​ Портфель гуру: Джоель Гринблат • Менеджер хедж-фонда, инвес | Федор Сидоров | Инвестиции – это просто

​ Портфель гуру: Джоель Гринблат

• Менеджер хедж-фонда, инвестор и писатель.

• Выпускник Уортонской школы Пенсильванского университета и адъюнкт-профессором Высшей школы бизнеса Колумбийского университета.

• Управляет Gotham Funds https://www.gothamfunds.com/default.aspx.

• Директор Pzena Investment Management, фирмы, специализирующейся на стоимостном инвестировании и управлении активами для состоятельных клиентов https://www.pzena.com/.

Мagic Formula Investing

Волшебная формула инвестирования — это метод инвестирования, описанный Джоэлом Гринблаттом, в книге «Маленькая книга победителя рынка акций».

Отбор компаний проходит в несколько этапов:

• Отбираются компании с рыночной капитализацией более 100 млн $.

• Исключаются иностранные компании (в т.ч. депозитарные расписки).

• Определяется доходность компании = EBIT / стоимость предприятия.

• Определяется рентабельность капитала компании = EBIT / (чистые основные средства + оборотный капитал).

• Ранжируются компании по наивысшей доходности и наибольшей рентабельности капитала.

• Покупаются 20–30 компаний с самым высоким рейтингом, по 2–3 позиции в месяц в течение года.

• Ребалансировка проводится один раз в год. Рассчитано на длительный срок инвестирования.

Gotham Asset Management, LLC раскрыла 1127 общих активов в своей последней заявке 13F в SEC на дату портфеля 2021-12-31.
Текущая стоимость портфеля оценивается в 3,10 млрд $.
Доходность за 2021 год составила +26,8%, за 2020 год -6,19%.

В текущем портфеле топ- 5:

• Gotham Enhanced 500 ETF

• S&P 500 ETF TRUST ETF

• Microsoft Corp

• Apple Inc

• Alphabet Inc