FinDay | Подписаться

2022-10-03 20:15:08 ТОП-5 новостей прошедшего дня (03.10.2022)

ЦБ запретит неопытным инвесторам бумаги с "токсичной" инфраструктурой
Неквалифицированные инвесторы (как физические, так и юридические лица) с 1 января 2023 года не смогут приобретать ценные бумаги "дружественных" государств, если выплаты по ним производятся через финансовые организации, которые зарегистрированы в "недружественном" государстве, или права на эти бумаги учитывают финансовые организации, которые зарегистрированы в "недружественном" государстве. Ограничение связано с рисками для инвесторов со стороны санкций США и ЕС.

ЦБ начнет по-новому определять курс иностранных валют
Для определения курса иностранных валют по отношению к рублю в России начнут использовать банковскую отчетность и цифровые платформы внебиржевых торгов. Регулятор сможет установливать стоимость валюты на основе средневзвешенного курса по сделкам кредитных организаций на валютных рынках, данные о которых предоставляются Банку России в составе отчетности. Альтернативная процедура установления курсов понадобилась на фоне рисков прекращения биржевых торгов долларом и евро в случае санкций против группы Мосбиржи. Современные проблемы требуют современных решений, безусловно, будет наблюдать за попыткой изменить курсообразование и за тем, как оно повлияет на экономику страны.

Банки обязали подтверждать телефон и электронную почту клиентов для защиты от мошенников
Банки с 1 октября этого года для защиты клиентов от действий кибермошенников обязаны идентифицировать устройства, с которых граждане проводят онлайн-операции, а также подтверждать их телефонные номера и адреса электронной почты. Хорошая новость, т.к даже если преступники выманят пароли и коды для доступа в интернет- или мобильный банк, им не удастся войти в ваш личный кабинет со своего гаджета. Как только банк заметит подмену, он свяжется с вами и уточнит, вы ли заходите с другого устройства. В таком случае, главное будет понять, а точно ли Вам звонит реальный банк, а не снова мошенники?

Минфин хочет разрешить всем отраслям международные расчеты в криптовалютах
Оплата криптовалютами сейчас проходит вне правового поля. Это небольшие сделки. Министерство собирается разрешить международные расчеты в криптовалютах для любых отраслей без ограничений. Ключевой вопрос для решения задачи является создание в России полноценной инфраструктуры для оборота цифровых валют, чтобы контролировать, когда цифровая валюта используется легально, а когда — нет. Почему бы и нет!? В условиях санкций стоит пробовать любые альтернативы — в национальных валютах, криптовалютах, стейлбкоинах, цифровых финансовых активах (ЦФА), путем бартерных сделок и даже наличными.

Банк России оставил без изменений список системно значимых банков
Банк России утвердил актуальный перечень системно значимых кредитных организаций, в него входят: "Юникредит банк", Газпромбанк, Совкомбанк, ВТБ, Альфа-банк, Сбербанк, "Московский кредитный банк", "Открытие", Росбанк, "Тинькофф банк", Промсвязьбанк, Райффайзенбанк и Россельхозбанк. На их долю приходится около 77% совокупных активов российского банковского сектора. Системно значимый банк — это кредитная организация, которая влияет на финансовую устойчивость всей банковской системы. И это несмотря на то, что большая часть из них находится под санкциями. Открыть/Комментировать

2022-10-03 13:59:56 Возможные санкции против НКЦ: что нужно знать

О возможном введении санкций против НКЦ мы слышим с февраля, но на фоне последних событий ситуация обострилась. США и ЕС готовят новые санкции, поэтому в самое ближайшее время риск может реализоваться.

Что такое НКЦ?
Национальный Клиринговый Центр (НКЦ) — это одна из структур Мосбиржи. Он осуществляет клиринговую деятельность и выполняет функции центрального контрагента на валютном рынке, рынке ценных бумаг и деривативов.

Клиринг — это система безналичных расчетов. С его помощью выявляются подлежащие исполнению обязательства из сделок и обеспечивается их исполнение.

Деятельность НКЦ – основа валютных торгов
Чтобы осуществлять клиринговую деятельность, НКЦ имеет корреспондентские счета в российских и зарубежных банках для каждой валюты – через данные счета осуществляются расчеты.

