Консервативный инвестор: облигации, ВДО

2022-11-09 18:37:06 Облигации Селектел

Обзор свежий писала тут

Я не участвую в этом первичном размещении. Хотя выпуск кажется интересным, почему не участвую - написала в посте. Открыть/Комментировать

2022-11-07 17:17:56 Всем привет! В своем основном канале я сегодня весь день пишу про ситуацию с Детским миром (акциями). Но у них есть еще облигации. С одной стороны, новая компания будет являться правопреемником.

Но пока облигации торгуются близко к номиналу, я бы снизила риски - продала их. Внимание по ЛИМИТИРОВАННЫМ ЗАЯВКАМ. Открыть/Комментировать

2022-11-01 09:23:58 Открыть/Комментировать

2022-11-01 09:23:43 Флоатеры: что это и зачем нужны?

Флоатеры - это облигации с плавающим купоном (от англ. float — плыть), ставка которого привязана к какому-то внешнему показателю. Чаще всего таковым является ставка Ruonia (межбанковская процентная ставка, по которой крупные кредитные организации предоставляют друг другу необеспеченные кредиты на один рабочий день) или обычная ключевая ставка ЦБ.
Чем выше Ruonia или ставка ЦБ, тем выше доходность по облигации, и наоборот.

В зависимости от степени риска эмитента, для определения итоговой ставки по купону к cтавке Ruonia добавляется премия за риск, иначе говоря, дополнительная доходность.

Так, например, у ОФЗ этой премии практически никогда не бывает за редким исключением, поскольку они являются самыми надежными долговыми бумагами, а у других эмитентов премия за риск возрастает по мере уменьшения кредитного качества эмитента.
У облигации ГАЗПРОМ НЕФТЬ-003P-04R ставка плавающего купона определена, как ключевая ставка ЦБ + 0,5%, у облигации ПИК-КОРПОРАЦИЯ-001Р-01 премия к ключевой ставке ЦБ уже 1,5%.

Важные моменты:
Очень важно при выборе облигаций с плавающим купоном обращать внимание на момент определения ставки по купону.
Иногда эмитент определяет ее накануне ближайшей выплаты, в других случаях это может происходить так - ставка купона для следующей купонной выплаты определяется незадолго до выплаты предыдущего купона.
В период высокой волатильности и резкого изменения ставок (как это было в марте 2022г) второй вариант наименее выгоден, т.к. происходит запаздывание и доходность по купонной выплате может не соответствовать рыночным доходностям.

Тем не менее по причине того, что ставка по купону так или иначе близка к требуемым доходностям, цена на облигации с плавающим купоном может быть практически непоколебима. Правда это относится только к ОФЗ, у эмитентов с плохим кредитным качеством облигации все равно подвержены волатильности.

Таким образом, для защитной части портфеля в период неопределенности можно выбрать надежные ОФЗ с плавающим купоном. Конечно, они не дадут Вам повышенной доходности, и при снижении ключевой ставки или ставки Ruonia ваша доходность будет также снижаться, но Вы получите достаточно ликвидный защитный инструмент, который всегда можно продать по цене близкой к цене покупки и иметь возможность переложиться в другие инструменты.

Прилагаем Вам список актуальных облигаций с датой погашения в пределах 3-5 лет.

Обращайте внимание на степень риска и ликвидность, не инвестиционная рекомендация! Открыть/Комментировать

2022-10-19 14:27:58 ОФЗ-ПК 29021 по итогам аукциона разместилась в полном объеме предложения на 25 млрд руб. Спрос на аукционе превысил 76 млрд руб. Средневзвешенная цена размещения 97.8967 % от номинала. Открыть/Комментировать

2022-10-19 14:27:58 Зато тут хорошие новости по ОФЗ Открыть/Комментировать

2022-10-19 12:08:43 Ребят,в тему ваших вопросов про Роснано.

Есть на рынке 2 вида облигаций: с госгарантией РФ и без госгарантии.
Одни будут погашены (с гарантией разумеется), другие (без гарантии) - маловероятно.

Мнение мое такое по ситуации. А продавать без гарантии, я еще советовала (без ИИР) как только это все началось, кажется, в 2021 году.

Именно поэтому сейчас я бы избегала всех облигаций компаний с гос участием, но плохим финансовым положением - государство не обязано отвечать по обязательствам своих компаний (если не были выпущены гарантии).

Облигации не равно защита. Открыть/Комментировать

2022-10-19 11:56:08 В правительстве обсуждают ликвидацию «Роснано»

Источник Открыть/Комментировать

2022-10-18 15:15:28 Как чувствует себя портфель с распределением 60% облигации/40% акции в 2022 году? (выше его фото)

Прекрасно!

Это реальный ИИС (тип Б) мужа. У него более 5 лет был ИИС тип А и мы получали вычет 52 тр. Но в 2021 году, он был закрыт и открыт ИИС тип Б. За 2 года действия ИИС внесена максимальная сумма - 2 млн. руб. (но по млн руб в начале каждого года).

Общий итог по этому портфелю 10% (с учетом неравномерности взносов) за 2 года. Хороший результат? Смотря с чем сравнивать, но согласитесь не такой плохой, как все могло быть.

Стратегия на нем полуактивная. В 2021 году покупались отдельные идеи на американском рынке и 1 млн руб (взнос 2021 года) был вложен в $. В декабре 2021 года вышли здесь из всех валютных активов (предвещали коррекцию в США, в России думали уже скоро пора покупать, но наступил февраль;). В конце января - продали $ + внесли еще сумму. Итого вся сумма в рублях.

В феврале был куплен Норникель, а 25 февраля ОФЗ 26229 по 80% от номинала. Облигации покупать страшно не было - риски просчитали, ключевую ставку изучили.

В итоге облигации стали защитным буфером на 2022 год. Первоначально была идея, продать ОФЗ после открытия фондового рынка, но риски нарастали (и в целом облигации только докупались). Поэтому они благополучно до сих пор в портфеле.

Могу отметить, что мои облигации, купленные в периоды низких ставок тоже чувствуют себя хорошо и торгуются или близко к номиналу или по номиналу.

Сейчас я все-таки хочу зафиксировать позиции по ОФЗ 26229 и переложиться в ОФЗ до 1,5 лет.

Выводы:
не пренебрегайте облигациями в портфеле, особенно в кризисное время
управляйте свои портфелем , не забивайте на него
зная нюанс и возможности рынка облигаций - из консервативного инструмента, он может превратиться в доходный
идите своей дорогой - когда все кричат "покупайте акции, они всегда растут", ориентируйтесь на свой риск профиль, цели инвестирования и стратегию.
Ребалансируйте даже облигационный портфель, ставки и условия меняются - фиксировать позиции может быть необходимостью.

Ну скажите, как тут не сказать про наш курс "Облигации" - там все знания, для успешного управления своим портфелем

Присоединяйтесь! Знания уберегут вас от ошибок.
https://investprivet.online/bonds Открыть/Комментировать

2022-10-18 15:15:02 Открыть/Комментировать