Инвест Гуру

2022-08-13 11:59:59 Почему «летают» акции СПБ Биржи?

Бумаги с понедельника по среду прибавили 120%. Сейчас слегка откатились, но все еще показывают значительный рост. Если судить по новостному потоку, то объяснения у этого роста есть два. О них и поговорим.

Запуск торгов иностранными акциями на основной торговой сессии (с 10:00 мск). Позитив от этой новости понятен: у компании вновь появятся доходы от комиссий за сделки.

#SPBE может «разнести» иностранные бумаги по множеству депозитариев для дополнительной диверсификации. СПБ Биржа планирует сделать депозитарий по типу Euroclear. Но основная идея в том, чтобы создать группу объединенных в единую платформу депозитариев. В предложенной модели предлагается хранить бумаги в инфраструктурных организациях Гонконга, Китая, Казахстана и ряда других стран.

Этот шаг позволит снизить риски в случае блокировки одного из депозитариев. Таким образом компания разрабатывает идеи, которые помогут ее бизнесу остаться на плаву, в тот момент, когда многие его уже «похоронили».

Вывод. Пока это всего лишь предложение, которое биржа направила в ЦБ. Дальнейшая динамика ценных бумаг будет зависеть от итогов дискуссии с регулятором, а также от того, смогут ли неквалы в принципе торговать иностранными акциями.

Поэтому текущий рост бумаг можно назвать спекулятивным. Проблем у компании хватает, но позитивно хоть то, что биржа активно ищет пути их решения. Открыть/Комментировать

2022-08-12 11:59:59 Спокойное начало

Главная новость утра: НРД обратиться в суд ЕС для разблокировки иностранных бумаг. Честно говоря, в успех данной затеи верится с трудом. Новые иксы на российском фондовом рынке: акции Соллерс взлетели в моменте на 20+%. Причины? Их нет, как и ранее причин для роста акций СПб Биржи.

Американские фондовые индексы вчера закончили торговый день в минусе на фоне роста котировок нефти. Brent вновь поднялась к $100 за баррель, а это значит, что цены на бензин в США вновь пойдут в рост. Ни Байдену, ни рынкам это не понравится. На корпоративном фронте без особых изменений, даже фондовый рынок наслаждается последними днями лета. Открыть/Комментировать

2022-08-11 12:02:21 Штаты задают тренд

Азиатские рынки растут на общемировом позитиве. Важным фактором роста остается вчерашнее окончание военных учений китайской армии у Тайваня.

Российский рынок также растет. Поддержку оказывают нарастающие закупки нефти со стороны ЕС, несмотря на эмбарго.

Американский рынок продолжает радоваться вчерашним данным по инфляции. Однако сегодня выходят данные по рынку труда. Низкая безработица напрямую влияет на увеличение инфляции. Поэтому сегодня позитив может ослабнуть. Открыть/Комментировать

2022-08-10 12:02:00 Снижаемся в преддверии инфляции в США

Азиатские рынки аккуратно снижаются. Напряженность в водах Тайваня нарастает. Около 20 кораблей ВМС Китая и ВМС Тайваня сегодня утром оставались в непосредственной близости друг от друга, вокруг срединной линии Тайваньского пролива.

Российский рынок также распродается. Сегодня Великобритания и Евросоюз прекращают закупки российского угля, что является сильным негативом для российских энергетических компаний в совокупности с вчерашней остановкой прокачки нефти по трубопроводу "Дружба".

Американский рынок завис в ожидании. Настрой рынков на ближайшие недели определят данные по инфляции. Сила рынка труда намекает на дальнейший рост цен, однако во многих потребительских секторах фиксируется падение спроса. Да и нефть с газом в Штатах дешевеют. В общем, предпосылки есть как для роста инфляции, так и для снижения. Сегодняшние данные напрямую повлияют на будущие действия ФРС. Открыть/Комментировать

2022-08-09 12:00:32 Что там с инфляцией?

Азиатские рынки торгуются без особой динамики. Несмотря на недавний макроэкономический позитив в Китае, рынок продолжает распродаваться на фоне геополитических рисков. Сегодня Байден подпишет закон о чипах, что в перспективе может сильно ударить по азиатским производителям.

Российский рынок растерял вчерашний рост. ЦБ продолжает ужесточать правила торговли иностранными акциями для депозитариев. Вызвано это рисками заморозки активов

Американский рынок держится уверенно. Уже завтра мы узнаем как ведет себя инфляция при низкой безработице и высоких зарплатах. Скорее всего рынок будет реагировать негативом. Открыть/Комментировать

2022-08-08 12:00:19 Бодрое начало недели

Азиатские рынки растут. Китай демонстрирует силу своей экономики. Несмотря на пандемийные ограничение и прочие геополитические трудности, профицит бюджета растет рекордными темпами. Все дело в росте импорта.

Российский рынок открывается ростом. Пугающий доступ нерезидентов к торгам немного отложился. Доступ будет предоставлен лишь к срочному рынку (валюты, фьючерсы и опционы), фондовый рынок еще "не готов", по заявлению регулятора.

