Антихайп про деньги

2022-03-11 19:47:05 ​#акции Meta (Facebook, Instagram и Whatsapp) может быть признана экстремистской организацией в России. Дело в том, что Facebook и Instagram разрешили публиковать призывы к насилию по отношению к российским военным, которые участвуют в спецоперации на Украине.

"Миноритарные акционеры Meta не будут считаться пособниками экстремизма, если компанию признают в России экстремистской организацией", - заявил председатель комитета Госдумы по информполитике и связи Александр Хинштейн. Он также отметил, что миноритарии не участвуют в управлении компании и впрямую не влияют на ее политику.

Стоит отметить, что в феврале компания сообщила, что в Q4 количество активных пользователей Facebook впервые за 18 лет упало. Также она предупредила о замедлении роста доходов на фоне роста конкуренции со стороны Youtube и TikTok. За последние 6 месяцев котировки компании упали на 50%.
@exante Открыть/Комментировать

2022-03-11 11:41:05 ​ Новости на утро пятницы, 11 марта 2022

Американские индексы вчера вновь падали. Nasdaq упал на 1%, S&P 500 потерял 0,4%, а Dow Jones - 0,3%. Инвесторы тревожатся о будущем экономики и уходят от рисков, как следствие S&P 500 и Dow остаются в зоне коррекции, в то время как Nasdaq находится в медвежьем рынке. При этом, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций выросла выше 2% на фоне данных по инфляции в США.

Инфляция в США в феврале достигла рекордных 7,9%. Ключевым фактором стало повышение цен на энергоносители и другие сырьевые товары. Это максимум с января 1982 года (тогда показатель достигал 8,4%). Без учета волатильных цен на энергоносители и продукты питания инфляция выросла на 6,4%. Месяцем ранее она была на отметке 6%. Этот показатель говорит, что рост инфляции гораздо шире, чем рост цен на топливо - дорожает бытовая техника, аренда, билеты на самолеты (WSJ). Вероятно, на следующей неделе ФРС начнет поднимать ставки.

Акции Amazon выросли вчера на 5,4% после одобрения сплита 20:1 и байбек на $10 млрд. Акции Peloton потеряли 3,5% на новости, что компания пересмотрит свою ценовую стратегию. Акции китайского ритейлера JD.com упали на 16% после новостей о замедлении роста выручки.

Stoxx Europe 600 снизился на 1,7% после роста в среду. Банковский сектор индекса упал на 2,6% в четверг, поскольку инвесторы обеспокоены зависимостью европейской экономики от России. ЕЦБ сохранил свою ключевую учетную ставку без изменений, но указал, что может завершить свою программу покупки активов в третьем квартале раньше, чем ожидалось. Прекращение QE может открыть дверь для повышения процентной ставки. Евро вырос на 0,2% к доллару. (WSJ)

Технологический индекс в Гонконге упал на 6% после того, как США назвали пять китайских компаний, которые могут быть исключены с американских бирж. В это же время Nasdaq Golden Dragon China упал на 10%, что стало худшим днем с 2008 года. Среди компаний под риском делистинга: BeiGene, Yum China Holdings, Zai Lab, ACM Research и HUTCHMED. Отчетность этих компаний США не смогли проверить.

Вероятно, что Джо Байден призовет Китай к прекращению нормальных торговых отношений с Россией, расчищая путь для повышения тарифов на импорт страны. (Bloomberg).

Нефтеперерабатывающий завод в Саудовской Аравии вновь атакован беспилотником. Пожар взят под контроль, жертв нет. (1Prime). Нефть торгуется выше отметки $120.

