4 акции value с потенциалом После многих лет акции value на | Финансовый Советник

4 акции value с потенциалом

После многих лет акции value наконец привлекли внимание инвесторов, и с 2020 года деньги постепенно начали перетекать в эту категорию бумаг. Многие акции уже не выглядят привлекательно, однако все еще есть качественные и недооцененные имена для покупки. Делюсь списком таких бумаг от аналитиков Morningstar.

Критерии отбора

Крупные value компании (включены в индекс Large Value Morningstar)
Акции торгуются ниже справедливой стоимости
Превосходное конкурентное преимущество
Стабильный тренд конкурентного преимущества

Wells Fargo (#WFC US)
Справедливая цена - $52 (потенциал - 20.1%)

У компании отличное конкурентное преимущество, основанное на модели издержек и затратах клиента на переход к конкурентам. Текущие проблемы - регулирование и ограничение активов. Есть ощутимые признаки ослабления регуляторного давление, что позволит банку дышать полной грудью и позитивно отразится на акциях. С макроэкономической точки зрения прибыльность Wells Fargo будет зависеть от цикла процентных ставок и кредитного и долгового цикла, что не находится под контролем менеджмента.

Gilead Sciences (#GILD US)
Справедливая цена - $81 (потенциал - 20.2%)

Gilead показывает превосходную маржинальность благодаря своему портфелю лекарств от ВИЧ и гепатита, производство которых требует небольших денег и трудозатрат. Патентной защиты новых схем лечения ВИЧ и продолжающегося доминирования на рынке гепатита С будет достаточно, чтобы обеспечить высокую отдачу в течение следующих двух десятилетий. Конкуренция и ценовое давление - основные риски компании. Расходы на здравоохранение с жесткими бюджетами могут привести к повышенному давлению.

Dominion Energy (#D US)
Справедливая цена - $81 (потенциал - 6.7%)

С 2010 года компания сосредоточилась на разработке проектов с консервативными стратегиями, вышла из бизнеса по разведке и добыче, продала неконкурентные бизнесы и планировала значительные инвестиции в коммунальную инфраструктуру. Dominion имеет самую большую и наиболее заметную возможность декарбонизации среди коммунальных служб США. Регулирование коммунальных услуг - основной риск, хотя в юрисдикциях компании оно исторически было конструктивным для инвесторов.

Merck (#MRK US)
Справедливая цена - $94 (потенциал - 22.4%)

После выделения Organon Merck стала более сфокусированной компанией. Патентная защита будет продолжать сдерживать конкурентов, пока компания представляет новое поколение лекарств. Публиковал отдельную заметку про Merck, где швейцарский банк Julius Baer поставил цель в $92.
@fs_investments