Инвестиции и психология

2022-05-20 21:59:04 Правительство рф рекомендует сбербанку не выплачивать дивиденды за 2021г. Тарам пам пам пам! А кто-то что-то ждал? Открыть/Комментировать

2022-05-19 16:04:34 Во время 12 рецессий со времен Второй мировой войны индекс S&P 500 сокращался от пика до впадины в среднем на 24%. Падение такого масштаба с пика S&P 500, который в январе 2022 года составил примерно 4800, приведет к снижению S&P 500 до 3650 (на 11% ниже текущего… Открыть/Комментировать

2022-05-19 15:35:01 Читая письма к инвесторам в поисках интересных мыслей и идей, увидел что Brookfield Asset Management(BAM) в качествве перспективного направления для инвестиций рассматривает “Зеленые" переходные фонды
Переходные фонды стремятся воспользоваться обилием "зеленых" мандатов. Компания BAM уже является крупнейшим инвестором в возобновляемые источники энергии (генерируя 59 846 ГВт-ч через гидроэлектростанции, ветряные и солнечные активы), но они видят инвестиционный цикл в несколько десятилетий для достижения целей Парижского соглашения "Net-Zero 2050").

Их новые переходные фонды под управлением Марка Карни (бывшего главы Банка Англии) будут инвестировать в два основных направления:
- Расширение инвестиций в собственное владение и эксплуатацию возобновляемых источников энергии (50%)
- Покупка долей в неэкологичных предприятиях (сталелитейных, цементных и химических), которые оцениваются с учетом "смерти в условиях ESG", и оказание им помощи капиталом для снижения их углеродного следа (и, как надеются, повышения их инвестиционной стоимости).

Как вы думаете, насколько второе направление в виде покупок долей в неэкологичных предприятиях, может быть интересным для частных инвесторов? Открыть/Комментировать

2022-05-19 14:52:56 Мнение трейдера драгметаллами Patrik Karim про возможное движение в серебре:

“Как сильно может взлететь серебро?
Подсказки можно заметить, если посмотреть на дружественный драгоценным металлам швейцарский франк, который нащупывает дно.

Цель 38$ (если мы повторим движение типа 2020 года).” Открыть/Комментировать

2022-05-19 09:36:42 Открыть/Комментировать

2022-05-19 09:36:42 Открыть/Комментировать

2022-05-19 09:36:41 Показатели по секторам - До и После начала рецессии Открыть/Комментировать

2022-05-19 09:36:23 Во время 12 рецессий со времен Второй мировой войны индекс S&P 500 сокращался от пика до впадины в среднем на 24%. Падение такого масштаба с пика S&P 500, который в январе 2022 года составил примерно 4800, приведет к снижению S&P 500 до 3650 (на 11% ниже текущего уровня). Среднее снижение на 30% приведет к снижению S&P 500 до 3360 (-18% по сравнению с сегодняшним днем).
В 12 случаях, начиная со Второй мировой войны, рынок акций начинал предсказывать рецессию в среднем за 7 месяцев до официального начала рецессии по классификации NBER . Во всех случаях, кроме одного, последовательность событий была одинаковой: рынок достигал пика перед началом рецессии, а затем достигал дна перед ее окончанием.
Дно рынка акций, как правило, имеет связь с пиком еженедельных заявок на пособие по безработице. С 1970 года индекс S&P 500 достигал своего локального дна за несколько недель до пика еженедельных заявок на пособие по безработице
Защитные сектора и качественные компании, как правило, демонстрируют более высокие показатели в течение 12 месяцев до начала рецессии. В течение 5 рецессий с 1981 года по среднему значению индекс опережал такие сектора, как энергетика, производственные товары, здравоохранение и коммунальные услуги. Открыть/Комментировать

2022-05-19 09:10:18 А вот и сам список таких “защитных” акций по мнению GS. Открыть/Комментировать

2022-05-19 09:10:18 Как определить акции для владения в условиях такой неопределенности на рынке акций и в экономической среде? Goldman Sachs выделили 20 акций, которые обладают тремя важными характеристиками: Размер и ликвидность, прочность баланса и привлекательная оценка.

1. Размер и ликвидность: В неопределенные времена инвесторы стремятся к ликвидности, что на практике означает рыночную капитализацию выше среднего. Наш порог - это капитализация более 10 миллиардов долларов. Капитализация медианной акции в списке составляет 36 миллиардов долларов, в то время как капитализация медианного компонента индекса S&P 500 составляет 29 миллиардов долларов.

2. Прочность баланса: Компании с сильным балансом, как правило, менее чувствительны к экономическому спаду, поскольку они лучше защищены от снижения ликвидности кредитного рынка. На факторном уровне сильные балансовые отчеты исторически превосходят по своим показателям компании в условиях ужесточения финансовых условий и замедления роста.

3. Маржа безопасности: Пересмотр аналитических оценок обычно отстает от изменений в макросреде. Мы считаем, что консенсус-оценки прибыли на акцию на 2022 и 2023 годы слишком оптимистичны, и ожидаем пересмотра в сторону понижения во второй половине этого года. Мы отбираем акции с "запасом прочности", что означает, что сегодняшняя оценка, если предположить, что прогнозы EPS на следующий год будут снижены на 20%, все еще будет привлекательной по сравнению с тем, как акции оценивались во время предыдущих медвежьих рынков. Открыть/Комментировать