По мнению директора ФБР, способность российского руководства обойти санкции с помощью криптовалют переоценена. Согласно исследованиям, куда выше вероятность, что подобный обход будет осуществляться через фиат. Путин ожидал санкций и должен был построить защитный фонд, хотя сейчас доступ к этому фонду может быть затруднён. (Cointelegraph)

Банк России и Мосбиржа планируют возобновить торги на организованном рынке ценных бумаг со следующей недели. Сначала может быть запущена торговля облигациями в формате дискретного аукциона, позднее – по похожей схеме – и акциями, торговля по несколько часов в течение дня (Vedomosti)

Понять сейчас курс рубля непросто - сейчас нет ликвидности, поэтому курс показывает +1%, а этого не может быть (курс EURUSD с такими расчетами не получается).
USDRUB 116.93 (-1.3%)

JPMorgan присоединилась к Goldman Sachs в решении уйти из России. На 14 крупных российских бизнесменов и членов их семей, а также 146 членов Совфеда наложили санкции. Роман Абрамович не может продать «Челси» после того, как Великобритания заморозила активы. Ранее он хотел передать средства от продажи клуба в поддержку жертв в Украине.
@exante Открыть/Комментировать

2022-03-10 19:40:06 Открыть/Комментировать

2022-03-10 19:40:06 В правительстве одобряют идею национализации имущества зарубежных компаний, ушедших из России компаний (сейчас эту формулировку заменили на "внешнее управление"). Такая мера может, по замыслу властей, предотвратить банкротство компании и безработицу.

Что это значит?
Сейчас много бизнесов фактически не могут работать из-за остановленного авиасообщения, а также проблем с платежами - то есть экономических факторов.

Кроме экономической составляющей есть политическое давление и давление со стороны общественности. Зачастую потребители призывают бойкотировать компании, которые остаются в России. Один из примеров - это японский бренд Uniqlo. Еще несколько дней назад компания заявляла, что одежда — это жизненная необходимость, и «народ России имеет такое же право на жизнь, как и мы». Однако вскоре компания столкнулась с растущим давлением, и в соцсетях начали появляться записи с хештегом #BoycottUNIQLO. Бренд принял решение временно уйти с российского рынка.

Многие иностранные компании заявляют, что их уход не окончательный. Подчеркивая свою социальную ответственность, они сохраняют штат и зарплаты сотрудникам, несмотря даже на явные убытки - простой предприятий и отсутствие выручки.

Функционирование таких предприятий представляется сложной задачей. Возможно, что спрос будет, но предложение будет ограниченным: предприятия не сразу выйдут на полную мощность, а внешнее управление в компаниях не пройдёт бесследно. Проблемы с поставками и технологиями никуда не денутся.

"Эта мера носит исключительно социально -экономическую цель", - считает аналитик EXANTE Владимир Ананьев. "В текущей ситуации интересы бизнеса учитываются меньше всего. При этом, именно государство выстраивает с людьми отношения - зарплата, занятость, социальная стабильность".

Последствия такого шага могут оказаться плачевными. Власти ЕС и США уже заявили, что в случае национализации имущества иностранных компаний в России они будут арестовывать российскую недвижимость на своих территориях. Кроме того, они могут забрать долю российского бизнеса в совместных предприятиях. То есть спирать может раскручиваться и дальше.

Сегодня Владимир Потанин (Норникель) заявил: «Конфискация активов иностранных компаний отбросит Россию в 1917 г., лучше оставить для них возможность вернуться».
@exante Открыть/Комментировать

2022-03-10 18:20:05 Открыть/Комментировать

2022-03-10 18:20:05 #россия Мхатовская пауза в торгах на российском рынке, возможно, близка к завершению. Профучастники рынка призывают начинать поэтапно восстанавливать работу фондового рынка. Предлагается уже в ближайшее время открыть торги в ОФЗ.

Часть психологической подготовительной работы уже проведена: подписаны законы, разрешающие пенсионным фондам покупать ОФЗ, а ВЭБу - акции российских компаний. Разрешены байбэки (и даже отменена норма от 20% падении акций до начала выкупа).

