Инвестиции в юанях Рост популярности юаней заставляет коррект | Ирина Аргентова | Pro инвестиции

Инвестиции в юанях

Рост популярности юаней заставляет корректировать стратегию инвестирования. Китайская валюта по объему ежедневных торгов на Московской бирже иногда опережает евро и доллар США.

Спрос на юань обусловлен не только активным развитием экономики Поднебесной. Увеличение товарооборота между РФ и Китаем и перспектива ослабления американской валюты также влияет на популярность “китайца”.

Как сейчас можно инвестировать в юани?
Для российских инвесторов есть три варианта:
Банковские вклады в юанях под проценты;
Покупка облигаций в китайской валюте;
Закупка юаней для подушки.

Сразу отмечу - пришлось отказаться от покупки акций, которые мы в клубе планировали приобретать в китайской валюте. Акции торгуются в гонконгских долларах.

По доходности вклады в юанях дают невысокий процент - от 2%.
Максимальная ставка отличается и можно подобрать вклад до 4% капитализации.
Хотя банки постепенно повышают ставки по вкладам в юанях, их доходности пока не могут достойно конкурировать со ставками по облигациям в китайской валюте.

Здесь доходность варьируется в среднем от 3,5% до 3,75%. Локальные облигации крупнейших отечественных эмитентов, номинированные в юанях — востребованный и привлекательный инструмент для размещения средств.
Эмитенты, которые уже разместили облигационные выпуски в юанях (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией):
- Альфа-Банк
- Евразийский банк развития
- Металлоинвест
- Норникель
- Полюс
- Роснефть
- Русал
- Сегежа
- Совкомфлот
- Фосагро
- Южуралзолото

Так у “РУСАЛ” доходность юаневой облигации не менее 4,5%. Она увеличилась за счет падения номинала. Похоже, что кто-то заранее приобретал эти бумаги, а теперь партиями продает на рынке, имея спекулятивный интерес. Такая доходность считается хорошей, учитывая определенную корреляцию юаня с долларом США.

Отмечу также неплохую ликвидность юаневых облигаций на вторичных торгах. Здесь спред между лучшей ценой покупки и продажи не более 20 базисных пунктов.

Думаю, что в перспективе международные расчеты в китайской валюте будут расширяться. Поэтому ликвидность таких облигаций будет расти.

Затрону вопрос о покупке юаней для инвестиций во вклады и облигации. Конечно же по текущему курсу 1 юань - 11.88 ₽ высокая цена. Мое мнение: дождаться снижения “китайца”. Учитываем, что это рабочий актив. В долгосрочной перспективе он реально может подорожать относительно доллара США на 5-6%.

Покупка юаней для подушки с текущего курса также дороговата. Рекомендую ждать снижения. Но регулярная закупка юаней должна иметь место, когда мы собираем валютную корзину. Это один из способов диверсификации сбережений и защита от ослабления рубля.

Рекомендации по курсу покупки юаня для различных стратегий давала в эфире. Успевайте посмотреть, доступ закроется уже завтра!

Итак подведем итоги:
Конвертация средств в китайский юань - один из очевидных и наиболее доступных способов сохранить валютную диверсификацию активов в настоящее время;
Юань - основная альтернатива доллару и евро;
Наиболее простой способ вложения - банковский вклад;
Облигации российских компаний в юанях более доходный вариант инвестирования;
Не забываем регулярно закупать юань в валютную корзину и посмотреть открытый урок клуба "Инвестиции в тапочках"