Форекс прогноз

2021-01-18 14:02:20 Главные новости:
Facebook – самая “дешевая” компания FAANG
По итогам III квартала выручка Facebook выросла на 22% г/г, а количество пользователей – на 12%. В данный момент акции компании стоят на 12% дешевле, чем в августе 2020 года, когда был установлен очередной ценовой рекорд.

Участники рынка учитывают в текущих ценах затянувшийся политический скандал, связанный с разжиганием ненависти и публикацией ложной информации. Несмотря на то что многие рекламодатели приняли решение бойкотировать соцсеть, доходы Facebook не только не пострадали, но и продемонстрировали ощутимый рост. Таким образом, акции Facebook выглядят довольно привлекательно, особенно если учесть тот факт, что, вопреки самым высоким темпам роста выручки среди других компаний FAANG, они торгуются по самой низкой оценке forward P/E – порядка 30 пунктов.

Возможно, сравнение не совсем честное, так как бизнес-модели компаний из FAANG отличаются, но даже если мы сравним Facebook со схожими игроками, то ситуация не сильно изменится. Facebook значительно опережает другие соцсети по показателю валовой прибыли – 80%, но по P/S (не все конкуренты показывают чистую прибыль) оценена гораздо ниже чем Snapchat (51%), Pinterest (69%) и Twitter (63%). Причем, всего лишь три года назад показатель маржи равнялся 45% – Facebook все больше выигрывает от экономии масштаба.

На Уолл-стрит ожидают, что выручка соцсети вырастет до $173 млрд в 2024 году, а значит темпы роста (CAGR) должны составить 20%. При этом, в компании еще даже не начали монетизировать Facebook Messenger и Whatsapp, которые входят в рейтинг топ 6 самых популярных социальных медиа: Facebook – 2,5 млрд активных пользователей каждый месяц, YouTube – 2 млрд, WhatsApp – 2 млрд, Facebook Messenger – 1,3 млрд, WeChat – 1,2 млрд и Instagram – 1 млрд.

Еще один потенциальный драйвер роста – увеличение доходов в развивающихся странах. Сейчас главными рынками являются США и Канада: компания зарабатывает с одного пользователя порядка $40. В то время как пользователь из развивающихся стран приносит лишь $3. Получается, что около 25% пользователей Facebook генерируют 70% общей выручки. В Bloomberg прогнозируют рост уровня жизни (living standards) в большинстве стран, как минимум, в два раза к 2025 году. Развивающиеся страны будут расти гораздо быстрее. Например, ВВП на душу населения в Индии должен вырасти в 5 раз с $1 919 до $9 589. Вместе с ростом экономического благополучия будут расти и возможности по проведению маркетинговых кампаний. Открыть/Комментировать

2021-01-18 14:02:17 18 января Открыть/Комментировать

2021-01-15 14:11:17 Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня

Биткойн снова вырос к сопротивлению 40000 долларов. Эфириум укрепился к отметке 1200 долларов, а цена XRP снизилась к уровню 29.5 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 1.06 триллионов долларов.

Согласно отчёту австралийского инвестиционного банка Macquarie, государственные цифровые валюты могут проиграть гонку с криптовалютами, если те слишком прочно внедрятся в электронную коммерцию. Это касается всех центральных банков, в том числе ФРС и ЕЦБ. Специалисты Macquarie считают, что государственные стейблкойны сильно отстают в развитии от криптовалют, которые стремительно внедряются на рынок. Согласно отчёту, в течение двух лет при отсутствии серьёзных нормативных изменений, ценность криптовалют будет расти. Однако, если центральные банки ускорят разработку и выпуск своих цифровых валют, то у них есть шанс вытеснить с рынка обычные криптоактивы, что сократит риск проведения незаконных транзакций. Но при этом может снизиться спрос на обычные деньги.

Власть регулирующих органов США над криптовалютной отраслью будет постепенно ослабевать. Это связано с тем, что криптовалютная индустрия всё больше «разрастается», создавая сетевой эффект. Спрос на бумажные деньги снижается, а общество становится всё более открытым для криптовалют. И, если ЦБ не поторопятся с выпуском собственных цифровых валют, им уже не догнать обычные криптоактивы.

