2022-08-30 14:04:47
Вуаля! Вчера мы совершили первую сделку для этой рубрики. Сразу скажу - наш выбор может шокировать тех, кто осознанно на рынке был еще до 24 февраля)
Для начала, чтобы сделать эту сделку, мы откинули все предрассудки, эмоции, и отталкивались от той ситуации, которая есть на
текущий момент, а не от той ситуации, которая движет сейчас многими инвесторами - 24 февраля, страх, непонятки ит.д.
Мы выбрали сектор, который наиболее отзывчив на макроэкономические циклы. И, как говорит макростатистика, пик снижения ВВП экономика РФ уже прошла, ключевая ставка ниже уровня до СВО, уже несколько месяцев бушует дефляция, что дает предположение о более скромной инфляции в РФ к концу года.
Таким образом, взвесив небольшой набор данных, мы делаем смелое предположение - экономика РФ находится в цикле завершения спада и, возможно скоро при правильных действиях экономика перейдет в «early cycle». Выбранный нами сектор является явным бенефициаром.
Какие проблемы есть внутри этого сектора:
- мы до сих пор не знаем глубину потерь, т.к. нет до сих пор никакой отчетности.
Косвенно мы можем делать предположения из действий других компаний сектора, и можно отметить, что заявления менеджмента
обнадеживают.
Что еще можно сказать о компании? Она недавно сделала большое приобретение, что изменило показатель р/bv. Но также с ней связано много разочарований, а уровень забитости котировок просто завораживает.
Догадались, что это за бумага?
p.s. В след посте, раскроем, что за сделка и техническую и фундаментальную составляющую.
774 views11:04
F
