Инвест Гуру

2022-06-11 12:59:59 В США опять стрельба. Что изменится для оружейников?

На этот раз перестрелка произошла в Мэриленде. И вот в правительстве США опять заговорили про ограничение торговли оружием. Но вряд ли на этот раз что-то изменится: такие инциденты, увы, происходят в США постоянно, и смерть еще 3 человек вряд ли перевернет ситуацию.

Правда, небольшие подвижки в сторону разоружения населения все же есть. Пока речь идет о том, чтобы повысить минимальный возраст для покупки штурмовой винтовки до 21 года. При этом законопроект не распространяется на все остальные виды оружия. Но даже несмотря на это, Сенат все равно столкнулся с большими разногласиями по законопроекту, и не факт, что его в итоге примут.

Акции оружейников просядут? Скорее всего, нет. По крайней мере, пока что бумаги компаний, производящих оружие — Smith & Wesson #SWBI, Ruger & Co #RGR — сильно не отреагировали на новость.

Такие компании вечно недооценены из-за модели своего бизнеса. Например, у Sturm Ruger & Co оценка по P/E около 8, что гораздо ниже широкого рынка S&P 500. При этом у компании огромные показатели рентабельности капитала: ROE на уровне 49%, нет долга и высокая дивидендная доходность 5%.

Что до операционных показателей, то после бума 2020-2021 года оружейные компании испытывают проблемы со спросом.

1. Об этом говорят макропоказатели от ФБР. В мае 2022 года через систему NICS было инициировано всего 2,3 млн запросов на покупку огнестрельного оружия. Для сравнения: в мае прошлого года их было 3,2 млн.

2. У Sturm Ruger & Co прибыль на акцию за первый квартал упала на 20%, по сравнению с прошлым годом. По прогнозам, и в последующие кварталы показатели также будут отставать от прошлого года.

Кстати, оружейники очень похожи на «табачников». Инвестиции в подобные компании не очень-то соответствуют принципам ESG — это состоявшийся бизнес без особых перспектив, дешевая оценка, большая рентабельность и высокий возврат денег акционерам в виде дивидендов. Открыть/Комментировать

2022-06-11 11:00:04 Сколько нужно денег, чтобы жить на проценты?

Ответ найдёте на канале Ольги Гогаладзе, инвестиционного и финансового советника с 8-летним опытом.

Также узнаете:
- самые свежие новости мира финансов;
- как повлияют санкции на обычных граждан;
- высокие проценты по вкладам щедрость или уловка государства;
- как сберечь свои деньги от инфляции.

Ищите БОНУС за подписку по ссылке в закреплённых сообщениях. Удобный финансовый дневник для учета доходов и расходов.

Блог читает уже больше 450 тысяч человек.
Присоединяйтесь и вы!

https://t.me/+V0qubFydDpkwYTJi Открыть/Комментировать

2022-06-10 19:46:04 У России две беды: дураки и дороги финансы и экономика. В кризисные времена полезно иметь в подписках антикризисные каналы. Совместно с Alphavite SMM собрали для вас лучшее про бизнес, предпринимательство и деньги:

• Товарищ Ганн — это 4 финансовых рынка, 2 плюсовых трейдера, и аналитика с использованием инструментов У. Ганна. Продолжение трудов легендарного спекулянта XX века.

• Асоциал — личный блог профессионального финансового аналитика. Разбор вопросов от подписчиков, изучение отдельных кейсов на рынке ценных бумаг, deep-dive в нетривиальные темы — все это на канале. Подписывайтесь!

• ИНВЕСТ НАВИГАТОР — никаких сказок про лёгкий заработок, только вдумчивый анализ финансового рынка. Стоит почитать.

• SMARTLAB NEWS — у нас самые быстрые новости о выходе дивидендов, покупках инсайдеров, buyback'ах и отчётах российских компаний теперь в телеграме!

• Первый Финансовый — поможет сориентироваться в бурном потоке мировой предпринимательской деятельности, публикуя только проверенную информацию.

• angry bonds — канал про высокодоходные облигации (ВДО) и высокодоходные вложения вообще. Но поневоле затрагивает и другие темы: мировой кризис, нефть, транспорт, экология, девелопмент.

• Mr.Highwood — канал об инвестициях в биотехнологии, фармацевтику и не только. Масса полезной информации, оперативных новостей, аналитики и инфографики с удобной навигацией по каналу. Присоединяйтесь.

• DCP Investment — торгуешь на бирже? Этот канала для тебя! Море полезного и совершено качественного контента!