Сегодня НКЦ полностью обеспечивает проведение валютных торгов на Мосбирже
Если заблокировать счета НКЦ, торговать евро и долларами на бирже будет невозможно

Возможные последствия санкций
Невозможность торговать валютой: т.к. санкции исходят от ЕС и США, под удар попадут пары доллар/рубль и евро/рубль, могут быть затронуты и другие валюты. Это приведет к заморозке средств (подобно заморозке акций).
У валют будет два курса – внешний и внутренний: торговля долларом для внешних операций перекочует на межбанковский рынок, торговля долларов для внутреннего пользования не пострадает. Правда, для внутреннего пользования должна появиться торговая площадка. В отсутствие торгов ЦБ может устанавливать курс заблокированных валют справочным образом, с расчетом через торги другими валютами на Мосбирже или исходя из курсов на международных валютных рынках
Спред между курсами покупки и продажи вырастет: поскольку будет определяться банками на основе спроса и предложения.

Что можно сделать сейчас?
Не оставлять валюту на брокерском счете: на нем деньги не защищены. Лучше перевести их на накопительный счет или купить, например, акции.
Перейти на валюты «дружественных» стран: однако им свойственны свои страновые риски, включая высокую волатильность.
Снять наличную валюту: если есть возможность сделать это достаточно выгодно с учетом введенных ограничений.

Буду ли санкции против НКЦ? От кого они будут исходить? Неизвестно. Напомним, что США пока не вводили санкций против организаций группы Московской биржи - только персональные в отношении ее бывшего и действующего топ-менеджмента. В ЕС с начала июня действуют санкции против НРД. Возможно, например, что и санкции против НКЦ будут введены только со стороны ЕС.

ЦБ РФ заявляет, что понимает, как будет действовать в случае введения санкций против НКЦ. Нужно понимать и нам, но действовать на опережение, не дожидаясь блокировки активов. Не стоит поддаваться паники, но стоит предусмотреть возможность минимизировать риски. Открыть/Комментировать

2022-10-03 09:58:45 Подводим итоги 30.09.2022

В пятницу все внимание было приковано к заявлению главы РФ о присоединении четырёх новых субъектов к территории страны. Данные действия повлекли за собой очередные санкции со стороны ЕС, Великобритании и США. В восьмой пакет принятых санкций не вошли наиболее ожидаемые ограничения против НКЦ. На текущий момент не до конца понятно, является ли это временным явлением, и будут ли данные ограничения приняты в новом пакете санкций. Пока такая вероятность довольно большая.
Мировые рынки по-прежнему находятся под давлением растущей инфляции. В октябре начинается сезон отчетов финансовых показателей за 3-й квартал, которые могут стать драйверами для принятия решений у инвесторов на ближайшее время. Открыть/Комментировать

2022-09-30 20:00:06 ТОП-5 новостей прошедшего дня (30.09.2022)

"Тинькофф" временно ограничил мгновенный вывод средств с брокерского счета
Временно изменятся условия работы сервиса мгновенного вывода средств на всех тарифах. Моментально после совершения сделки с брокерского на банковский счет за один день может быть выведена сумма до 200 000 рублей или эквивалент в иностранной валюте. Речь идет только о выводе средств сразу после совершения сделки. "Тинькофф" рассчитывает, что в ближайшее время лимит вывода средств будет увеличен до прежнего уровня. Решение принято в связи с возможными изменениями режима расчетов по ряду валютных инструментов на бирже.

Акционеры «Газпрома» утвердили выплату рекордных дивидендов
Выплата промежуточных дивидендов составит 1,2 трлн рублей. Чуть более половины получит государство, владеющее 50,23% акций компании. Это рекордно высокий объем дивидендов в истории компании и всего российского фондового рынка. Дивиденды будут выплачены до 15 ноября. В условиях снижения экспорта и увеличения налоговой нагрузки на компанию акции в ближайшие годы могут продолжать дешеветь.

Турция нарастила объемы экспорта в Россию в августе до $949 млн и установила новый рекорд
Рост экспорта из Турции в РФ начался в середине лета. Тогда его уровень составил рекордные с 2010 года 790 млн долларов. Таким образом, РФ заняла пятое место в списке стран-экспортеров. Рост турецких поставок в Россию связан с переориентацией российского рынка на дружественные государства.