Если это "переоткрытие" окажется удовлетворительным, далее будут восстанавливаться торги - сперва наиболее ликвидные голубые фишки, а далее бумаги второго и третьего эшелона и другие активы.
@exante Открыть/Комментировать

2022-03-10 14:30:05 ​ #нефть США ввели эмбарго на экспорт российской нефти, нефтепродуктов и газа. Решение носит больше политический характер, поскольку объем поставок в США не превышал 10%. Однако какие последствия ждут Россию, если от российского сырья откажутся в ЕС?

Иранский сценарий: Россия получает более 60% экспортной выручки от нефти и газа. Запрет на покупку у России этих энергоносителей вынудит ее искать пути обхода санкций. Ведь есть ряд крупных потребителей энергии, которые не присоединяются к санкциям. Для России это будет означать продажу своей энергии с большим дисконтом к открытому рынку, скажем, до 20–30% и серьезные ограничения на развитие отрасли.

Сценарий Венесуэлы: В еще более экстремальном сценарии ситуация приведет к ускоренному угасанию этих отраслей. Если Россия не сумеет найти другие точки опоры для экономики, то ухудшение уровня жизни может оказаться хроническим.

Зеленая повестка: Зависимость мировой экономики от угля угасает последние 50 лет, но политическое ускорение этого процесса в прошлом году привело к кратному росту цен на нефть и газ, и в итоге заставило Китай и ряд стран еврозоны сдать назад по зеленой повестке. Все это было в мирное время.

Кто может заменить Россию:
США на пике добывали 13.1 млн баррелей в сутки, сейчас - 11.5 млн. Им вполне реально в течение года довести свою добычу до 14 млн., то есть возместив миру 2.5 млн баррелей в день.
Иран создает потенциал еще для 2.5 млн баррелей в сутки.
Канада также может получить выгоду от ситуации, усилив бурение своей вязкой нефти, которая долгое время была экономически невыгодна.

Суммарно это уже почти половина добычи в России, составляющей около 11 млн. Потенциально есть еще Венесуэла, которая добывала 3.1 млн барр. в 2019 году, а сейчас 0,8., и до 1.2 млн она может увеличить поставки очень быстро. Есть еще и страны ОПЕК. Последние могут в течение года заметно нарастить добычу нефти.

Цены: Краткосрочная ценовая реакция может быть разрушительной. Мы уже видим, как нефть поднималась до $130, а цены на газ в Европе, а также на палладий, никель, алюминий кратно вырастали за считанные недели.

Цены фьючерсов указывают, что рынок считает эту ситуацию временной, и мир найдёт то или иное решение, но ситуацию в моменте и даже теоретический потолок цен предсказать невозможно. Но в любом случае эти пики будут временными.

Месторождения в России: Как мы видим, постепенно может отпадать необходимость разрабатывать новые месторождения, если мир будет методично отказываться от российских нефти и газа. То есть отрасль может сокращаться последующие несколько лет, если российские углеводороды так и останутся все это время политически токсичными. Если исходить из баланса спроса и предложения, то России нет смысла замораживать месторождения, но причины для разработки новых также сложно найти.
@exante Открыть/Комментировать

2022-03-02 12:48:06 ​ Новости на утро среды, 2 марта 2022 года

Во вторник индекс S&P 500 упал на 1,5%, Dow Jones - на 1,8%, а Nasdaq Composite — на 1,6%. Инвесторы опасаются, что на фоне геополитики инфляция продолжит расти. Продолжается спрос на защитные активы - цена золота выросла на 2.3%, до отметки $1,942.40.

Доходность 10-летних облигаций U.S. упала до 1.708%. Падение доходности государственных облигаций также повлияло на акции банков. Индекс крупных американских коммерческих кредиторов KBW Nasdaq Bank потерял более 6%.