Alphavite SMM — продвижение Telegram-каналов под ключ. Помощь с менеджментом и оформлением. Открыть/Комментировать

2022-06-10 17:59:59 МТС — турагентство, ВТБ — лотерея. Как компании меняют «ориентацию»

Почта России — IT-компания, Мосбиржа — краудлендинговая платформа... Звучит невероятно? Однако всё это – уже реальность

АФК «Система» занялась водой. На неделе компания приобрела производителя воды «Архыз». Вероятно, она пошла по пути американского финансиста Майкла Бьюрри, который пару лет назад заявил, что вода — это новое золото, и инвестировать нужно исключительно в водные скважины. Но это приобретение не так будоражит ум, как другие. АФК все же инвестиционная компания.

Мосбиржа приобрела краудлендинговую платформу. Недавно стало известно, что она купила 9% платформы «Поток». Это площадка, с помощью которой частные инвесторы смогут давать деньги в долг малому и среднему бизнесу, что-то среднее между покупкой ВДО и участием в МФО. Платформа была запущена в 2016 году как технологический стартап внутри Альфа-Банка.

Сама Мосбиржа в прошлом году запустила также собственный маркетплейс — Финуслуги. Так что в результате коллаборации с «Потоком» на платформе могут появиться новые продукты.

МТС — теперь турагентство. Вчера стало известно, что сотовый оператор МТС зарегистрировал новую компанию — «МТС Трэвел». О туристической направленности ее деятельности говорит не только название, но и официально объявленный вид деятельности. Гендиром новой компании стал Вадим Мельников, ранее руководивший сервисом tuturu.

Никаких комментариев по поводу своего нового бизнеса МТС пока не давал.

ВТБ — лотерея? Банк стал владельцем 49% оператора государственных лотерей «Спортивные лотереи», организатором которых выступает Минфин. Доля ВТБ получена вследствие конвертации займа. Если так пойдет и дальше, то в результате «структурной трансформации» российские компании резко обрастут всевозможными непрофильными бизнесами.

Почта России уходит в IT. Почта ничего не покупала, но неожиданно стала IT-компанией. Теперь она может получать всевозможные налоговые льготы и кредиты под 3% годовых. И это в то время, когда многие реальные IT-компании продолжают занимать под 19% годовых.

Это хорошо или плохо? Вопрос философский. Но когда-то известные корпорации занимались совсем не тем, чем сейчас:

• Sony производила рисоварки
• Nokia — галоши
• IBM — слайсеры для сыра
• IKEA — спички
• BMW — авиационные двигатели

Поэтому во что превратятся ВТБ и Почта лет через 10-20 — страшно и представить. Открыть/Комментировать

2022-06-10 12:00:00 Очередное снижение ставки?

Азиатские рынки растут. Китай порадовал сильной макростатистикой — инфляция в производственном секторе продемонстрировала минимум за 14 месяцев, на фоне падающего спроса в период вирусных ограничений.

Российский рынок снижается на открытии. Утром Япония объявила о новых санкциях, они затронут сектор грузоперевозок и строительства. Уже сегодня днем ЦБ объявит свое решение по процентной ставке, аналитики прогнозируют снижение до 10%.

Американский рынок плавно двигается к локальным минимумам. Вчерашние данные по безработице оказались довольно негативными. Днем выйдут данные по инфляции в Штатах, высокий показатель может еще сильнее ударить по рекордно низкому рейтингу Байдена. Открыть/Комментировать

2022-06-09 18:29:59 Америка снимает пошлины, но проблемы для «солнечной энергетики» остаются

В понедельник президент Байден объявил режим чрезвычайной ситуации в США. Причина — угроза дефицита электроэнергии. Она, в свою очередь, связана с нехваткой производственных мощностей, сообщает Белый дом.

Реакция США — до снятия режима ЧС на ближайшие два года разрешен беспошлинный ввоз в США «некоторых солнечных элементов и модулей» батарей, импортируемых из стран Юго-Восточной Азии.

Солнечный сектор пойдет в рост? На такие новости акции компаний, занимающихся солнечной энергетикой, отреагировали ростом. Самым сильным он был у акций установщиков солнечных батарей: Sunrun #RUN и Sunnova Energy International #NOVA подскочили более чем на 10%.

А вот First Solar #FSLR, крупный производитель солнечных панелей, заявил, что особо радоваться нечему: замораживание тарифов предоставит беспрепятственный доступ на рынок китайским компаниям, которых государство будет субсидировать в течение следующих двух лет. В итоге компания выросла всего на 4%.

Сильно ли снятие пошлин повлияет на индустрию? Подобная поддержка со стороны правительства США стимулирует активность в отрасли, однако не решает важных проблем.

