Finrange.com | Дмитрий Баженов

2023-05-29 16:12:17 ​​ Акции Самолёта +8% за день. На чём растут котировки?

Сегодня перед открытием рынка вышла новость о выкупе собственных акций Самолётом на рынке в размере до 10 млрд руб. до конца 2023 г. С учётом утреннего гэпа – это 5,5% от текущей рыночной капитализации при free-float в 9%, что в свою очередь очень сильно!

При этом, компания сообщила, что по данным независимого оценщика Commonwealth Partnership (до марта 2022 г. – Сushman & Wakefield), справедливая оценка стоимости активов Группы составляет 761 млрд руб. на конец 2022 г.

Конечно это не значит, что акции пойдут на 12 274 руб., но потенциал роста в 10% – есть! Поэтому мы сегодня дождавшись первого отката купили акции по 2900 руб. вместе с подписчиками Finrange Premium.

А вы держите акции Самолёта?

- Да
- Нет
- Покупаю
- Продаю

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange! Открыть/Комментировать

2023-05-28 15:13:21 ​​ Итоги недели на российском рынке акций: +31 120 руб.

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами. На этот раз, итоги подвели с начала мая с учётом праздников.

11 июля 2022 г. - 800 000 руб.
26 мая 2023 г. - 1 292 756,05 руб.
Доходность портфеля: +61,6%
Индекс Московской биржи: +20,67%

Российский рынок акций на неделе пробил уровень сопротивления по индексу МосБиржи – 2650 пунктов за счёт положительного потока дивидендных новостей. Учитывая сильно закрытие пятницы, мы скорее продолжим расти, следующая цель по индексу – 2800 пунктов. Соответственно, российские акции должны вырасти ещё на 5-10%. 

Во многом рост будет обеспечен приходом на брокерские счета и реинвестированием дивидендов от Белуги, НОВАТЭКа и Сбреа. Поэтому мы открыли длинные позиции по акциям НОВАТЭКа и привилегированным акциям Сбера.

Зафиксировали 50% позиции по бумагам Сбера в связи с достижением целевого ориентира. Остальную часть позиции перенесли в безубыток. Кроме этого, на этой неделе все сделки открывали с меньшим объёмом после просадки неделей ранее.

В результате наш портфель портфель Finrange NEW вырос на +2,46%, против роста индекса МосБиржи на 2,13%. Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах. Хотите зарабатывать вместе с нами и вступить в закрытый чат? – оформите подписку на Finrange Premium.

Как ваши результаты на прошлой неделе?

- Лучше рынка
- На уровне
- Хуже рынка

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange! Открыть/Комментировать

2023-05-24 06:15:34 ​​ Газпром – дивидендов не будет

Вчера после публикации финансовых результатов за 2022 г. по МСФО, совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды. 

На фоне этого акции Газпрома упали на 4%. Реакция рынка слабая, несмотря на то что аналитики банков и брокеров прогнозировали от 0 до 20 руб. Мы думали, что после увеличения налоговой нагрузки могли качнуть в бюджет деньги через дивиденды, заняв деньги, но решили не платить из-за слабых результатов.

Более того, мы ещё в октябре 2022 г. писали, что дивидендов больше может и не быть, поэтому нет смысла покупать акции Газпрома, но нам тогда никто не поверил. 

Возвращаясь к отчёту, европейский экспорт сократился на 51%, затраты на материалы, ремонты и персонал выросли на 36%, 19% и 14% год к году соответственно. Также в результате санкций, Газпром отразил списания финансовых и нефинансовых активов на сумму 1,3 трлн руб. А эффективная ставка налога на прибыль оказалась близка к 40%.

В результате вышеперечисленного, компания за II пол. 2022 г. получила чистый убыток. Таким образом, нулевые дивиденды соответствует дивидендной политике.

А вы держите акции Газпрома?

- Да
- Нет
- Покупаю
- Шорчу

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange! Открыть/Комментировать

2023-05-23 20:50:51 Что делать с акциями Яндекса? Нашлись покупатели на российский бизнес

Стало известно, что 51% российского Яндекса может выкупить российские миллиардеры Владимир Потанин и Вагит Алекперов. По данным Bloomberg, они направили в Yandex N. V. предложение о приобретении контрольного пакета акций за 560-600 млрд руб.

На фоне этих новостей, котировки Яндекса на МосБирже выросли более чем на 10%. Участники рынка расценивают данную новость позитивно в ожидании получения контроля Потаниным над Тинькофф и Яндекс. После чего, возможно состоится слияние компаний, которое хотели сделать пару лет назад основатели компаний.

Считаем, что не стоит участвовать в этом корпоративном событие. На МосБирже торгуются акции нидерландской Yandex N.V., которая контролирует российские активы. При этом, по факту российский бизнес ещё не выделен в отдельную компанию, где хотят купить долю миллиардеры.

