Гречка в долларах

2023-03-15 20:12:00 ​​Обзор по ситуации США и их банковской системе. Часть 3: Инструменты выхода из кризиса

1. Денежно-кредитная политика

Федеральная резервная система может использовать денежно-кредитную политику, чтобы влиять на экономику, корректируя процентные ставки, которые он взимает с банков за заимствование денег. Повышая или понижая процентные ставки, ФРС может влиять на потребительские расходы, займы и инвестиции. Но, как я написал выше — сейчас у США есть 2 стула — либо бороться с инфляцией повышая ставку, либо спасать банки понижая ставку. Так что этот инструмент сейчас не очень инструмент.

2. Операции на открытом рынке

ФРС может покупать и продавать различные ценные бумаги, чтобы влиять на предложение денег в обращении.

Когда ФРС покупает ценные бумаги, она увеличивает количество денег в обращении, что снижает процентные ставки и стимулирует займы и расходы.

Когда она продает ценные бумаги, уменьшается денежная масса, повышаются процентные ставки и замедляются расходы.

3. Дисконтное окно

У ФРС есть «дисконтное окно», через которое банки могут занимать деньги напрямую у ФРС. Так можно стабилизировать банковскую систему, когда банки неохотно кредитуют друг друга, а население массово закрывает депозиты.

4. Требования к резервам

ФРС может корректировать резервы, которые банки должны держать под депозиты. Ужесточая резервные требования, ФРС уменьшает объём денег, которые банки могут дать взаймы, что может замедлить инфляцию.

В целом ФРС может решить проблемы финансовой стабильности страны. Но учитывая текущий энергокризис, восстановление после пандемии и уход экономической картины мира, извините, в биполярность… Софт лендинга может и не быть. Тем более пошли новости о том, что швейцарский Кредит Свисс снова затрещал по швам.

Спасибо за внимание.

@grechne Открыть/Комментировать

2023-03-15 17:26:45 На днях ЦБ продлил ограничения на снятие наличной валюты до 9 сентября 2023 года. Как объясняет госпожа Набиуллина, в страну по-прежнему запрещен ввоз наличных долларов и евро.

Конечно, на счетах россиян до сих пор 60 млрд долларов. И это в девалютизированной стране! Если открыть лавочку по их снятию на всю, то страну опять захлестнет волна спроса на доллары. А на всех ведь может и не хватить. Все же помнят спреды по 70 рублей на покупку наличной валюты прошлой весной?

Какие есть варианты действий с долларом? Исходим из того, что мы остаемся экспортоориентированной экономикой. А значит Правительству нужно ослаблять рубль. В условиях дефицитного бюджета это вообще обязательно. Значит ожидаем курс в районе 80 рублей за доллар к концу года. Лучше бы еще выше, но маловероятно. Торговлю на бирже отметаем сразу из-за инфраструктурных рисков. Остается наличка.

Да, буквально хранить деньги под подушкой — новый тренд в России. Можно в банке из-под гречки. Покупать лучше частями на протяжении всего года, ловить укрепления рубля. Ни один обменник не славится выгодным курсом, поэтому просто смотрим лучший курс на banki.ru. У жителей столицы больше возможностей: есть банки, которые продают старые банкноты по выгодному курсу. Из крупных — Россельхозбанк в офисе на Марксистской продает доллары и евро по курсу +1 рубль к биржевому. Открыть/Комментировать

2023-03-15 12:39:35 Обзор по ситуации США и их банковской системе. Часть 2: Всё хорошо! Латаем дыры целлюлозой

Печать денег приведёт к разгону инфляции, что приведёт к снижению стоимости валюты, что приведёт к краху экономики.

ФРС может использовать этот инструмент для стимулирования роста во время рецессии, но за пандемию было напечатано слишком много.

Во время пандемии ФРС США ушла в программы количественного смягчения (QE), покупку жирных объёмов трежерей (гос. облигации) и других ценных бумаг.

ФРС пишет, что общие активы, которыми владеет центральный банк, увеличились примерно с 4,2 триллиона долларов в феврале 2020 года до 8,3 триллиона долларов в феврале 2021 года.