Волатильность валюты 30.09.2022
Сегодня, в ожидании выступления президента России о вступлении 4 новых территорий в состав РФ, валюту сильно трясло. В момент стоимость доллара опустилась ниже 54 рублей, а евро и вовсе упал до уровня 2014 года ниже 51 рубля. Такое резкое падение связано с опасением инвесторов запрета торговли валютой или введения дополнительных санкций, что еще более усложнит ситуацию с оборотом валюты. К вечеру доллар и евро отыграли позиции-58 рублей/56 рублей соответственно.

Минфин планирует предложить на аукционах ОФЗ на 150 миллиардов рублей
Ориентировочный объем размещения ОФЗ со сроком погашения от пяти до 10 лет включительно составляет 120 миллиардов рублей, от 10 лет — 30 миллиардов. Предложение бумаг со сроком погашения до пяти лет включительно не предполагается. Напомним, что в третьем квартале плановый объем размещения ОФЗ составлял 40 миллиардов рублей, однако из них было размещено бумаг лишь на 10 миллиардов. По факту это были планы размещения ОФЗ на сентябрь, так как в июле и августе аукционы не проводились. Открыть/Комментировать

2022-09-30 17:15:01 Подводим итоги сегодняшних событий

Дивиденды есть - позитива нет
Газпром наконец-то окончательно утвердил свои дивиденды. Почти месяц инвесторы ждали этого события, надеялись и верили, думали, куда дорастут акции. Что в итоге? Дивиденды объявили, а котировки вверх не пошли.. Ожидали ли мы такого? Честно говоря - нет. Думали, что до 250 хотя бы дойдем. Почему так произошло? Видимо, текущий негатив как по российскому рынку в целом, так и по Газпрому, в частности, имеет большее значение, чем дивиденды. Вдумайтесь, даже дивиденды с доходностью более 20% не привели к росту котировок акции, какой же лютый негатив по ней можно ожидать? Мы не так давно подробно анализировали Газпром, и да, действительно, перспективы там не слишком радужные.. Остается вопрос, что делать дальше. Держать, продавать, покупать? Мы будем держать до дивидендной отсечки в расчете на какой-то позитив к этой дате - 7 октября. Далее напишем мнение о российском рынке в целом.

Сегодня новые регионы вошли в состав РФ
С одной стороны, теперь большое количество новых негативных факторов будут давить на рынок: дополнительные расходы бюджета ударят по всем отраслям, а запад может существенно расширить пакет санкций (хотя куда еще?). С другой - то чего ждали в последнее время, наконец произошло. И рынкам можно немного выдохнуть. Ведь ожидания, как правило, всегда сильнее влияют на рынок, чем сам факт совершения событий.

Что будет дальше с российским рынком?
Ранее все ждали дивиденды Газпрома как катализатор, который может привести к росту фондового рынка, ведь туда придут новые деньги от полученных дивидендов. Но будет ли это теперь? Вероятность все меньше. У людей сейчас единственное желание - это не лишиться своих накоплений, какой уж тут фондовый рынок… Большие капиталы уже давно уехали из страны и не двигают рынок так сильно. Мобилизация окажет давление на производительность труда, показатели компаний, пострадает банковский сектор, рынок кредитов и ипотек, упадет потребительский спрос и т.д. Поэтому мы сохраняем негативный прогноз по российскому рынку на ближайшие месяцы. А выплаченные дивиденды Газпрома могут стать лишь триггером к небольшой коррекции. Открыть/Комментировать

2022-09-30 09:59:51 Подводим итоги 29.09.2022

Рынки снижаются, в особенности американские индексы (похоже, коррекция вверх оказалась недолгой). Высокая инфляция, причем не только в США, а также надвигающаяся рецессия продолжают давить на инвесторов. Российский рынок тоже падает, при этом СПБ Биржа идет вразрез с текущей динамикой индекса Мосбиржи и возглавляет ТОП роста, на фоне ослабления ограничений по продаже иностранных акций со стороны ЦБ (правда на физ.лицах это почти не отразится).

Сегодняшний день будет богат на важные события. Наше внимание всецело приковано к заседанию акционеров Газпрома по вопросу выплаты промежуточных дивидендов. Данное решение способно повлиять на дальнейшее настроение всего российского рынка в целом. Помимо этого сегодня готовится выступление В.В.Путина на фоне подписания договоров о вступлении в состав РФ новых территорий. Геополитические риски высоки как никогда, а Россию ожидает новая волна санкций уже в самое ближайшее время.