Европейский Центробанк завершил публичные консультации о запуске цифрового евро. 41% опрошенных назвал приватность наиболее важной характеристикой цифрового евро. Также респонденты ожидают высокой безопасности от инфраструктуры европейской криптовалюты и доступности в большинстве точек Европы. Большое количество предложений говорит о высоком уровне интереса европейских граждан и компаний к разработке цифрового евро. Напомним, что в середине декабря Управляющий совет ЕЦБ опубликовал заявление, в котором рассказал о создании новых бизнес-моделей после запуска цифрового евро.

В нашем прогнозе ожидаем роста биткойна к уровням сопротивления 40000, 40200 и 40500 долларов. Эфириум достигнет отметок 1220, 1259 и 1270 долларов, а XRP вырастет к ценовым значениям 30, 31 и 33 цента. Открыть/Комментировать

2021-01-15 14:11:05 Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня

Нефть WTI незначительно укрепилась в четверг к ценовому значению 53.2 доллара за баррель. Котировки отступили от недельного максимума на отметке 53.88 долларов на фоне низкого спроса со стороны США и Китая.

Кроме того, в четверг ОПЕК сохранила прогноз мирового спроса на нефть в 2021 году, ожидая его роста на 5.9 миллионов баррелей в сутки. В то же время альянс повысил прогноз добычи нефти в США в текущем году на 40 000 баррелей в сутки, и теперь ожидает рост на 0.14 миллионов баррелей. Как ожидает ОПЕК, в странах ОЭСР спрос вырастет на 2.6 миллионов баррелей в сутки, но при этом ещё не достигнет докризисного уровня. В отчёте отмечается, что восстановление цен на нефть существенно улучшает условия для производителей сланцевой нефти США, их возвращение на рынок может ощущаться уже во второй половине 2021 года.

Страны ОПЕК в декабре 2020 года нарастили добычу нефти на 278 000 баррелей в сутки, в основном за счёт Ливии. Однако, в декабре соглашение ОПЕК выполнено на 102%, следует из январского отчёта ОПЕК. Саудовская Аравия в декабре добывала 8.964 миллиона баррелей в сутки, практически не изменив уровень с ноября, ОАЭ нарастили добычу на 63 000 баррелей. При этом добыча также росла в Ираке. Напомним, что с января действуют новые квоты ОПЕК, подразумевающее разрешённое увеличение добычи на 500 000 баррелей в сутки.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены нефти WTI к отметкам 53.50, 53.75 и 54 доллара за баррель. Открыть/Комментировать

2021-01-15 14:10:56 Форекс. Прогноз курса золота на сегодня

Золото по-прежнему торгуется без существенных ценовых изменений у отметки 1845 долларов за тройскую унцию.

Практически всю неделю актив остаётся внутри торгового диапазона, и пока не может обозначить прорыв ни в одном направлении. В долгосрочной перспективе участники рынка ждут более высоких цен на фоне ожиданий дальнейшего стимулирования экономики США. Ожидается принятие нового пакета бюджетных расходов в размере 2 триллионов долларов, который будет включать в себя больше прямых выплат американским семьям и значительное государственное и местное финансирование. В долгосрочной перспективе цены на золото могут вырасти, поскольку правительства во всем мире продолжают использовать агрессивную фискальную и денежно-кредитную политику для восстановления экономики своих стран.

В то же время высокая доходность казначейских облигаций США, которые конкурируют с золотом за спрос на безопасные активы, и более устойчивый доллар оказывают давление на цены на золото. Доходность 10-летних государственных облигаций составила около 1.1% в четверг и приблизилась к недельному максимуму. Кроме того, индекс американской валюты упал на 0.1% до отметки 90.22, но, вероятно, завершит неделю ростом. Более сильный доллар может сделать активы, оцениваемые в этой валюте, более дорогими для зарубежных трейдеров. В среду биржевые фонды зафиксировали сокращение золотых резервов на 311 944 унции, что стало крупнейшим однодневным оттоком с 30 ноября.

В нашем прогнозе предполагаем небольшое укрепление цены золота к уровням 1850, 1855 и 1860 долларов за унцию. Открыть/Комментировать

2021-01-15 14:10:47 Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня

Курс пары фунт/доллар укрепился к отметке 1.3685.