В целом реакция Федрезерва на пандемию привела к мощному увеличению его баланса. Однако не все триллионы были впрыснуты в экономику, социлаку и потребление. Но это другая история.

Сейчас, если ФРС просто напечатает деньги, чтобы затыкать дыры без реального обеспечения, плана и стратегии, случится стремительный рост цен, а население не сможет позволить себе основные товары и услуги.

Предприятия борются за выживание, а люди не могут сводить концы с концами — это крах некогда могучей экономики.

При этом у ФРС есть ряд инструментов для управления денежной массой и инфляцией. О них в третьей части.

@grechne Открыть/Комментировать

2023-03-15 11:53:25 В США обанкротились уже два крупных банка — Silicon Valley Bank и Signature Bank. При этом, фондовый рынок как в США, так и в Европе — падает

Забавно смотреть, как страна, которая добивалась краха финансовой системы РФ своими санкциями, по итогу добилась краха своей экономики. Возможно, такие слова преждевременные, но пока что все к этому идет. Так, госдолг США уже достиг 32 трлн долларов. Для того, чтобы не было кризиса, нужно сокращать дефицит бюджета. И Байден это хочет сделать не через сокращение расходов, а с помощью увеличения налогов для богатых. То, что это приведет к оттоку капитала из страны и вероятность кризиса по итогу возрастет, его, видимо, не волнует.

А еще очень интересно сыграли России на руку санкции — пока чуть ли не весь мир из-за банкротства американских банков лихорадит, на российский рынок эти события не влияют. Наглядная демонстрация пословицы «что посеешь, то и пожнешь». Открыть/Комментировать

2023-03-15 11:10:06 Полный обзор по ситуации США и их банковской системе. Часть 1

Пару дней готовил для вас разбор ситуации по банкам в США. Это рассказ о госдолге, печати денег, крахе банков и как всё это миксуется. Также расскажу, как США может решить эту проблему.

Поехали.

Штаты годами боролись с гипертрофированным государственным долгом, и управлять им становится все труднее. Экономика восстанавливается после пандемии, а теперь Федеральная резервная система не может повышать ключевую процентную ставку, чтобы бороться с инфляцией из-за потенциального банкопада.

Почему так?

Если ФРС поднимет ключевую ставку, правительству станет дороже занимать деньги. А при таком большом государственном долге это может иметь серьезные последствия для экономики. К тому же, проценты по долгам растут вместе с повышением ключевой ставки.

В то же время инфляция растёт, как бы её ни рисовали, и ФРС необходимо найти способы борьбы с ней. Один из способов — повысить ставки, чтобы замедлить расходы и уменьшить инфляционное давление. Но опять же, при большом госдолге повышение ключевой ставки — не самый простой вариант.

Другой вопрос, что повышение ключевой ставки может обрушить банковскую систему. Банки хотят занимать дёшево, а ссужать дорого, чтобы получить прибыль из дельты. Если ключевая ставка будет расти слишком быстро, банкам придется платить больше процентов по СВОИМ кредитам, чем они зарабатывают на депозитах. Это односторонний путь к банкротству и финансовому кризису.

Итак, перед США два стула. Им нужно бороться с инфляцией, но им нужно управлять госдолгом и избежать банковского кризиса. Этот деликатный баланс требует ювелирных и действий со стороны правительства и ФРС.

Во второй части поговорим, что будет, если напечатать денег и заткнуть дыры бумагой.

@grechne Открыть/Комментировать

2023-03-13 23:28:01 Недельное ревю тревожных и не очень новостей

Что интересного произошло на неделе, кроме надвигающегося краха мировой финансовой системы.

ФРС придется снизить ключевую ставку, заявил экс-помощник главы Минфина США

Федрезерву придётся отказаться от политики высокой процентной ставки, поскольку она подрывает балансы в финансовом секторе, что ведет к росту спектра повсеместного обрушения. Инфляция злобно потирает ладошки, ведь мало того, что ставки оставят низкими, так ещё и дыры будут заделывать бумагой из печатного станка.

