Мы уже видим, что ресурсы растут в цене, а отпускные цены на г | Инвестор Кушнир

Мы уже видим, что ресурсы растут в цене, а отпускные цены на готовую продукцию просто так не поднимешь — если у людей доходы не выросли (а они не выросли в целом). Таким образом, значительная часть бизнеса по причине высокой инфляции издержек будет загнана в ножницы цен, и ее прибыль упадет, и как следствие, цены акций.
Мы не знаем, когда ФРС начнет поднимать ставку. Может, конечно, они изобретут какой то сверххитрый ход. Но пока этого не видно.
Как только в течении несколькиз лет S&P 500 перестанет расти, хомяки со всего мира побегут вон из американских ETF и всех накроет лавиной. Падение будет ускоряться как снежный ком.
Мне могут ответить, что мол есть такая стратегия — если будет падение или стагнация S&P 500 в течение 10 лет и во время нее покупать акции, все равно выйдешь в прибыль в итоге. Но многие ли насколько сильны духом, чтобы в течение 10 лет, когда американский рынок рухнул или стагнирует, раздаются плохие новости в СМИ, показатели компаний не растут, многие ли имеют силу покупать. Боюсь, что для большинства это закончится продажей портфеля в убыток и уходом с рынка. Зачем же лезть во что не понимаешь.
В последние годы модно критиковать российские акции. Мол вот девальвация, они не растут в долларах и т.п. Типичная ошибка хомячка, который не помнит прошлого, потому что его не было еще недавно. Цикл технологии — сырье развернулся. Теперь дорого сырье.
3. Покупка модных технологических американских акций
Еще хуже. Вы не разбираетесь ни в бизнесе, ни в бухучете, не изучаете отчетность и купили модные на форумах американские акции, хайтек или «дивидендных аристократов». На такой низкой ставке ФРС 0-0,25% вырастет даже полный шлак.
Если индексный фонд как то диверсифицирует риски, поскольку в нем много разных акций и может быть что-то из них не сильно упадет, то при покупке индивидуальных акций с P/E 100 (100 лет окупаемости) вы должны понимать, что случится при поднятии ставки.. Ваш депозит ÷ 5.
4. Парковка денег в облигациях в ожидании падения S&P 500
Попытка заработать на классической разбалансировке: когда упадут акции, продать облигации и докупить упавших акций. Но на этот раз может так не сработать. Например, S&P 500 не будет падать 10 лет, и расти не будет. А инфляция за эти годы съест 50-70% ценности ваших облигаций. Как вам такой пример.
5. Плечи
Погребли многих. Лучше их совсем не брать. Ваша «очевидная» ставка на идею может не сработать, и акции, которые вы взяли в долг, могут упасть в цене, вас же отмаржинколят.
Представьте, ваш брокер берет 16-18% в год за плечо. Чтобы их отработать акции должны вырасти на 40% (20% чтобы отработать проценты и 20% хоть какая то прибыль). Это сложно и много. А вдруг не вырастут. Тогда вы заплатите банку эти проценты на пустом месте.
Мне лично очень тяжело на брокерском счету брать плечи психологически. Рождается беспокойство, я этого не люблю.
Если уж решили взять плечи, лучше взять потребкредит под 11,5%, чем плечо под 18%. Но расходы по потребкредиту обязательно должны быть закрыты какими-то дополнительными стабильными доходами. Иначе вы несете повышенный риск.
6. Излишняя уверенность в своих силах
Если вы хороший профессионал в своей сфере (бизнесмен, инженер, программист, стоматолог и т.д.), это не означает, что вы одновременно будете успешным инвестором. Инвестиции это профессия. Для освоения каждой профессии нужно учиться (осваивать конкретные дисциплины) и иметь опыт владения собой и навыки. По моим ощущениям (а я 14 лет на рынке), для более менее освоения предмета потребуется 10 лет.
Можно конечно и не учиться, но тогда не выбирайте конкретные акции. А если полезли в конкретные акции — будьте добры.
Почему то для многих это не очевидно. Каждый думает, что инвестировать легко может каждый сам. Но рынок — универсальное лекарство, который вылечит и это заблуждение с годами.

Данная статья НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.