Сегодня днём на наших каналах мы расскажем, как именно рынок может отреагировать на вышеуказанные новости и на что следует рассчитывать. Учитывая неопределенность в характере сегодняшних новостей, понимать это как-никогда важно.

Мы продолжаем оптимизировать наш контент и уже со следующей недели вас ждёт новый формат аналитики в FinDayStocks! Будет ещё полезнее и интереснее! Открыть/Комментировать

2022-09-29 20:00:02 ТОП-5 новостей прошедшего дня (29.09.2022)

Минфин в полном объеме выплатил в рублях купон по евробондам с погашением в 2035 году
Платежный агент по еврооблигациям Национальный расчетный депозитарий (НРД) получил средства для выплаты купонного дохода по выпуску в сумме 5,9 миллиарда рублей (эквивалент 102 миллионов долларов) для выплаты купона по евробондам "Россия-2035". Таким образом, обязательства по обслуживанию государственных ценных бумаг России исполнены в полном объеме. Напомним, что Минфин РФ с 22 июня перешел на новый порядок исполнения обязательств по суверенным евробондам, который предусматривает выплаты в рублях.

ЕС хочет запретить доступ россиян к криптосервисам
Эта мера может быть включена в очередной пакет антироссийских санкций. Ограничение предполагает запрет компаниям ЕС предоставлять криптокошельки, услуги по торговле или хранению криптовалюты для граждан России. Напомним, что 21 апреля одна из крупнейших в мире криптовалютных бирж Binance ограничила пользователям из России, у которых на счету было более 10 тысяч евро, доступ к платформе.

Мосбиржа планирует расширить линейку фьючерсов на иностранные индексы
Среди возможных новых инструментов — деривативы на индексы DAX, Euro Stoxx, Nikkei 225, Hang Seng. В начале сентябре Мосбиржа уже запустила обращение расчетных фьючерсных контрактов и опционов на паи фонда, привязанные к индексу NASDAQ 100. На фоне запрета неквалам покупать иностранные бумаги из недружественных стран, введение фьючерсов и опционов на иностранные индексы выглядит еще более рискованным.

В рейтинге Nation Brands 2022 Россия потеряла почти $150 млрд
Международная консалтинговая компания Brand Finance выпустила очередной рейтинг «стоимости национальных брендов» — условной оценочной стоимости комплекса экономических, политических и репутационных факторов, связанных с разными странами мира. Где первое место сохранили США, чей бренд оценен в $26,5 трлн, второе место — Китай ($21,5 трлн), на третье место вышла Германия ($4,5 трлн), обойдя Японию ($4,3 трлн). Россия опустилась на 24-е место ($642 млрд). На стоимость бренда могут влиять те или иные события. Безусловно, текущая ситуация на Украине повлияла на рейтинг многих стран, в том числе и России.

ЦБ смягчил ограничения по продаже иностранных акций «неквалам»
Доля приобретаемых иностранных активов в совокупной стоимости портфеля инвестора будет рассчитываться на основании данных на конец предыдущего торгового дня, что позволит брокерам быстрее отладить операционный процесс.
Юридические лица вне зависимости от наличия статуса квалифицированного инвестора смогут покупать ценные бумаги недружественных эмитентов без ограничений.
Уточнен статус таких бумаг, как Яндекс (MCX:YNDX), Ozon (MCX:OZONDR) и TCS Group (MCX:TCSGDR). Под ограничения не попадают бумаги зарубежных эмитентов, которые ведут свою основную деятельность в России. Для обычных физиков-неквалов ничего не изменилось, к сожалению Открыть/Комментировать

2022-09-29 15:31:38 Бычьи и медвежьи рынки за последние 120 лет

С 1900 года года индекс S&P 500 пережил более 20-ти бычьих циклов, причем рост последнего десятилетия, прерванный лишь пандемией, был ошеломительным по своей длительности - ранее мы еще не наблюдали такого длинного растущего тренда

Бычьи циклы
Средний рост +143%
Средняя продолжительность - 4,2 года

Медвежьи циклы
Среднее падение -35%
Средняя продолжительность цикла - 1,6 года

Если посмотреть на средние значения, доходность бычьего цикла в 4 раза превышает доходность медвежьего цикла. При этом в растущем тренде индекс находился в среднем на 2,6 года дольше, чем в нисходящем тренде. Конечно, средние значения не показывают всей картины. Но статистика за то, что "быки" в более выгодном положении - выше как средняя доходность, так и продолжительность тренда.