Американский рынок продолжает держатся на одном уровне. Главным фактором остается будущее решение по процентной ставке. Прогнозировать это тяжело — инфляция может вырасти благодаря росту зарплат у людей и высокой занятости, а может и снизится из-за рекордной добычи нефти в США и общемировому снижению цены "черного золота". Открыть/Комментировать

2022-08-07 11:59:58 Что покупать во время рецессии?

Цепочки поставок

В логистике можно опереться на сухопутные виды доставки, авиа или морской фрахт. Так как топливо для сухопутного и авиационного транспорта проходит больше этапов обработки и подвержено большей волатильности, давайте склонимся к морским грузоперевозкам.

В периоды роста цен на любую доставку сложно представить, чтобы не были загружены морские пути. Поэтому можно рассматривать для покупки бумаги вроде международной грузовой #ZIM или крупнейшего оператора барж-танкеров в США #KEX.

В случае проблем с цепочками поставок, в первую очередь будут забиваться морские транспортные артерии, поэтому от компаний из этого сектора можно ожидать существенного роста.

Фармацевтика

Было бы опрометчиво обойти стороной производителей лекарств: многие сегодняшние проблемы проявились из-за медицинских причин. По большей части спрос на лекарства повышается год от года — растет их количество и область применения. Вне зависимости от инфляции фармгиганты ежегодно повышают цены в среднем на 5-8%. Деньги нужны на увеличение количества и качества исследований.

В этом секторе привлекательные кандидаты #LLY и #AZN.

В период распространения пандемии растет количество госзаказов на продукцию фармацевтических брендов, а большая часть населения активно запасается лекарствами. В этом секторе можно ожидать умеренного роста выручки даже когда на пороге рецессия. Открыть/Комментировать

2022-08-06 12:01:04 Blackrock потеряет $17 млрд на СВО

#BLK начнет длительный процесс закрытия крупнейшего российского биржевого фонда ETF iShares MSCI Russia #ERUS. Весь процесс начнется 17 августа, компания постарается ликвидировать те активы, которые сможет, и распределит их по акционерам. Однако большинство активов до сих пор заморожены.

При чем тут 17 млрд? В конце января клиенты BlackRock владели российскими активами на сумму более 18,2 млрд долларов, а после 28 февраля, когда рынки были фактически заморожены, общая стоимость составила около 1 миллиарда долларов. Отсюда и получилось, что компания BlackRock списала 17 млрд активов в связи с ситуацией. И про это списание было известно еще в марте.

Насколько это много для BlackRock? Это крупнейшая инвестиционная компания, у которой под управлением более $10 трлн. То есть наши российские $17 млрд составляют лишь 0,17%. Можно сказать, что это капля в море.

Российско-украинский конфликт принес компании гораздо больше убытков через влияние на макроэкономику во всем мире, что привело к энергетическому кризису в ЕС, галопирующей инфляции и снижению стоимости активов из-за рисков рецессии. Открыть/Комментировать

2022-08-05 12:00:00 Пока все спокойно

Азия растет. Очередной день прошел без сюрпризов, китайские военные учения проходят, в основном, спокойно. Правда, пару ракет приземлились в водном пространстве Японии, после чего страна выразила жесткий протест. Американские издания вчера сообщали о возможности более агрессивных действий со стороны Китая именно сегодня.

Российский рынок слабнет. Главным фактором выступает снижение цены нефти. Саудовская Аравия и ОАЭ остудили рынок заявлениями о готовности нарастить добычу в случае продолжения энергетического кризиса. Сегодня Лавров присутствовал на собрании ACEAH. На собрании ожидались переговоры по обмену заключенными с госсекретарем США Блинкеном. Но их так и не случилось.

Важный день для американского рынка. Днем будут опубликованы данные по рынку труда и изменению заработной платы. Два этих показателя напрямую связаны с инфляцией. В случае продолжения роста зарплат и низкой безработицы, рост цен может продолжится. Открыть/Комментировать

2022-08-04 11:59:58 Почему растет VK?

За последние 3 торговые сессии акции #VKCO прибавили уже более 15%. В чем же причина?

На самом деле рост связан не с корпоративными событиями в компании. На мой взгляд в этой ситуации играют роль три фактора:

• В июне вышла новость о расконвертации депозитарных расписок на акции российских компаний (Газпром, Сбербанк, ГМК и т.д). У всех, кто купил расписки на эти бумаги за границей появится возможность продать. А это своего рода давление на котировки.

• По этой же причине инвесторы «пошли» в те бумаги, где нет навеса распродаж. Вышло так, что это депозитарные расписки, такие как FIVE, VK, OZON и другие.

• И третий, не менее важный пункт: инвесторы боятся рецессии и обвала сырьевых котировок. Поэтому покупают компании тех секторов, которые наименее зависимы от мировых цен на сырье.

Дополнительный позитив

VK, Яндекс и Ozon получили льготный кредит от правительства на 130 млрд рублей. Эта поддержка нужна компаниям, чтобы выполнить обязательства перед держателями евробондов. Открыть/Комментировать