Более того, есть требования российских властей по дисконту в 50% при продаже иностранцами активов в России. Соответственно, инвесторы могут купить 51% в российском бизнесе Яндекса за 280-300 млрд руб. Таким образом, весь Яндекс (Yandex N.V.) оценён в 1,1-1,2 трлн руб. при текущей капитализации 725,5 млрд руб. При этом, не значит, что котировки на МосБирже должны стремиться оценке согласно цифрам Bloomberg.

Также, покупкой доли в Яндексе в составе консорциума инвесторов заинтересовался ВТБ, об этом сегодня сообщил глава банка Андрей Костин журналистам в рамках российско-китайского бизнес-форума.

Обсуждение предложения советом директоров нидерландской Yandex N.V., контролирующей российский бизнес Яндекса и его зарубежные активы, может состояться на этой неделе в рамках ряда встреч в Дубае, но не факт, что стороны придут к соглашению по сделке. Поэтому мы не покупаем акции и остаёмся в стороне.

А вы держите акции Яндекса?

- Да
- Нет
- Покупаю
- Шорчу

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange! Открыть/Комментировать

2023-05-21 17:44:44 ​​ Важное за неделю: Газпром, Сургутнефтегаз, МТС, Башнефть и другие

23 мая совет директоров Газпрома рассмотрит вопрос по дивидендам за 2022 г. На фоне этого, акции отреагировали ростом почти на 3%, но уже потом котировки откатили обратно, когда все поняли, что высокие дивиденды вряд ли будут. Консенсус-прогноз аналитиков составляет 7 руб. 

Вместе с этим на новость о дивидендах отреагировали дочерние компании Газпрома. Котировки Мосэнерго, ОГК-2, ТГК-1 и Газпром нефти показали стремительный рост в ожидании дивидендов. Мосэнерго и ОГК-2 уже находятся около своих исторических максимумах, а прибыль снижается уже несколько лет подряд. Кроме этого, ТГК-1 из-за иностранного мажоритария скорее всего не сможет выплатить дивиденды.

Совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2022 г. около 200 руб. на оба типа акций. Дивдоходность привилегированных акций составляет около 13,54%, обыкновенных - 11,91%. Дата закрытия реестра назначена на 7 июля 2023 г. Соответственно, цены привилегированных будут догонять обыкновенные акции. Можно спекулировать, покупая «префы» с целью 1600-1700 руб.

Совет директоров МТС рекомендовали дивиденды в размере 34,29 руб. на акцию за 2022 г. Текущая дивдоходность составляет 11,13%. Дата закрытия реестра – 29 июня 2023 г. При положительном исходе, мы ожидали роста акций ближайшего уровня сопротивления – 305 руб. Так как размер дивидендов оказался выше ожиданий рынка + рекомендация была на вечерней сессии, котировки выросли на 7% – до 314 руб. 

Совет директоров Сургутнефтегаза неожиданно для рынка рекомендовал 0,8 руб. на оба типа акций, когда в среднем на привилегированные акции ждали 3 руб. На фоне этого «префы» упали на 13%. Видимо у Сургутнефтегаза проблемы с кубышкой, так как многомиллиардные валютные депозиты хранились в трёх банках, два из которых, под санкциями. Сейчас обыкновенные акции торгуются по 24,33 руб., «префы» уже снизились до 30,8 руб. Раз дивиденды на акции одинаковые, а голоса «префы» не имеют, котировки вторых, должны стремиться к первым. 

Совет директоров Группы Сегежи ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Дивидендная политика Сегежи предусматривает ежегодные фиксированные выплаты дивидендов в объеме 3,0–5,5 млрд руб. в 2021–2023 гг. В 2022 г. уже выплатила 16,4 млрд руб., что соответствует максимальному заявленному объему за 3 года. Кроме этого, по итогам IV кв. 2022 г. по МСФО компания получила убыток и показала отрицательный свободный денежный поток при росте долговой нагрузки до 4,7x. Более того, Сегежа по итогам I кв. 2023 г. по РСБУ. получила убыток в размере 99 млн руб. против прибыли 6,8 млрд руб. годом ранее. Поэтому наши подписчики из закрытого чата не покупали акции.

Следите за фондовым рынком c помощью нашего скринера акций и дивидендного календаря.

Какие держите акции?

- МТС
- Башнефть
- Сургутнефтегаз
- Газпром
- Все

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange! Открыть/Комментировать

2023-05-18 20:18:20 ​​ Котировки МТС почти +4% Почему растут акции? На прошлой неделе МТС опубликовала финансовые результаты за I кв. 2023 г. по РСБУ. Выручка компании увеличилась на 5,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 99,34 млрд руб. Чистая прибыль составила… Открыть/Комментировать

2023-05-18 11:06:23 Рекомендованы дивиденды Башнефти за 2022 г.