Интересно здесь не только то, что долгосрочный инвестор, по сути, находится в лучшем положении, чем игрок "на понижение". Обратите внимание на глубину падения S&P500. Получается, в 2022 году мы еще даже и не падали. Еще один вывод в пользу того, что торопиться с покупками не стоит. Особенно на фоне того, что все больше факторов говорит о надвигающейся мировой рецессии. Открыть/Комментировать

2022-09-29 09:54:23 Подводим итоги 28.09.2022

Дождались небольших технических отскоков на рынках, неужели ТОП роста наконец превысил ТОП падений? Жаль только, ненадолго это, скорее всего. Российский рынок - как затаившийся тигр. Может прыгнуть в любую сторону, дай только ощутимый триггер. Продолжаем ждать пятницы и собрание акционеров Газпром.

А что по отдельным компаниям за прошлую торговую сессию? Удивляет рост на 82,7% за день Prothena Corporation, да и Biogen со своими +38,2% тоже вызывает уважение. Рост обеих связан с одним и тем же - Альцгеймером. Не им лично, конечно, а лекарством от одноименной болезни. На самом деле, разработки очень интересные, и компании действительно близки к тому, чтобы скоро победить такую неизлечимую болезнь. Ну а нам-то куда до них, у нас все проще: нефть, уголь, руда... Поэтому рассмотрим сегодня Распадскую. Не биофарма, конечно, но иксы тоже может дать. Вопрос только - когда? С этим и попытаемся разобраться, как обычно, днем на канале FinDayStocks. Открыть/Комментировать

2022-09-28 20:02:31 ТОП-5 новостей прошедшего дня (28.09.2022)

Отчетность банков возвращается, но в урезанном виде
Банк России готов вернуться к публикации обязательной отчетности банков с 2023 г., но в сокращенном виде. Четкого списка пунктов в отчетности нет, ЦБ работает над тем, что будет раскрываться, но точно понятно, скрытыми останутся данные, публикация которых сделает банки уязвимыми к санкциям. Все-таки, решение о приостановлении выгрузки отчетности в свободном доступе носил временный характер, для лучшей работы клиенты и вкладчики должны иметь информацию о финансовом состоянии банков.

Минэкономразвития представил план ослабления рубля
Минэкономразвития прогнозирует ослабление российской валюты к доллару до 66 рублей в декабре, а в следующем году выше 70 рублей. С точки зрения инфляции, чем крепче рубль, тем легче стабилизировать инфляцию на приемлемом уровне, сильный рубль хорош для импорта, для населения. Но с другой точки зрения, укрепление рубля снижает доходы российских экспортеров и бюджета. Т.к при падении стоимости нефти и газа бюджет испытывает дефицит, в таком случае государство может залатать дыры в нем, обесценив рубль.

В Думу внесли законопроект об установлении МРОТ в 2023 году в размере 16 242 рубля
Таким образом, МРОТ будет выше прожиточного минимума трудоспособного населения на 4%. А повышение МРОТа поспособствует повышению зарплаты около 3,5 млн работников. Напомним, что повышение МРОТа в этом году уже было два раза.

Новый участник. Мосбиржа хочет добавить на торги египетский фунт
В планах Московской биржи – запуск торгов египетским фунтом. В 2022 году Мосбиржа уже запустила торги новыми валютами: это армянский драм, южноафриканский рэнд и узбекский сум. В планах биржи добавлять на торги также и другие валюты, в том числе ранее обещанный дирхам ОАЭ. Популярность же на бирже получил китайский юань. Будет ли пользоваться успехом новая валюта на рынке инвестиций покажет время.

Минфин допустил покупку юаней для ФНБ в этом году
Минфин России не исключает выхода до конца текущего года на валютный рынок в рамках бюджетного правила и покупок валюты, в том числе китайских юаней, для Фонда национального благосостояния (ФНБ). В этом году действует бюджетное правило, исходя из цены отсечения 44,2 доллара за баррель нефти Urals, что выше направляется в ФНБ. Возможность хранить средства в рублях, конечно, есть, но при таком раскладе не будет влияния на курсовые соотношения. Открыть/Комментировать