Выжимание доходности В конце января произошло нечто историчес | FinFeed

Выжимание доходности

В конце января произошло нечто историческое замечает avgtrades – самое большое «выжимание шортов» за 25 лет. За три месяца корзина акций с максимальной долей коротких продаж (most shorted) выросла на 98%.

Почему же хедж фонды занимаются короткими продажами? Исторически, продажа в короткую корзины самых «слабых» акций (тех, которые наиболее дорого взять взаймы), выигрывала у индекса на 0,78% в месяц согласно исследованию IHS Markit.

Получается, что ситуация с GME ознаменовала пик этой тенденции, т.е. пытаться сейчас покупать подобные акции США в расчете на быстрый рост - весьма рискованная стратегия.

Тем более, многие такие компании относятся к компаниям малой капитализации. А RSI 14 для индекса малый компаний Russell 2000 превышает сегодня 74 (т.е. перекуплен) и этот индекс с начала года сильно обгоняет S&P500. Здесь вполне возможна техническая коррекция в ближайшие недели.

Объем торговли опционами на акции США на днях превысил 120% от объёма торговли самими акциями – инвесторы явно очень увлечены спекуляцией.

На технической распродаже можно будет прикупить компании, которые выиграют от рефляции и открытия экономики и обслуживают средний класс. Планка годового дохода для получения новых стимулирующих платежей в США составит $50 / 75 тыс.

#SmallCaps #Risk #HighShortInterest
@finfeed