1П2022 г. снизилась на 13% г/г до 50.5 млрд тенге.

Мы ожидаем, что во 2П2022 г. будет принято положительное решение по выплате дивидендов за 2021 г. в размере 3 590 тенге/акцию. В связи с ослаблением курса тенге и повышением стоимости финансирования, мы повысили прогноз по CAPEX на период 2022-2026 гг. в среднем с 21% до 22% от выручки компании и увеличили WACC с 13.5% до 13.9%. В результате мы скорректировали 12М ЦЦ с 32 734 тенге/акция до 32 122 тенге/акция и сохраняем рекомендацию Покупать акции Казахтелеком.

Подробнее здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-24 09:20:22 Halyk Research Daily: 24.08.2022

Главные новости:
- Сбербанк продает дочерний банк в Казахстане холдингу "Байтерек", сделка будет закрыта в ближайшее время.
- Рост ВВП Казахстана в 2022 г. составит 3%, в 2024 г. - 4% - Премьер.

Утренний обзор рынка:
- После неудачной попытки накануне индекса S&P 500 (-0,22%) закрепиться выше 200-дневной скользящей средней, ралли на рынке акций США исчерпало себя. Индекс NASDAQ вновь закрылся на «медвежьей» территории, прервав на прошлой неделе четырехнедельный подъём. После двух дней ощутимых распродаж рынок акций США завершил торги во вторник умеренным снижением. Возросшие ожидания по более агрессивному повышению ставок в США, наряду с ростом доходности по 10-летним казначейским облигациям США выше психологического уровня в 3% продолжили тяготеть над рынком акций. Существенную поддержку рынку сгладить потери оказал энергетический сектор (+3,6%), получивший импульс от роста нефтяных котировок выше отметки в $100 за баррель.
- Нефть марки Brent впервые со 2 августа закрылась выше уровня в $100 за баррель, поднявшись по итогам торгов во вторник на 3,9%. Вербальные интервенции лидера ОПЕК, Саудовской Аравии, отправили нефтяные котировки вверх. Так, страны участницы соглашения ОПЕК+ готовы сократить предложение нефти на рынке с целью сдержать падение цен на сырье. Накануне нефтяные котировки упали до полугодовых минимумов на фоне усиления рисков глобальной рецессии, резкого укрепления доллара США и проблем в экономике стран крупнейших потребителей нефти.

PDF-версия обзора здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-24 07:56:49 КЭИ за 7М2022 г. увеличился на 4.0% г/г

За 7 месяцев текущего года краткосрочный экономический индикатор (КЭИ) увеличился на 4.0% г/г. Основной вклад в рост индикатора, несмотря на сокращение месячного роста, оказало промышленное производство и сфера торговли. На замедление темпов роста промышленного производства оказало неполное восстановление объемов добычи нефти на месторождении Кашаган. Сокращение объемов розничной торговли в сфере продажи продовольственных товаров оказало сдерживающее влияние на темпы роста внутренней торговли в республике. Замедление динамики роста в сфере транспорта было связано с сокращением объемов перевозки грузов и багажа. По данным Министерства национальной экономики РК, рост ВВП за 7М2022 г. составил 3.3% г/г (+2.7% за 7М2021 г.).

PDF-версия обзора здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-23 15:01:00 Во 2кв2022 г. налоговые поступления государственного бюджета сократились на 2.4% кв/кв на фоне остановки нефтедобычи на месторождении Кашаган. Сокращение налоговых поступлений в бюджет только в июне составило 38% м/м. Трансферты из Нацфонда в доходную часть бюджета во 2 квартале увеличились на 35.9% кв/кв и это нивелировало снижение налоговых поступлений. В целом же за первое полугодие текущего года совокупные доходы госбюджета увеличились на 36.8% г/г и составили Т9.9 трлн. Расходы бюджета увеличились на 19.5% г/г до Т9.7 трлн, при этом предоставление бюджетных кредитов и операции с финансовыми активами увеличились на 35.2% г/г и составили Т319 млрд. Существенному росту расходов бюджета в 2022 г. способствовала стимулирующая бюджетная политика, триггером для которой послужили январские события и внешние шоки. Сложившаяся динамика привела к тому, что дефицит госбюджета сформировался на уровне в Т131 млрд, что несопоставимо меньше дефицита в Т0.8 трлн и Т1.1 трлн в 1П2020 и 1П2021 гг.

Подробнее здесь. Открыть/Комментировать