Тюльпанная лихорадка на фоне чумы Вчера обещал рассказать, по | ГЕОСТРАТЕГ

Тюльпанная лихорадка на фоне чумы
Вчера обещал рассказать, почему в развитом мире (здесь США, ЕС, Японию и др. можно смотреть вместе) еще на началась высокая инфляция/ гиперинфляция, несмотря на громадные объемы эмиссии, и почему это уже не лечение, а лишь отсрочка от приближающейся мучительной смерти. Разговор будем вести в рамках монетарных принципов, показывая лишь основное.

Всю фиатную часть существования Бреттон-Вудской системы (после 1976 года), экономика метрополии/ развитых стран работала близко к принципу, показанному на рисунке 1. Агрегат М2 (результат работы сберегательных банков, несколько циклов одалживающих полученные с клиентов деньги) в норме составлял 80-100%% к ВВП, т.е. при мультипликаторе М2/М0 в 4-5 и росте экономики в 5-6%% ВВП можно было совершенно спокойно каждый год печатать для покрытия дефицита бюджета 1-1,5%% к ВВП, что не вызывало бы инфляции.

Поскольку печатали больше, да еще и ФРС, ЕЦБ и др. пытался на этом зарабатывать, то избыточную эмиссию один раз прогоняли через собственный реальный и банковский (сберегательный) сектора, затем отправляли в страны периферии и в спекулятивный сектор с помощью инвестиционных банков. И, да, большая часть банков сейчас объединяют в себе сберегательные и инвестиционные функции, еще больше расшатывая систему.

Проблемы копились, спекулятивный сектор/ пузыри надувался все больше (покупка актива не для получения дивидендов от владения, а для перепродажи), а тут еще и обрушение реального сектора из-за карантинных мероприятий. Уровень критического мышления и рефлексии населения просел, вера пропаганде и СМИ выросла на фоне панических настроений. В итоге монетарную систему развитого мира искусственно перевели в недокументированный, предсмертный режим, чтобы хоть на немного отсрочить обвал (Рисунок 2):

- реальный сектор сжался и перестал брать банковские кредиты;
- для поддержания реального сектора эмиссия М0 выросла в разы, она один раз проскакивает через реальный сектор и сберегательные банки, уходя в спекулятивный;
- для удержания инфляции (нет роста М2) при падении ВВП и росте М0, происходит упрощение работы/ уничтожение системы сберегательных банков;
- сберегательные банки живут лишь за счет операционных сборов за обслуживание идущего в пузыри потока;
- спекулятивный капитал надувает всевозможные пузыри (даже откровенно идиотские), «инвесторы» живут в своем мире иллюзий и «вечного роста»;
- возвращение значимой части стерилизованных денег из спекулятивного сектора в реальный запустит спираль инфляции и многократно усилит деградацию;
- идет создание ограничений для вывода средств: из спекулятивных пузырей, путем информационной накачки, и из банковской системы, путем ограничений снятия средств (роскошь, недвижка и т.д. не возбраняется, а вот остальное по лимиту).

Таким образом, стоит не успеть купировать начало сильной паники, попытки массового вывода средств в реальный сектор и т.д., тут же проблемы пойдут по нарастающей спирали: желание фиксировать прибыль, инфляция, ускорение вывода средств, паника, лемминги… обвал.

Остановить систему или перевести ее в другой режим уже нельзя, банковский сектор мертв, реальный сектор изображает жизнь лишь при все растущем потоке эмиссионных денег (зачем работать, если деньги дают просто так), спекулятивные пузыри живут до первой большой паники.

И, да, сколько еще проживет пациент, подключенный к приборам, у которого последовательно отказывает один орган за другим, сказать сложно. Вылечить его медицина бессильна, все идет до первой врачебной ошибки и/или достижения предела медицины…