Цены на нефть выросли, поднявшись выше $110, самого высокого уровня с 2014 года, прибавив 13,5% с начала недели. На этом фоне члены МЭА договорились высвободить запасы нефти, чтобы сдержать рост цен. По словам руководителей нефтяных компаний, банкиров и трейдеров, нефтеперерабатывающие предприятия отказываются покупать нефть из России, а банки отказываются финансировать поставки товаров.(WSJ)

Нефтяная и газовая промышленность США использует рыночные потрясения, чтобы потребовать от администрации Байдена принять меры для поощрения большего бурения. Белый дом указывает, что компании не используют в полной мере уже имеющиеся у них разрешения. (Bloomberg)

Закупки Китаем иранской нефти в последние месяцы выросли до рекордного уровня, превысив пик 2017 года, когда торговля не подпадала под санкции США, свидетельствуют данные отслеживания танкеров. Иран находится под санкциями США, но в последнее время переговоры активизировались. Это может означать, что прежним покупателям Тегерана, будет доступно меньше поставок, если санкции будут сняты (Reuters)

Exxon Mobil заявила, что прекратит операции по добыче нефти и газа в России, которые она оценивает более чем в $4 млрд и приостановит новые инвестиции (Reuters).

Россия и Украина также обеспечивают более четверти мирового экспорта пшеницы, пятую часть продаж кукурузы и ячменя, а также около 80% поставок подсолнечного масла. Европа зависит от России примерно на четверть сырой нефти и на треть природного газа. Российский алюминий обычно составляет около 10% импорта США. Текущая ситуация гонит цены вверх (Bloomberg)

Китайская исследовательская группа, которая консультирует президента Си Цзиньпина, утверждает, что санкции против России, в конечном итоге нанесут больший ущерб США и их союзникам. Это и инфляция по всему миру, и гуманитарный кризис беженцев в Европе. (Bloomberg). Ожидается около 4 млн беженцев из Украины или около 9%. Лидеры Венгрии, Польши, Румынии и Словакии заявили, что готовы к притоку мигрантов. Airbnb в понедельник заявила, что предоставит бесплатное временное жилье для 100 000 человек.

Рубль продолжает слабеть как к доллару, так и к евро, превысив отметку в 100. Россияне конвертируют слабеющий рубль в валюту. Банки повышают валютные ставки: Сбербанк предлагает 4% по депозитам до $1000 долларов, а Альфа-Банк - 8% по трехмесячным долларовым депозитам.
USDRUB 105.8 (+4.6%)
EURRUB 118.0 (+4.9%)

Лондонская фондовая биржа приостановила торги бумагами ВТБ после того, как биржа сообщила, что Bank of New York Mellon отказался быть депозитарием компании.

Центробанк России запретил купонные выплаты иностранным владельцам рублевых облигаций на $29 млрд, назвав временным шагом для поддержки рынков после международных санкций. Также нерезидентам запрещено продавать бумаги и получать дивиденды. Приостановка будет действовать в течение полугода, если регулятор не отменит ее досрочно, сообщает "Интерфакс". Это несет высокую вероятность технического дефолта и не сулит зарубежным инвесторам ничего хорошего. (Bloomberg)

Apple приостановила продажи iPhone и других продуктов в России.
@exante Открыть/Комментировать

2022-03-01 22:00:07 Открыть/Комментировать

2022-03-01 22:00:06 ​ #акции Правительство направит на поддержку фондового рынка 1 трлн рублей из ФНБ (фонда национального благосостояния). Подобные меры правительство уже принимало во время финансового кризиса в 2009 г., выкупая акции «голубых фишек» - Газпрома, Сбербанка, ВТБ, Норникеля, Сургутнефтегаза, Лукойла, а также облигации – и неплохо в итоге на этом заработал.

"Все меры имеют одну главную цель - спасать сбережения физиков от обесценения. 1 трлн - это реально много. Расчет на то, что они поднимут акции и инвесторы перестанут их распродавать, в то время как нерезиденты - уже не могут", - считает наш эксперт и аналитик одного из крупнейших банков.

"Невозможно не покупать, когда и так дешёвые бумаги обрушились на 50%. Они все будут платить дивиденды в бюджет, а потом правительство ещё и будет распродавать обратно подорожавшие акции. Это такой мега-байбэк от государства", - отмечает Владимир Ананьев из EXANTE.
@exante Открыть/Комментировать