Защитные активы во время кризиса Это важные составляющие, ко | Файнманомика | Личные инвестиции
Защитные активы во время кризиса
Это важные составляющие, которые ВСЕГДА должны быть в инвестиционной стратегии.
Начинающие инвесторы ими пренебрегают и оказываются жестоко наказанными при турбулентности финансовых рынков, падении мировых индексов или девальвации национальной валюты.
Что же такое защитный актив и как он работает?
По порядку: речь идет про максимально стабильные финансовые инструменты, стоимость которых остается неизменной (или почти неизменной) даже во времена кризисов, падений и рецессий.
В трудные времена инвестору очень важно иметь в портфеле один, а лучше - несколько защитных активов. Я в растущие годы держу в защитных активах не более 20%, но как тучи начинают сгущаться, перевожу в такие инструменты до 50% своих инвестиций. Для меня это подушка безопасности в автомобиле: можно и без нее ездить, конечно. Но, если она понадобилась, а ее нет, – суетиться уже поздно.
Итак, что я отношу к классу защитных активов и храню в своем портфеле:
Деньги. Причем в разных валютах, желательно сильных. Плюс денег - их сверхликвидность. Минус - они не приносят доход и подвержены потере веса из-за инфляции. Правда, деньги можно положить на банковский депозит с процентами на остаток - это защитит средства.
Золото. Как ни странно, золото по-прежнему считается хорошим защитным активом - и это при том, что ведет оно себя часто непредсказуемо, показывая довольно сильные колебания цены. Но в периоды кризисов оно, как правило, дорожает, поскольку жаждущие стабильности инвесторы уходят из акций именно в золото.
Золото почти не коррелирует с рынком акций — это несомненный плюс. Чем меньше активы в портфеле связаны между собой, тем надежнее этот портфель защищен.
Золото — валютный актив, и это тоже плюс. В кризис долларовая цена золота растет (как и сам доллар), соответственно, растет и цена золота в рублях.
Минус все тот же — низкая доходность
Облигации. Но не любые из них могут выступить в роли защитного актива, а только долговые бумаги, выпущенные платежеспособными государствами и крупнейшими компаниями. Риск возникновения проблем с облигациями от таких эмитентов практически стремится к нулю, поэтому эти активы защищают портфель не хуже денежных депозитов.
Минус тот же, что и у денег, - низкая доходность. Плюс зависимость цены бумаги от изменения процентных ставок. То есть если ставки в экономике растут, то облигации, выпущенные ранее, дешевеют.
Конечно, это далеко не весь список возможностей обезопасить свои вложения. Потому что главным способом будет являться правильно сформированная стратегия.
Именно она отделяет прибыльного инвестора от убыточного. Именно от неё зависит, будут ли у вас жёсткие просадки на счету и желание каждый день его проверять.
Вывод: используйте все возможности, чтобы инвестировать безопасно. Вы будете богатеть медленнее соседа с агрессивным подходом и замашками на 300% в год, но зато почувствуете большую опору и надёжность от своих вложений.
