FinDay | Подписаться

2022-10-06 20:03:02 ТОП-5 новостей прошедшего дня(06.10.2022).

Лукашенко запретил повышать цены в Белоруссии
Президент Белоруссии Александр Лукашенко распорядился с 6 октября ввести запрет на повышение цен в стране. Да, взял и запретил! Мера вводится с сегодняшнего дня, чтобы за сутки не накрутили цены. Таким образом, он решил бороться с «запредельной» инфляцией, которая в августе составила 17,9%. Остается только наблюдать, как в сложившейся ситуации поведет себя экономика Белоруссии, которая потихоньку будет? отходить от рыночной.

ЕС ужесточил «криптовалютные» санкции
Власти Евросоюза ввели новые ограничительные меры в отношении России, которые могут фактически закрыть россиянам доступ к пользованию криптокошельками на крупнейших криптовалютных биржах, таких как Binance или Coinbase. Однако даже с санкциями от ЕС для российских пользователей останутся доступными децентрализованные биржи, у которых нет централизованного посредника между продавцом и покупателем, а торговля криптоактивами происходит с помощью смарт-контрактов. Такие биржи (DEX UniSwap, SushiSwap, PancakeSwap.и др.) не могут контролировать сделки между своими пользователями — они также не хранят средства своих клиентов и пароли от их криптокошельков. Поэтому, сильно не расстраиваемся, выход есть, можем и дальше внедряться в "наш сладкий" криптомир.

Объем Фонда национального благосостояния сократился за сентябрь более чем на 1 трлн рублей
Объем Фонда национального благосостояния на 1 октября составил 10 792,186 млрд рублей (эквивалент $187,975 млрд), или 8,1% ВВП, прогнозируемого на 2022 год. В частности, сокращение объема фонда связано с курсовой переоценкой. Так, курсовая разница за период с 1 января по 30 сентября составила отрицательную величину - минус 3,3 трлн рублей. В том числе: в иностранной валюте - минус 2,588 трлн рублей, в золоте - минус 635,772 млрд рублей и др.

Тинькофф Инвестиции запускает внебиржевые торги заблокированными активами
На старте квалифицированным инвесторам будут доступны 10 ценных бумаг, которые были заблокированы Euroclear в НРД в феврале. Список доступных бумаг со временем будет расширен. Сразу предупредим, внебиржевые торги доступны клиентам Тинькофф Инвестиций со статусом квалифицированного инвестора на тарифах Private или Премиум. В этих сделках есть два пути, можно спокойно выйти из этих активов, либо купить эти внебиржевые ценные бумаги, делая ставку на долгосрочную перспективу.

Розничное кредитование в сентябре спасла ипотека
Все остальные сегменты: POS- и автокредитование, кредиты наличными — показали снижение выдач. Единственным рынком, который в сентябре продемонстрировал рост, стала ипотека. В сентябре банки смогли выдать ипотечных жилищных кредитов на 525,3 млрд рублей. Это на 8,95% больше, чем год назад. После весенней просадки, ипотека набрала оборот благодаря государственным программам и снижению ключевой ставки. Открыть/Комментировать

2022-10-06 16:00:25 ИИС-3: что будет с налоговыми льготами?

Сегодня действуют две разновидности индивидуального инвестиционного счета (ИИС):
ИИС-1 позволяет получить вычет на взнос – ежегодно 13% от зачисленной на счет суммы, но не более чем от 400 000 руб. в год (максимум вычета – 52 000 руб. в год)
ИИС-2 позволяет получить вычет на доход по операциям – весь доход при закрытии счета освобождается от НДФЛ

Базовое условие для получения льгот по обеим типам ИИС – запрет на вывод средств со счета в течении 3-х лет. Если вывести деньги или закрыть счет раньше, право на льготу аннулируется. Данная система оставалась неизменной с момента введения ИИС, а именно с 2015 года.

Несколько дней назад СМИ узнали о планах Минфина запретить открывать ИИС-1 с 2024 года. Суть в том, что на смену ему придет новый, третий тип счета.

