Почему сложно следовать своему плану, когда на рынках сильно ш | Ирина Аргентова | Pro инвестиции

Почему сложно следовать своему плану, когда на рынках сильно штормит?

У инвестора обычно возникает демотивация.
Во-первых, его капитал тает: средства, вложенные в ценные бумаги обесцениваются.
Во-вторых, инвестору не известна глубина просадки. И это добавляет неуверенности.
Например, акции компании приобретены за 100 руб., а через неделю их стоимость снизилась до 80 руб. Это, несомненно, дестабилизирующий фактор.
В-третьих, у инвестора возникают сомнения в собственном выборе ценной бумаги. Ожидания радости от приобретения намеченной ранее компании, сменяются неуверенностью.

В моменты панических снижений рынка появляются вопросы:
- А надо было ли вообще покупать эту акцию?
- Надо ли усреднять бумагу?
- Сможет ли компания выкарабкаться?

Давайте рассмотрим, что поможет инвестору в такой ситуации.
Прежде всего - хладнокровный анализ портфеля. Например из собранных там 15 компаний целесообразно усреднять только 7. Почему?

Здесь придерживаемся нескольких основополагающих факторов:
- Риски банкротств ниже чем у других эмитентов портфеля;
- Доля этих 7 компаний в портфеле позволяет их усреднять;
- Есть средства для усреднения;
- Хорошие показатели фундаментального анализа, проверена история кризисов.

Иными словами, четко составленный план всегда придаст вам уверенность в действиях.

В нашем клубе мы не раз отмечали: медвежий рынок - наиболее благоприятный этап создания капитала. Приводили статистику и обсуждали ее в моем блоге. Пусть сильно штормит и все падает на протяжении 2-3 лет. Однако, это идеальное время для формирования капитала. Со временем, просматривая историю, инвестор сам убедится в целесообразности входа в рынок в данный период.

Рассматривая любой актив на большем временном интервале, получаешь наиболее реальную картину его изменения.
Например, Сбербанк по 190 руб. казался уже дорогим, а сейчас цена 230 руб - супер дорого.

Однако, анализ истории на месячном графике Сбербанка показывает, что ценовые изменения незначительны. Инвестору надо уловить мысль оценки перспективы бумаги более глобально.

Такие оценочные рассуждения помогают обрести уверенность в том, что компания выбрана не зря. Не обязательно каждую компанию следует усреднять и наращивать. Надо обязательно учитывать ее долю в портфеле. Если доля набрана, а риски высоки - не стоит вкладывать деньги в покупку дополнительных бумаг.

Какие действия помогали вам пережить "штормящие рынки"?