Лайфхак: как опережать рынок по сбалансированной стратегии? В | Финансовый мануал

Лайфхак: как опережать рынок по сбалансированной стратегии?

В последнее время фондовая Америка находится под серьезным давлением.
Причины на поверхности – высокая инфляция, ужесточение ДКП ФРС, геополитика, коронавирус в Китае и некоторые другие (например, продолжающийся логистический кризис). В итоге с начала апреля индекс S&P 500 упал на 10,5%.

Однако и на падающем рынке можно находить идеи, которые идут против движения бенчмарка.

К примеру, в нашем сервисе по подписке на днях зафиксировали доход более +40% в бумагах The Chemours Company (CC) из сектора производителей промышленной химии. Компания является крупнейшим глобальным поставщиком пигмента диоксида титана, который применяется в строительстве в качестве покрытий.

Почему наш выбор в свое время пал на Chemours? При отборе компаний для сбалансированной стратегии мы применяем сложный алгоритм, учитывающий множество критериев. В основном, они основаны на фундаментальном анализе.

Наиболее очевидные – высокая рентабельность EBITDA (около 20%), сильная динамика показателей (рост выручки за последний год на 30%), комфортная долговая нагрузка (Net debt/EBITDA около 2,1х), недооцененность по мультипликаторам (дисконт по форвардному P/E на уровне 300%).

Такая кропотливая работа по отбору инвестиционных идей позволяет «Оптимальной» стратегии сервиса по подписке существенно обгонять бенчмарк. К примеру, по итогам 1 квартала доходность портфеля опередила индекс S&P 500 на 6 п.п.

Chemours – лишь один из многих примеров. Как показывает опыт и практика, именно сбалансированная стратегия с тщательным отбором активов бывает наиболее успешна на рынке в периоды высокой неопределенности. Многие активы такой стратегии могут выстреливать точечно и играть против рынка.