EUROBONDS

2021-05-06 16:34:49 Credito Real. Part 2

Общий долг компании на конец года составил $2.5B из которых $1.8B, ближайшее погашение только через год на ₣170M при свободных средствах с учетом ценных бумаг на балансе $177M пока опасений не вызывает, но с ликвидностью у компании из года в год всё хуже и хуже.

Сильный интерес к компании в мире вызван обвалом ее евробондов, но исходя из финансового состояния, их доходность теперь всего лишь больше соответствует справедливым уровням. Хотя спекулятивно, вероятность отскока есть.

Без рекомендаций. Открыть/Комментировать

2021-05-06 16:13:58 Credito Real. Part 1

Credito Real – небанковская финансовая организация, предоставляет продукты и услуги потребительского кредитования, ссуды на заработную плату, ссуды для малого и среднего бизнеса, а также ссуды на новые и подержанные автомобили. Компания была основана в 1993 году и базируется в Мехико, Мексика.

За 2020 год чистые процентных доходы с учетом досоздания резервов под возможные потери упали на 50% до $160M, а чистая прибыль рухнула почти в 3 раза до $35M. Так же сильно выросла просрочка с 3.0% до 4.3%, хотя со слов генерального директора, это произошло из-за одного крупного заемщика. Резервы по ссудам тоже выросли с 3.8% до 4.3%, а чистый капитал упал на 11% до $726M. Открыть/Комментировать

2021-05-04 20:48:28 New High Yield Bonds. 19W21

Compact Bidco - нидерландская компания производит строительные материалы разместила 5-летний евробонд под 5.75% на €300M

Ukraine Government - Украина разместила суверенный 8-летний евробонд под 6.876% на $1.25B

Independence Energy Finance – американская компания занимается разведкой и добычей нефти и природного газа разместила 5-летние облигации под 7.25% на $500M.

SFL Corporation Ltd – норвежская компания владеет танкерами для перевозки сырой нефти разметила на местном рынке 5-летний евробонд под 7.25% на $150M

CPUK Finance Limited – финансовая компания создана для целей секьюритизации пяти дачных поселков в Великобритании, которыми управляет Center Parcs Limited разместила обеспеченные 6-летние облигации под 4.5% на £255M Открыть/Комментировать

2021-05-03 20:01:36 New High Yield Bonds. 18W21

One Call Corp - американская компания по предоставлению медицинских услуг разместила 7-летние облигации на $450M с доходностью 9% годовых, на текущий момент цена выросла уже 5 процентных пунктов от цены размешения 97%.

Republic of Columbia - республика разместила 20-летний суверенный евробонд под 4.2% на $1B, цена размещения 98.49%.

Stonemor Inc - американское похоронное бюро размеcтило обеспеченный 3-летний бонд под 8.5% объемом $400M

ФЭС-Агро - российский федеральный дистрибьютор семян и удобрений разметил 3-летние облигации под 11% на ₽500M Открыть/Комментировать

2021-05-01 11:56:24 Result. 5M21

Капитал $14.34M с учетом дохода за 2020 год
Прибыль с начала года $849K или 18.0% годовых

Отчет за 2020 год и 1Q21. Открыть/Комментировать

2021-04-30 22:16:19 Eurobonds Mexican Financial Sector

Пресс релиз нового аудитора одного из игроков мексиканского рынка небанковских финансовых Alpha Holding SA обвалил евробонды компании из-за возможного доначисления резервов за прошлые отчетные периоды на $205M, что больше их собственного капитала. Естественно, инвесторы предположили вероятность аналогичных проблем и у других финансовых компаний страны.

Больше всех пострадала Credito Real, хотя с четверга в евробондах компании идёт сильный отскок на фоне заявления генерального директора на встрече с аналитиками, что рост просроченных кредитов связан исключительно с одной безнадежной ссудой и ожидается снижение просрочки с 3.9% до 3% к концу года. Открыть/Комментировать

2021-04-19 15:24:26 New High Yield Bonds. 17W21

Telesat Canada - канадская компания владеет парком телекоммуникационных спутников, управляет глобальной сетью, которая объединяет спутники с наземными объектами, разместила обеспеченный 5-летний евробонд под 5.625% объемом $500M.

Rakuten Groupe - японская e-commerce-компания со штаб-квартирой в Токио разместила два суборда суммарным объемом $1.75B под 5.125% сроком на 5 лет и под 6.25% на 10 лет.

Banco Gnb Sudameris Sa – колумбийский банк, входит в сеть Banco GNB Sudameris, разместил 10-летний суборд под 7.5% на для увеличения капитала 2-уровня на $400M, триггеров списания нет.

Tereos – французский кооперативный конгломерат, который занимается переработкой сельскохозяйственного сырья, в частности, сахара, алкоголя и крахмала разместил 4-летние облигации на €125M под 7.5%, но при этом цена размещения на аукционе составила аж 106.75%, текущая доходность до погашения 5.7%

МФК Быстроденьги – микрофинансовая организация разместила 3-летние облигации на ₽400M под 12.75% Открыть/Комментировать

2021-04-19 14:18:41 FEDERAL RESERVE. 16W21. Баланс ФРС вырос на $84B обновив исторический максимум до $7.842T за счет покупки ценных бумаг. Открыть/Комментировать

2021-04-15 18:40:33 ECB. 15W21. Баланс ЕЦБ вырос на €20B до €7.514T за счет покупки ценных бумаг. Открыть/Комментировать

2021-04-14 19:43:27 NAFTOGAZ. Order

Покупаю NAFTO 7 5/8 11/08/26 USD по 100 на 500K с доходностью до погашения 7.6%. Отчетности за 4Q20 еще нет. Открыть/Комментировать