За много лет наблюдения за инвестициями я для себя вывел одно | fintraining
За много лет наблюдения за инвестициями я для себя вывел одно интересное правило.
Есть такие финансовые продукты, которые придумываются финансовыми специалистами специально для того, чтобы «разводить» инвесторов. То есть заведомо невыгодные для инвестора, и выгодные для продавцов. Я сейчас говорю не про заведомых мошенников, попадающих под действие Уголовного кодекса, а про продукты вполне законные, но клиентам в реальности дико невыгодные. Инвесторам при этом обычно обещают «золотые горы», повышенную доходность - не всегда прямо, чтобы не попасть под пристальный взор регулятора, но неявно, в разговорах. Обычно показывают красивые «прошлые» цифры или «прогнозы», но не уточняя, что эти цифры искусственно подобраны, а прогнозы – откровенно завышены.
В разное время это были разные продукты.
Одно время таким продуктом было ИСЖ – инвестиционное страхование жизни.
Одно время таким продуктом был доступ к западным IPO.
Одно время таким продуктом были платформы прямого кредитования (их еще называли «краудфандингом»).
Почти всегда таким продуктом было индивидуальное доверительное управление от лица каких-либо успешных в прошлом управляющих. Некоторое время было модно (да и сейчас модно) предлагать такую услугу как «автоследование».
Были и другие варианты.
Важно одно: в массе своей (по совокупности ВСЕХ результатов, а не результатов отдельных счастливчиков!) эти продукты были дико невыгодны инвестору, зато очень выгодны продавцам. Поэтому их обычно раскручивали с помощью рекламы и предлагали клиентам как «модную» фишку.
И так до тех пор, пока клиенты не получат первые негативные результаты, пока не наступит массовое разочарование, и волна справедливого гнева и массового хейта не разольется по соцсетям.
Если вы «видели это кино» уже не однажды, то вполне можете делать ставки на то, какой финансовый продукт окажется очередным средством для переливания денег из кармана клиентов в карман компаний.
Позвольте мне сделать один прогноз: я думаю, что одним из следующих таких модных предложений для клиентов станут…
… ЗПИФы недвижимости.
Уж больно много шума в последнее время на эту тему.
Почему я думаю, что в массе своей этот продукт окажется «плохим» для клиентов? Потому что, если бы это был действительно хороший продукт, банкиры не предлагали бы это клиентам, а вложились бы в это сами.
А раз предложения спихивают на клиентов, значит, далее последует «мягкий развод».
Как говорится, запомните этот пост.