Концепция ИИС-3
Расширение списка инвестиционных продуктов: к ним отнесут не только ИИС, но еще и 10-летние договоры негосударственного пенсионного обеспечения, а также полисы страхования жизни сроком не менее 10-ти лет.
Отмена лимитов: сейчас ИИС можно пополнить максимум на 1 млн руб. в год. Теперь лимита на максимальное пополнение не будет.
Комбинация льгот ИИС-1 и ИИС-2: суть в том, что вычет на взнос можно будет получить только за первый год. При закрытии ИИС можно будет освободиться от налогообложения прибыли.
Ограниченный перечень финансовых инструментов: предполагается, что Правительство сможет запрещать покупку отдельных категорий инструментов.
Новые сроки для получения льгот: точно минимальный срок пока не определен, но он точно не будет менее 5-ти лет (а то и 10-ти лет). Сейчас речь о том, что на первом этапе будет установлен меньший срок с его дальнейшим увеличением до 10-ти лет.
Послабления при тяжелых жизненных обстоятельствах: при их наличии можно вывести деньги раньше без потери льгот.

Почему модифицируют ИИС?
Нагрузка на бюджет растет: количество инвесторов превысило 26 млн., количество ИИС – 5 млн. Конечно, не каждый получает вычет в размере 52 000 руб. в год. Но траты все равно колоссальны.
Много пустых ИИС: инвесторы поняли, что можно открыть ИИС, держать его пустым, в конце 3-го года внести деньги и уже в январе получить вычет, а затем закрыть счет. Государство возвращает деньги, но экономика не получает нужных ресурсов. Бессмысленные траты.
В экономике не хватает «длинных» денег: 3 года в текущем варианте – слишком маленький срок. Он не соответствует дюрации большинства инвестпроектов компаний.
Задача популяризации инвестиций выполнена: сейчас об инвестициях, кажется, слышали даже бабушки на лавочке. Так уж сильно рекламировать фондовый рынок через ИИС нет смысла. Скорее стоит другая задача - вернуть доверие инвесторов, которые "убежали" после просадок.
Слишком мало внимания российским компаниям: ничего не запрещало покупать на ИИС иностранные акции. Разве это соответствует потребности привлечения денег в российскую экономику?
Нужно стимулировать не только фондовый рынок: инвестиционных продуктов, в т.ч. долгосрочных, гораздо больше. К ним тоже нужно привлекать внимание.

Что в итоге?
Если у вас еще нет ИИС, самое время его открыть. Тогда вы, скорее всего, сможете воспользоваться льготами в их текущем виде. Далее система ИИС изменится, но точно в пользу государства, а не инвестора. Просто так получать деньги назад не выйдет (только по итогам 1-го года), придется торговать в плюс. С конкретными изменениями ознакомимся, когда информация будет на уровне проекта, а не слухов – тогда и порассуждаем о возможных стратегиях использования ИИС. Открыть/Комментировать

2022-10-06 10:00:50 Подводим итоги 05.10.2022

Одной из самых обсуждаемых тем стала новость о госдолге США, который очередной раз обновил исторический максимум и превысил 31 трлн $. Учитывая текущий рост ключевой ставки и необходимость в новых заимствованиях, обслуживание такого долга может стать весьма не тривиальной задачей. Однако не будем забывать, что США крупнейшая экономика мира, а доллар является резервной валютой, так что уже исторически устоявшийся огромный госдолг не вызывает паники.
Ещё одно событие, к которому было приковано внимание участников рынка, это заседание комитета ОПЕК+, на котором участникам альянса было рекомендовано сократить добычу нефти на 2 млн баррелей в сутки. Не до конца понятно откуда такой ажиотаж и мнение о том, что котировки на чёрное золото должны улететь к уровню стратосферы, вероятнее данное решение позволит сохранить стоимость нефти примерно на текущем уровне, в районе 100 $ за баррель, что в условиях текущей рыночной и ситуации и без того является высоким значением. Открыть/Комментировать

2022-10-05 20:00:05 ТОП-5 новостей прошедшего дня(05.10.2022).

Страны ОПЕК+ согласились сократить суточную добычу нефти на 2 млн баррелей
Государства—участники ОПЕК+ согласились на сокращение добычи нефти на 2 млн баррелей в сутки. Оно будет действовать с ноября. Это самое большое сокращение с 2020 года. Мы уже подробно рассказали об этом выше, сейчас наблюдаем за реакцией рынка. На фоне этого стоимость нефти марки Brent на лондонской бирже ICE поднялась до $93 за баррель. Ближе к вечеру вверх пошли и акции российских нефтяных компаний: Сургутнефтегаз (префы) +3,35% Газпромнефть +3,14% Роснефть +2,19%.