1. Сектор возобновляемых источников энергии (ВИЭ) особенно уязвим при росте процентных ставок, который сейчас происходит в США: компании сектора часто серьезно закредитованы. А еще на фоне неопределенности на рынке инвесторы перекладывают свои деньги в более безопасные активы с фиксированной доходностью — и «солнечные компании» не подходят под такое описание.

2. По данным WSJ, около двух третей «солнечных проектов» в США, запланированных на 2022 год, могут быть отложены или отменены: коммунальные предприятия сталкиваются с ростом стоимости займов и нехваткой батарей.

Вывод

Западные страны пытаются уйти от классических источников энергии, конфликт России с Украиной только ускоряет этот процесс. Решение о снятии пошлин со стороны правительства США является положительным для отрасли, но не решает глубинных проблем. Открыть/Комментировать

2022-06-09 12:00:52 Газ в ЕС опять дорожает

Азиатские рынки снижаются. Позитив от ослабления ковидных ограничений продлился недолго. Местные китайские СМИ сообщают о введении новых ограничений в некоторых регионах КНР.

Российский рынок снижается на открытии. Сегодня ЦБ огласит данные о своих валютных резервах. Позитивом для крупных российских энергетических компаний может выступить авария на американском экспортном терминале СПГ. Цены на газ в ЕС уже выросли более чем на 12%.

Американский рынок вновь сталкивается с проблемами энергетического характера. Терминал СПГ, на котором произошла авария, экспортировал около 30% объёма всего экспорта СПГ из США. Также рынок сегодня будет реагировать на данные по рынку труда. Последнее время все большее количество компаний заявляет о необходимости сокращения штата работников. Открыть/Комментировать

2022-06-08 18:00:20 ​ Стоимость нефти в евро и фунтах на максимуме в 21 веке

• Сильный доллар привел к росту стоимости нефти для европейцев. Дальнейшее повышение ставок от ФРС может только усугубить ситуацию.

• Как пишет Конор Шен, аналитик Bloomberg, укрепление доллара может привести к сокращению спроса на нефть в ЕС и Китае, но не в США. Открыть/Комментировать

2022-06-08 12:29:59 Китай в центре внимания

Азиатские рынки растут. Компании и инвесторы с позитивом воспринимают каждое новое послабление вирусных ограничений в стране. Загруженность портов в регионе падает, логистические цепочки продолжают восстанавливаться. Китайский Alibaba сегодня рос почти на 7% после позитивной рецензии от рейтингового агентства Fitch.

Российский рынок растёт в начале торгов. Сегодня узнаем данные по инфляции в нашей стране. Если дефляция продолжится, то это может негативно сказаться на восстановлении экономики.

Фьючерсы на американский рынок с утра снижаются. Сегодня выйдут данные по запасам нефтепродуктов в США. Цены на бензин в Америке продолжают штурмовать исторические максимумы. Продолжающийся рост цен на энергоресурсы является одним из основных факторов роста инфляции. Открыть/Комментировать

2022-06-07 18:01:37 РусАл потерял доступ к дешевому сырью. Суд поможет?

#RUAL подал судебный иск: он хочет вернуть 20%-ную долю глинозёмного завода Queensland Alumina Ltd (QAL). Ранее эта доля перешла австралийско-британскому концерну Rio Tinto, который прекратил сотрудничество с Русалом.

Российский алюминиевый гигант владеет 20% QAL через Alumina and Bauxite Company (ABC), именно через нее он и подал иск в Федеральный суд Австралии против Rio Tinto. По мнению Русал, переход доли неправомерен: введенные Австралией персональные санкции против владельцев Олега Дерипаски и Виктора Вексельберга самой компании касаться не должны.

Насколько важен для Русала этот завод? Производство глинозема на QAL ранее составляло около 9% от общего объема поступающего Русалу. Кроме того, с начала марта было остановлено производство на подобном заводе в украинском Николаеве, а там производилось еще около 20% сырья. Таким образом, у компании «потерялось» около 29% производства этого необходимого вещества.

Китай поможет, но не бесплатно. В этих условиях российская компания начала закупки глинозема из Китая, чего не было с 2018 года, когда против Русала вводились американские санкции. За первые два месяца года Россия закупила в Китае символические 600 тонн глинозема, а в апреле закупки активно нарастили — 124 000 тонн. При этом китайские трейдеры продают сырье со значительной премией. Оно и понятно, пользуются безвыходностью российской компании.

Таким образом, себестоимость производства Русала может вырасти более чем на 10%. При этом в начале лета мировые цены на алюминий упали. Хотя Русал по-прежнему сбывает продукцию с достаточно высокой маржой, но из-за закупок глинозема из Китая она может серьезно сократиться. Открыть/Комментировать