Find-a-Fund

2023-01-02 22:07:29 Завершить 2022 год ВТБ было символично. Стоит начать 2023-ий год не компаниями и рынками, а иначе.

Ребята сделали отличный подкаст к концу года.

От себя поделюсь другой ссылкой. Открыть/Комментировать

2022-12-30 21:13:25 Государственный банк (со всеми вытекающими по финансированию) в лице его представителя Костина А. в октябре 2022 года говорит, что могут быть проблемы с выплатой дивидендов, капитала маловато. В декабре, сегодня, вот это. По согласованию с ЦБ. Государственный… Открыть/Комментировать

2022-12-30 11:48:05 Да что ж такое. Уйти с рынка не получается нормально у людей в последний день торгов перед праздниками.

Мне Ваня (и не только мне) однажды продал идею с компанией Наука Связь. По ней вновь какой-то рост в казино на 24% за день. Похожая история была около недели назад, но поскромнее.

Вышел за 173,50. Допускаю, что это может быть ошибкой в отличие от Таттелекома. Чувствую себя спекулянтом, но успокаиваю себя, что брал её летом этого года. Хнык.

#NSVZ

P.S. #TTLK доехала до 0,52. Открыть/Комментировать

2022-12-29 12:44:07 Экстренное включение.

Продал за 0,63. Памп или какие-то инсайдерские хорошие новости, черт его знает, за день +31% в моменте продажи (сейчас +27%), при этом на стандартном спокойном телекоме.

Оценивал для себя (в прикрепленном посте давал среднюю оценку между двумя методами, тут разложу подробнее):
1. по модели дисконтирования ден. потоков (DCF). С применением скидки на отсутствие контроля (миноритарная доля) в 0,56, без учета скидки (сам по себе вопрос дискуссионный, какая величина скидки должна быть) в 0,9;
2. по модели дисконтированных дивидендов (DDM). Платили 30% от FCF (историческая расчетная доля), оценка = 0,47;
3. ставка дисконтирования специально была задрана — 25%. При 15% ставке можно увидеть 0,8 по DDM.

Компания мне фундаментально нравится как спокойная дивидендная история.
С радостью перезайду на 0,45-0,5 (если будет возможность), когда будет понятно, что это памп.
За 0,6 можно перезайти, если выяснится, что это был фундаментальный сдвиг в оценке.

Российский рынок.

#TTLK Открыть/Комментировать