Минфин: Скидку в 30% на оплату пошлин на "Госуслугах" отменят с 1 января
Действующая в настоящий момент скидка в 30% на оплату государственных пошлин через портал "Госуслуги" с 1 января 2023 года будет отменена. В ведомстве отметили, что скидка изначально планировалась как временная мера — до 1 января 2023 года, а решение об отмене вызвано отсутствием предложений о необходимости продлить данную меру. Отметим, что данная мера не коснётся скидки в 50% на оплату административных штрафов.

Российские компании освоили расчеты в криптовалютах
На фоне санкций количество сделок с применением евро, доллара и других международных валют снизилось до минимального уровня, поэтому российские компании начали активно использовать цифровые платежные инструменты. Они уже проводят трансграничные расчеты с помощью криптовалют, хотя регулирование таких сделок еще не заработало. В основном цифровые валюты используются для расчетов с «недружественными» странами при поставках российских экспортных товаров и импорте комплектующих для производственной сферы, а также товаров народного потребления. Это ожидаемый подход к оплате со стороны российского бизнеса в ситуации с санкциями.

Турция предлагает использовать свою платежную систему Troy вместо карт «Мир»
После одобрения ЦБ предложения от Турции российские кредитные организации, не находящиеся под санкциями США, смогут открыть счет в турецких банках, которые сейчас действуют в России и также интегрированы в систему Troy. Российские кредитные организации после этого получат возможность выпускать соответствующую карту. В таком случае, система и операции находятся под непосредственным контролем Турции, и США будет сложно найти «оправдание» этому финансовому взаимодействию.

SWIFT провела успешное тестирование глобальной сети цифровых валют
Международная система SWIFT представила план глобальной сети цифровых валют для центробанков (CBDC) после 8-месячного тестирования различных технологий и валют. Свою виртуальную валюту испытывает и ЦБ России. На данный момент российский Центробанк проводит тестирование платформы цифрового рубля уже с 15 российскими банками. Скоро криптовалюта обретет правовое обеспечение и сможет заменять привычные нам способы оплаты товаров. Открыть/Комментировать

2022-10-05 17:40:01 Комитет ОПЕК+ рекомендует сократить добычу нефти. Что нас ждёт дальше?

Сегодня прошло заседание Министерского мониторингового комитета ОПЕК+, по результатам которого альянсу было рекомендовано сократить добычу нефти на 2 млн баррелей в сутки. В целом, мы такого решения и ждали. И хоть оно еще не окончательное, вероятность того, что ОПЕК последует данной ему рекомендации, близка к 100 %. На фоне рекордного высвобождения запасов нефти из стратегического нефтяного резерва в США данная новость особенно значима. К чему может привести данное решение?

В первую очередь цены на чёрное золото должны сейчас остаться на высоком уровне, примерно около 100$ за баррель, ввиду угрозы развития энергетического кризиса и рецессии. С другой стороны - вы же знаете, что происходит, когда рецессия начинается? Нефть становится уже никому не нужна, потому что производство во всех отраслях неумолимо снижается. Т.е. текущее снижение добычи больше похоже на "спасение утопающих". И даже если сейчас цены и задержатся выше 100$, что будет, когда рынок погрузится в кризис? Посмотрите график нефти в 2008 году, кто не помнит. Фондовый рынок непременно прочувствует последствия и на себе.
Напоминаем, что в условиях рецессии лучше воздержаться от инвестирования в финансовые компании, промышленность и коммуникационные компании. Защитными направлениями могут являться производство и продажа базовых товаров, а также медицины.

Сначала ФРС резко повышает ключевую ставку, теперь так же резко ОПЕК собирается снизить добычу нефти… Что дальше?... Открыть/Комментировать

2022-10-05 10:00:04 Подводим итоги 04.10.2022

Вчера рынки активно восстанавливались, не обошлось и без роста нефти и криптовалюты. Следим за решением о добычи нефти со стороны ОПЕК, так как оно будет решающим триггером для дальнейшего движения черного золота.
Результаты американского рынка могут свидетельствовать, что у ФРС что-то начинает получаться. Надеемся, что восстановление продолжится и в дальнейшем.
Сегодня в особенности отслеживаем данные о новых рабочих местах в частном секторе, что позволит лучше проанализировать первые результаты работы ФРС. Открыть/Комментировать

2022-10-04 20:02:11 ТОП-5 новостей прошедшего дня(04.10.2022).