Рынок по-прежнему учитывает в цене высокую вероятность введения отрицательных ставок Банком Англии. Но, если Великобритании действительно удастся относительно быстро достичь коллективного иммунитета благодаря успешной программе вакцинации, тогда ожидания могут измениться. Таким образом, несмотря на текущий негативный фундаментальный фон, сохраняется вероятность дальнейшего роста фунта. В данный момент британская валюта торгуется вблизи недавних двухлетних максимумов. По мнению экономистов Credit Suisse, курс фунт/доллар может достигнуть сопротивления 1.4000 в среднесрочной перспективе.

Валютные эксперты UOB Group полагают, что котировки по-прежнему нацелены на область 1.3760. В середине недели британская валюта достигала уровня 1.3700, но не смогла сохранить своих позиций. Восходящее давление ослабло, но снижение от уровня сопротивления рассматривается как часть фазы фиксации прибыли, а не начало более глубокого отката. Вероятно, до конца недели фунт останется в боковом тренде 1.3600–1.3700. Дневное закрытие ниже 1.3460 может привести к падению фунта до 1.3400. Фунт упал до 1.3451, а вчера неожиданно резко поднялся до максимума 1.3670. Риски смещены в сторону повышения, но ожидается, что любой рост встретит сопротивление на уровне 1.3760. В целом ожидается, что фунт будет торговаться с восходящим уклоном, при этом отметка 1.3550 выступит в качестве сильного уровня поддержки.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к ценовым значениям 1.3660, 1.3640 и 1.3620. Открыть/Комментировать

2021-01-15 14:10:37 Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня

Курс евро/доллар практически не изменился в четверг, котировки остаются около уровня поддержки 1.2150.

Экономика Германии сократилась на 5% в 2020 году после десяти лет непрерывного роста, свидетельствуют предварительные данные Федерального статистического агентства. Показатель оказался немного лучше консенсус-прогноза экономистов, которые в среднем ожидали падения ВВП на 5.1%. После десятилетнего периода роста немецкая экономика впала в глубокую рецессию в 2020 году, аналогично тому, как это было во время финансово-экономического кризиса 2008–2009 годов. Пандемия сильно затронула практически все отрасли экономики Германии, причём спад был отмечен как в промышленности, так и в сфере услуг. Единственным сектором, который сумел удержать позиции в условиях кризиса, оказалось строительство, где зафиксирован рост выпуска продукции на 1.4%.

Потребительские расходы в Германии в прошлом году рухнули на 6%, а инвестиции в основной капитал сократились на 3.5%. Экспорт и импорт товаров и услуг снизились впервые с 2009 года – на 9.9% и 8.6% соответственно. В то же время государственные расходы выросли на 3.4%.

Совет управляющих европейского Центробанка выразил озабоченность по поводу рисков, связанных с изменениями обменного курса евро, которые могут оказать негативное влияние на перспективы инфляции. Согласно отчётам ЕЦБ по итогам последнего заседания по денежно-кредитной политике, декабрьские прогнозы инфляции были намного ниже целевых уровней, поставленных управляющим советом. Представители Центробанка поддержали денежно-кредитную политику, предложенную главным экономистом Филипом Лейном. При этом некоторые из них выступили за умеренное увеличение чистых покупок в рамках программы борьбы с пандемией. Европейский регулятор последние годы применил широкий ряд мер борьбы с низкой инфляцией, но пока не достиг результата.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса евро/доллар к отметкам 1.2125, 1.2100 и 1.2070. Открыть/Комментировать

2021-01-15 14:10:25 Нефть: причины для продолжения ралли пока отсутствуют
Новый год начался для нефтяного рынка на позитивной ноте: стоимость барреля марки Brent выросла более чем на 8%. Рост цен позволил энергетическим компаниям из США начать генерировать положительный свободный денежный поток и улучшать ситуацию с задолженностью. Ощутимую роль в восстановлении сырьевых цен, по всей видимости, играет и ротация секторов в индексе S&P 500. Стоит отметить также и неожиданное решение Саудовской Аравии сократить объемы добычи нефти. Тем не менее, в последнее время ралли начинает затухать, вследствие чего стоит ожидать консолидации котировок относительно текущих уровней.