Администрация Байдена одобрила проект по добыче нефти на Аляске

Звучит многообещающе, но только для тех, кто читает лишь заголовки. На самом же деле, это показывает, как сильно демократы держатся за зелёную повестку. Решением Байдена отклоняются две из пяти буровых точек, предложенных ConocoPhillips, сокращая предусмотренные проектом буровые площадки на 40%.

Импорт нефти из России в Германию упал в январе на 99,9 процента

В январе 2023 года в Германию было импортировано 3500 тонн российской нефти. В январе 2022 года объем импорта составлял 2,8 миллиона тонн. Заместились норвежкской, казахской и английской нефтью.

Минпромторг включил в список параллельного импорта автомобили 12 марок

Renault; Ford; Kia; Mazda; Hyundai; Genesis; Dacia; Citroen; Opel; Peugeot; Isuzu; Hino. Это лишь дополнение к старому списку со всеми необходимыми нам и миллиардерам авто.

Комитет Госдумы одобрил проект о цифровом рубле

А ВТБ вроде как уже тестирует киберрубль на своих сотрудниках. Поговорим о цифровом рубле подробнее завтра.

"Известия": Минпромторг России внес IKEA в перечень товаров для параллельного импорта

Что странно, ведь на маркетплейсах икея продаётся чуть ли не с ухода икеи.

Объем инвестиций в основной капитал в Нижегородской области вырос на 0,9%

Это очень хорошо. Регионы нужно развивать.

@grechne Открыть/Комментировать

2023-03-13 21:28:05 Записывайтесь на бесплатный вебинар от Skillbox с Сергеем Светлаковым — «Обзор IT-профессий 2023».

Что вас ждёт на вебинаре:

— Обзор интернет-профессий по программированию, маркетингу, дизайну и управлению.
— Подбор профессии, которая подойдет именно вам.
— Экспресс-практика в прямом эфире – даст возможность попробовать себя в роли специалиста.
— Розыгрыш курсов на сумму 3 000 000 рублей.

Когда: 21 марта в 19:00 МСК
Ведущий вебинара — Сергей Светлаков, а спикеры — эксперты из топовых компаний.

Успейте записаться, получите шанс узнать профессию мечты и участвуйте в конкурсе на 3 000 000 рублей, чтобы её выиграть: https://go.redav.online/9610044699b9c730

#промо Открыть/Комментировать

2023-03-13 18:22:12 Какие банки США мы сегодня поминаем

Silicon Valley Bank (SVB). Что мы знаем об усопшем? Это был крупнейший банк Кремниевой Долины, работавший с технологическими стартапами, венчурными фондами и IT-компаниями. По иронии судьбы ещё в феврале SVB входил  в ежегодный рейтинг лучших банков Америки по версии Forbes.

Основная причина краха SVB — повышение учётной ставки в 2022 году, после чего банк стал неинтересен венчурным инвесторам. Банк начал выдавать много кредитов, в то время как размер принятых депозитов сократился.

С 11 марта 2023 года SVB официально объявлен банкротом.

Регуляторы США пообещали клиентам Silicon Valley Bank, что они будут иметь доступ ко всем своим деньгам, начиная с сегодняшнего дня, 13 марта.

Банкротство SVB стало крупнейшим крахом кредитной организации США с кризиса 2008 года, потому что оно связано с венчурными инвестициями, стартапами и криптосектором по всему миру.

Signature Bank. Не прошло и суток с банкротства SVB, как «умер» ещё один крупный банк США с капитализацией 110 млрд.$. У Signature Bank почти 2 тысячи сотрудников и около 40 отделений в большинстве штатов США.

В отличие от SVB, Signature Bank не обанкротился, а его закрыли «из-за системных рисков». Минфин США и ФРС даже обещают, что все обязательства перед вкладчиками банка будут выполнены.

Под «системными рисками» скорее всего имеются ввиду риски для банковской системы США.

Банкротство Silicon Valley Bank вызвало эффект домино, так что теперь в группе риска находится сразу несколько крупных банков. Врядли регуляторы смогут остановить панику вкладчиков и они не побегут выводить свои деньги.