Плюс четыре бумаги от Гонконга
С 5 октября СПБ Биржа разрешит торговать еще четырьмя бумагами, которые размещены на Гонконгской фондовой бирже:
-Sinopec Shanghai Petrochemical (338 HK);
 -PetroChina Company (857 HK);
-China Life Insurance (2628 HK);
  -Aluminum Corporation of China (2600 HK).
Ранее эти компании размещали свои бумаги на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Но в конце лета приняли решение о делистинге своих расписок с NYSE. Торги гонконгскими бумагами были запущены летом. Замена «токсичных» бумаг дружескими идет постепенно своим чередом.

Moody’s: доля дефолтов среди компаний может утроиться
Если ставки продолжат расти, а рецессия усугубится, число дефолтов в мире вырастет, считают аналитики агентства. Согласно данным Moody’s, глобальная эмиссия финансовых инструментов (бонды и кредиты) в 2022 году составила лишь $315 млрд, хотя в 2021 году составляла $1,6 трлн. Резкое падение может говорить о заметном ужесточение условий для компаний, желающих рефинансировать или увеличить долг, чтобы получить дополнительную ликвидность.

Минфин предложил упростить импортозамещение при госзакупках
Министерство предлагает сохранить применение двух механизмов при госзакупках. Первый из них — "второй лишний", предполагающий отклонение заявок с иностранным товаром в случае подачи хотя бы одной заявки с российским товаром. Второй механизм — запрет для отдельных видов товаров по перечню, определяемому правительством РФ. Оптимизация позволит существенно упростить закупку российских товаров за счет применения новых механизмов.

Руководители и акционеры банкротов могут получить право оспорить решение банков
Лицам, привлекаемым к субсидиарной ответственности по обязательствам компании-банкрота, дадут право оспаривать требования банков и участвовать в рассмотрении судом иных вопросов, помимо привлечения их к ответственности, которые могут уменьшить конкурсную массу. Ранее судебная практика не предполагала оспаривание требований кредиторов — граждане могли оспаривать только собственное привлечение к субсидиарной ответственности.

Банки предложили ЦБ изменить подход к расчету ПСК в условиях кризиса
Сейчас ЦБ определяет допустимую ПСК (полную стоимость кредита) на основе обработки данных банка на начало предыдущего квартала, либо вводит мораторий на применение ПСК, для действия которого должны быть серьезные причины. Банки выдвигают инициативу с новой опцией: дать регулятору право менять диапазон ПСК в периоды кризисов, что сделает подход к расчету более гибким. Изменение позволит банкам стабильно работать в условиях кризиса и экономической турбулентности. Такой механизм сделает займы для потребителя более доступными.  Открыть/Комментировать

2022-10-04 09:58:41 Подводим итоги 03.10.2022

Вчерашний день ознаменовался положительным ростом, особенно по рынку РФ. Может быть просто российским инвесторам больше нечего было покупать?) Ведь вчера заработали ограничения на покупку зарубежных бумаг для неквалов, и большинство небольших инвесторов остались не у дел.. Еще одним забавным фактом вчера было то, что все российские акции заметно росли, кроме Газпрома, несмотря на его невероятные дивиденды. Неужели будущий негатив так силен? Ждем конца недели и див.отсечки, если "зеленые" дни продолжатся, то может и у акционеров Газпрома будет небольшой праздник, связанный с ростом котировок. Если сильного негатива по санкциям не будет, то дивиденды должны дать очередной толчек российскому рынку.

Касательно нашей аналитики, мы обещали изменения, и сегодня вы уже их увидите. На подобном стагнирующем рынке довольно сложно искать спекулятивные идеи, зато появляется много интересных точек входа в фундаментально сильные компании, на "долгосрок". Поэтому мы начинаем серию постов по разбору именно подобных эмитентов. С подробным анализом всех составляющих деятельности и расчетом справедливой цены акции. Сегодня ждите первый разбор по компании Western Digital, известного производителя жестких и SSD дисков. Как обычно, встречаемся на канале FinDayStocks! Открыть/Комментировать