СберУниверситет: плюсы и минусы цифровых нацвалют Мы снова сд | fintraining

СберУниверситет: плюсы и минусы цифровых нацвалют

Мы снова сделали для вас конспект классного материала наших коллег из СберУниверситета. На этот раз — о национальных цифровых валютах (Central bank digital currency, CBDC).

Что такое CBDC. Это цифровой эквивалент наличных: например, цифровой рубль или цифровой юань (правда, пока они ещё только в проекте). Цифровые деньги выпускают центральные банки государств, и, в отличие от биткоина и прочих криптовалютных историй, они полностью под контролем регулятора, как и обычные деньги. Можно сказать, что это просто новый технологичный облик привычных денег.

Пока CBDC — скорее эксперимент. Пока такие валюты запустили всего в нескольких регионах: Sand dollar на Багамах, Bakong в Камбодже, eNaira в Нигерии.

Зачем нужны CBDC. Главная причина — реальная конкуренция со стороны частных криптовалют. Также такой актив проще отслеживать, с ним можно использовать смарт-контракты и все возможности DeFi (об этом мы рассказывали вот тут). В общем, все преимущества валют на блокчейне — только под патронажем регулятора.

Риски для банков и экономики. В случае введения цифровой валюты счёт клиента открывают не в коммерческом банке, а напрямую в Центробанке (ЦБ). Традиционные банки в таком случае теряют заработок от комиссий и кредитов. И это может негативно сказаться на реальном секторе экономики.

Цифровая валюта в России. У нас развитый банковский сектор и система безналичных оплат. Однако ЦБ считает, что эти оплаты можно сделать дешевле с помощью CBDC.

Как оно будет. Людям сейчас удобно держать карты коммерческих банков — это кешбэки, проценты на остаток, доступность кредитов. То есть нет никаких причин добровольно переходить на цифровой рубль. Но в теории на него должны будут перевести социальные пособия и любые платежи из бюджета — ЦБ же нужно как-то привлекать пользователей.

В идеале, если цифровой рубль будет не только учитываться в реестре ЦБ, но станет токенизированным, он сможет переходить и на баланс коммерческих банков, использоваться в смарт-контрактах.

Система цифрового рубля в перспективе может многократно снизить расходы и автоматизировать большинство платежей. При этом наличный рубль никуда не исчезнет.

Хотите больше подробностей о CBDC и будущем цифровых финансовых активов? Смотрите материал СберУниверситета целиком.