Приветствую трейдеры и инвесторы! Я сегодня к вам с с идеей)

Сегодня стало известно, что совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2022 г. почти 200 руб. на оба типа акций. Дивидендная доходность привилегированных акций около 13,5%, обыкновенных - 12,5%.

Соответственно, цены привилегированных будут догонять обыкновенные акции. Можно спекулировать, покупая префы с целью 1600-1700 руб.

А вы держите акции Башнефти?

- Да
- Нет
- Покупаю

С уважением, Дмитрий Finrange! Открыть/Комментировать

2023-05-16 09:54:33 ​​ Котировки МТС почти +4% Почему растут акции?

На прошлой неделе МТС опубликовала финансовые результаты за I кв. 2023 г. по РСБУ. Выручка компании увеличилась на 5,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 99,34 млрд руб. Чистая прибыль составила 12,1 млрд руб. против убытка в I кв. 2022 г. При этом, чистая прибыль МТС за 2022 г. по РСБУ составила 31,279 млрд руб.

Для МТС более презентабельны результаты по МСФО, тем не менее, можно рассчитывать на выплату дивидендов. Напомним, в начале мая основатель АФК «Система» Владимир Евтушенков сказал, что МТС выплатит дивиденды по итогам 2022 г.

Исходя из прежней дивидендной политики МТС, которая была рассчитана на период 2019-2021 г. дивиденд составит не менее 28 руб. на обыкновенную акцию. Некоторые участники рынка прогнозируют более 30 руб. на акцию.

Кроме этого, ходили слухи, что вчера должно было пройти заседание совета директоров. Также, 19 мая 2023 г. МТС опубликует результаты за I кв. 2023 г. по МСФО. В любом случае, вероятность раскрытия информации по новой дивидендной политике и размеру дивидендов повышается.

Поэтому на рынке физиков достаточно лишь намёка на дивиденды и акции выкупаются. В связи с этим, котировки компании вчера пробили уровень сопротивления и готовы идти на 300 руб.

А вы держите акции МТС?

- Да
- Нет
- Покупаю
- Шорчу

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange! Открыть/Комментировать

2023-05-15 20:26:28 Дивиденды Газпрома?

Приветствую трейдеры и инвесторы! Прошу прощения, снова пропал, немного ушёл с головой в крипторынок. Там движения интереснее и доходность в долларах.

Сегодня на закрытии основной торговой сессии появилась информация о том, что 23 мая 2023 г. совет директоров Газпрома рассмотрит вопрос по финальным дивидендам за 2022 г.

На фоне этого, акции отреаигровали ростом почти на 3%. На рынке физиков уже достоточно намёка на дивиденды, как акции начинают расти.

Аналитики банков и брокеров прогнозирут от 0 до 20 руб. Как говорят, правда где-то посередине. Думаю в текущем положении, Газпром может рекомендовать минимум 10 руб. Пока рынок оценивает дивиденды в размере 18 руб.

Посмотрим, всё может быть. Газпром может выплатить в долг, так как государству нужны деньги, налогами уже и так обложили…

А вы держите акции Газпрома?

- Да
- Нет
- Покупаю
- Шорчу

С уважением, Дмитрий Finrange! Открыть/Комментировать

2023-05-11 17:54:36 ​​ Полиметалл может завершить перерегистрацию в Казахстан и выплатить дивиденды?

Об этом компания сообщила в презентации, опубликованной вместе с сильными производственными результатами за I кв. 2023 г. Продажа золота выросла на 18,7% — до 318 тыс. унций. Продажа серебра увеличилась на 45,5% — на 6,4 млн унций.

Рост продаж стал возможен в основном благодаря распродаже запасов, накопившихся в 2022 г. В связи с этим, на фоне роста цен на золото и девальвацией рубля в отчётном периоде, ждём сильные финансовые результаты.

Акционеры компании 30 мая рассмотрят вопрос редомициляции с острова Джерси в «дружественную» юрисдикцию – Казахстан. В случае положительного решения ожидается перенос первичного листинга на казахстанскую биржу AIX – в Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА). Затем делистинг с LSE.
Переезд в перспективе может вернуть российским акционерам возможность получать дивиденды.

Подготовку к разделению активов Полиметалл начнет в IV кв. 2023 г. и планирует завершить её во II пол. 2024 г. При этом еще до разделения российских и казахстанских активов, менеджмент хочет выплатить дивиденды, с учетом финансовых результатов компании.

На фоне новостей о редомициляции и дивидендах, котировки Полиметалла выросли более чем на 7%. Тем не менее, вероятность выплаты дивидендов российским инвесторам на наш взгляд не высокая. Торговля продолжается в прежнем режиме, акции заблокированы для голосования и выплаты дивидендов. Поэтому считаем, что акции на МосБирже сильно разогнали и покупать их нет смысла.

А вы держите акции Полиметалла?

- Нет
- Да
- Продаю
- Покупаю
- Шорчу

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange! Открыть/Комментировать