Еженедельный отчет EIA можно назвать “бычьим”, но даже он не смог придать необходимого импульса котировкам. Если летом прошлого года объемы запасов превышали средние уровни за последние 5 лет на 20-30%, то сейчас речь идет о паре процентов. Стоит понимать, что произошло это не только благодаря восстановлению спроса после резкого падения весной, но в значительной степени из счет снижения загрузки НПЗ. Объемы переработки нефти все еще ниже нормы: загрузка НПЗ за отчетную неделю составила всего лишь 80,7%.

Вот и получается, что серьезные фундаментальные причины для дальнейшего роста цен пока отсутствуют. Улучшить ситуацию не смогли даже новости о новых стимулах в США (крупнейший потребитель нефти в мире) и росте объемов импорта нефти КНР в 2020 году на 7,3% по сравнению с 2019 годом. Открыть/Комментировать

2021-01-15 14:10:13 Главные новости:
Barrick Gold: предварительные итоги 2020 года
В Barrick Gold представили предварительные результаты за IV квартал: объем добычи золота составил 1,19 млн унций, а меди – 119 млн фунтов. Данные цифры оказались ощутимо выше чем в предыдущем квартале, когда компания отчиталась о 1,16 млн унций золота и 103 фундах меди. Напомним, что стоимость меди на рынке только за последние три месяца 2020 года выросла почти на 23%.

Barrick Gold удалось добиться целей по производству золота за 2020 год, однако они подразумевали сокращение добычи на 13% по сравнению с 2019 годом. Главным образом из-за снижения активности на основном руднике – Погрера и других крупных месторождениях.

Правительство Папуа-Новой Гвинеи приняло решение не продлевать срок аренды на руднике Погрера. В результате объем производства на месторождении оказался на 70% ниже, чем в 2019 году. Переговоры касаемо дальнейшей работы в регионе продолжаются: рудник обеспечивает порядка 10% всего экспорта страны, так что правительство пытается добиться наиболее выгодных для себя условий.

В свете последних событий решение Barrick Gold продать свою долю на руднике в Калгурли (Австралия), на котором в прошлом году было добыто 206 тысяч унций золота, кажется ошибочным. Вырученные $750 млн позволили улучшить состояние бухгалтерского баланса, но в конечном итоге компания лишилась возможности осуществлять добычу сразу на двух месторождениях.

Тем временем ситуация с медью впечатляет: в 2020 году производство удалось нарастить на 6%. Ощутимый рост добычи в совокупности с увеличением рыночной стоимости металла позволяет рассчитывать на хорошие итоговые цифры за IV квартал.

Валовая маржа находится на максимальном уровне за последние несколько лет – 46,50%. Свободный денежный поток в III квартале вырос на 150%, до $1,3 млрд, благодаря чему удалось существенно улучшить ситуацию с долгосрочным долгом. В ближайшее время объем наличных средств вполне способен превысить размер долговых обязательств. Открыть/Комментировать

2020-11-25 12:57:00 Форекс. Новости

Резервный Банк Новой Зеландии представит отчёт о финансовой стабильности. Будущий глава регулятора Новой Зеландии Адриан Орр выступит с речью. В Японии опубликуют ценовые показатели на корпоративные услуги, а в Австралии – данные завершённого строительства.

Институт ZEW обнародует индекс экономических ожиданий в Швейцарии. Европейский Центробанк опубликует отчёт о финансовой стабильности в ЕС. Казначейство Великобритании представит парламенту страны ежегодное осеннее заявление по бюджету.

В США выйдет индекс ипотечного кредитования МВА, показатели доходов и расходов на личное потребление, число первичных и повторных заявок на пособия по безработице. Также в США станут известны данные экономического роста за третий квартал текущего года, заказы на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия Мичиганского университета и данные продаж новых домов. Управление энергетической информацией отчитается о запасах природного газа в США за прошлую неделю. Комитет по открытым рынкам ФРС США представит протокол последнего заседания, которое состоялось две недели назад. Открыть/Комментировать