Продолжаем наблюдать за переменами в банковском секторе США, но пока ясно одно: закрытие сразу двух крупных банков США всего за одну неделю не пройдет бесследно для экономики страны.
____

Какие ещё 10 банков США могут схлопнуться в ближайшие дни?

Customers Bancorp
First Republic Bank
Sandy Spring Bancorp
New York Community Bancorp
First Foundation
Ally Financial
Dime Community Bancshares
Pacific Premier Bancorp
Prosperity Bancshares
Columbia Financial

Самое интересное, что ФРС продолжает поднимать ключевую ставку и обещает поднимать её все дальше и жёстче, убив 2 крупнейших банка всего за пару дней.

@grechne Открыть/Комментировать

2023-03-12 18:00:18 Успейте записаться на первый в России интенсив по нейросетям от Geekbrains «Путь в ИТ».

За несколько часов в прямом эфире вместе с экспертами Geekbrains вы узнаете:

— Всё о нейросетях: ChatGPT, Baidu ENRIE, YOU, Midjourney.
— Какая профессия в программировании подойдет именно вам.
— Получите первый опыт в программировании уже на интенсиве.
— Как устроиться на работу программировать нейросети и не только в РФ, страны Азии и Запада

Когда: 14 марта в 18:00 МСК
Ведущие: ИТ-предприниматели — Александр Волчек и Александр Сагун

Бесплатная регистрация доступна в течение 2 дней — регистрируйтесь и участвуйте в розыгрыше на 1.000.000₽: https://go.redav.online/8bc94c26e9951a20

#промо Открыть/Комментировать

2023-03-12 16:01:09 Что купить в Турции, ОАЭ или Тае по цене московской однушки?

Берём средний бюджет однокомнатной московской квартиры в новостройке — 16 млн рублей (€200 тыс., или $212 тыс.), и смотрим, что предлагает международный рынок недвижимости.

Турция. В Стамбуле самое дешевое жилье в новостройках на начальной стадии строительства стоит от 5,2 млн руб. (€70 тыс.).

В Аланье дешевле: однушки в стройке стоят от 3,7 млн руб, а двушки на начальном этапе строительства от 4,4 млн руб. В уже построенных зданиях средняя цена однокомнатной квартиры 9,3–9,7 млн руб., двухкомнатной — 11,2–11,5 млн руб. В Анталье цены на 10-15% дороже.

ОАЭ. Самый дорогой город — Дубай. Средняя цена сделки здесь составляет 2,4 млн дирхамов (около 49,3 млн руб.). Но несмотря на это, на рынке представлено примерно 2,5 тыс. квартир за наши с вами 16 млн. рублей (800-850 дирхамов). Это в основном студии и однушки по 30-40 кв.м. При этом студии идут с полной чистовой отделкой, кухонным гарнитуром, бытовой техникой, бесплатным тренажерным залом и бассейном в жилом комплексе. Что с лицом, москвичи?)

За 16 млн рублей можно рассмотреть недвижимость в Абу-Даби или в Шардже. В бюджет можно уложиться, если покупать либо вторжильё на 40-50 квадратов, либо новостройку с поздним сроком сдачи (2025-2026 годы).

Таиланд. Минимальные цены на недвижимость в Тае начинаются от 7,5—10,5 млн руб. За эти деньги можно купить меблированную студию площадью 30–35 кв. м в популярном туристическом месте в жилом комплексе с собственной инфраструктурой или отельный номер площадью 30 кв. м в комплексе на этапе строительства.

В Пхукете за наши 16 млн рублей можно приобрести однокомнатную квартиру в жилом комплексе с развитой инфраструктурой и в пешей доступности от пляжа. В Патайе цены ниже, поэтому можно рассчитывать на более просторные апартаменты.

В целом, как видите, бюджет 16 млн рублей вполне себе рабочий в других государствах. На эту сумму можно разгуляться в Турции и приобрести даже несколько квартир в популярных локациях, а в ОАЭ и Тайланде это будут более скромные аппартаменты.

@grechne Открыть/Комментировать