С Сентября к этим соображениям добавились следующие. Доверие | Веселый Инвестор😈
С Сентября к этим соображениям добавились следующие.
Доверие к доллару США, равно как и к американскому госдолгу упало.
Мы видим это по индексу доллара США, который сейчас находится в очень важной точке, где может либо развернуться либо дальше камнем полететь вниз.
Индекс доллара имеет прямую корреляцию с ценами на золото (текущий момент в индексе доллара и график корреляции индекса с золотом - ниже).
Учитывая, что инфляцию по последним данным удалось нарисовать неплохую - скорее всего ставку либо больше не будут поднимать, либо поднимут максимум один раз.
С другой стороны мы имеем рекордный дефицит бюджета США по некоторым прикидкам по итогам года до 7-9трлн долл.
Поэтому включение станка неизбежно.
Если присмотреться к данным по инфляции в США за март более внимательно - то станет ясно, что рентные платежи наоборот выросли до 8,2% с 7,5% в декабре, что объясняется растущими ипотечными ставками и платежами и дорожающей недвижимостью, продуктовая инфляция снизилась, но все еще остается высокой в 8,5% и вы знаете что к лету я ожидаю очередного витка роста.
Наибольший вклад в снижение внесла инфляция на энергоносители, но газ сейчас находится на минимальных значениях и я жду к лету его роста , равно как и нефти.
Причем нефть уже подросла, вместе с бензином, но эффект от этого мы увидим в инфляции только за апрель-май.
Поэтому, по моему скромному мнению, дальнейший рост инфляции, равно как и печатный станок скорее всего неизбежны.
Однако это произойдет не сразу, а через вброс достаточного количества новых денег и скорее всего через новый виток роста рынка.
То есть полноценного эффекта скорее всего стоит ждать к осени.
Однако эти ожидания можно назвать спекулятивными.
Говоря же о золоте я, как и многие инвесторы предпочитаю размышлять о нем в роли инвестиционной.
Просто в контексте срочного рынка я не мог не поделиться с вами своими прогнозами на ближайшее будущее.
Те здесь стоит смотреть на индекс доллара - если он резко уйдет ниже 100 в ближайшие недели, я бы увеличивал позиции в золоте.
Если наметится разворот - сокращал.
А теперь об инвестиционных соображениях.
Как я сказал доверие к доллару и госдолгу США в мире сокращается.
Это тот самый "многополярный" мир, в котором важны конкретно разговоры о расчетах не в долларах, среди стран-участников БРИКС и сокращение доли американских трежерис в составе ЗВР ряда стран.
Насколько важны эти разговоры вы можете понять просто "позалипав" немного в инфографику сравнения ключевых показателей стран-участников БРИКС и G7, как антагониста - будущего ядра остатков сегодняшней долларовой системы.
При этом абсолютно логично, что страны участники БРИКС будут сокращать со временем процент американских трежерис вслед за "хэдлайнером" - Китаем.
Напомню что Китай - второй крупнейший держатель американского госдолга после Японии (перекрестим их экономику ):
"Объем «трежерис» на китайских счетах сократился до минимума за последние 14 лет.
По итогам января Китай владел американскими облигациями на сумму $859,4 млрд, что на $7,7 млрд меньше, чем в декабре. Китайские запасы американских бумаг сокращаются на протяжении шестого месяца подряд. Причем падение в январе вдвое ускорилось по сравнению с декабрьским."
Кто выкупил эту часть трежерис?
Правильно - Япония
