ESG World

2022-01-22 14:00:54 #Разбор: МКБ

Не сказать, что мы уделяли ESG-стратегиям банков мало внимания - вот, например, "Сбер", а вот Société Générale, - но учитывая ключевую роль сектора в повестке, почему бы не продолжить практику.

Так что в сегодняшнем выпуске один из лидеров ESG-рейтинга RAEX-Europe - Московский кредитный банк (МКБ).

Впервые войдя в этот топ год назад под №34, МКБ уверенно удерживает первое место в банковском секторе. В январском обновлении МКБ уже идёт под общим третьим номером, в то время как такие гранды, как "Сбер" и ВТБ, занимают соответственно 27-е и 34-е места.

По заявлению пресс-службы, в 2019 году МКБ стал первым российским банком, получившим ESG-рейтинг (как раз в RAEX). Впоследствии МКБ был учтён и в сервисе Sustainalytics, однако он оценил ESG-риски банка как высокие.

Больше того, среди 1000+ банков-участников рейтинга Sustainalytics у МКБ одни из самых слабых позиций (942-е место), а "Сбер", например, занимает очень приличное 228-е место со средними ESG-рисками.

Лишнее подтверждение тезиса: сколько провайдеров, столько и мнений. При этом в Sustainalytics, справедливости ради, не учтён свежий ESG-отчёт банка (за 2020 год).

Решение пойти по ESG-треку было принято около пяти лет назад при участии Европейского банка реконструкции и развития, который выступает миноритарным акционером МКБ (3,6%) - он же поделился "опытом и лучшими практиками".

Но главное - стратегическое решение руководства. ESG-отчёты выпускаются ежегодно с 2018 года.

МКБ - один из лидеров в части "зелёного" финансирования. В прошлом году он первым в России привлёк международный синдицированный кредит на $300 млн с привязкой к KPI в области ESG.

А до этого он в числе первых получил два межбанковских кредита на $30 млн, привязанных к ESG-рейтингу (как раз RAEX-Europe). Чем выше позиция в рейтинге, тем ниже процентная ставка (правда, на сколько, не раскрывается).

Cовокупный объем устойчивых проектов, реализованных самим МКБ, на 2020 год превышал 58,3 млрд руб. В рейтинге WWF-2020 МКБ назван одним из пяти российских банков-лидеров ESG.

Из 17 ЦУР МКБ выбрал для себя 6 приоритетных: от "Экономического роста для всех" до "Рациональных моделей потребления". Борьба с изменением климата приоритетной целью для банка не является.

E. Самый сильный сегмент в ESG-политике банка, по данным RAEX-Europe: №1 среди всех бизнесов России.

Углеродный след по Scope 1 и Scope 2 (прямые выбросы бизнеса плюс выбросы от потребления энергии) год от года снижается, зачастую многократно, но о планах выйти на углеродную нейтральность не объявлялось.

Проводится скрининг кредитного портфеля на предмет ESG-рисков: согласно отчёту-2020, таковых не зафиксировано ни одного.

Есть программа снижения потребления энергии/топлива офисами и корпоративным автопарком за счёт увеличения парка арендуемых авто, замены ламп на диоды, отключение вентиляционных систем в нерабочее время - и прочую оптимизацию.

Ежегодно потребление снижается в среднем на 29%! Это выступает драйвером снижения общей эмиссии МКБ по Scope 1-2. Scope 3 предполагается подсчитать по итогам текущего года.

Действует программа по снижению потребления воды (среднегодовая динамика - минус 33%!), но тут ключевую роль сыграл массовый перевод сотрудников на удалёнку в пандемию.

Также есть инициативы в области обращения с отходами, в том числе электронными (старые банкоматы), и макулатурой.

S. Гендерный баланс на хорошем уровне, хотя и не уникальном для банковской сферы: мужчин и женщин 37/63.

Далее картина традиционная. Чем выше по иерархии, тем женщин меньше: в топ-менеджменте расклад уже 67/33. В правлении женщина и вовсе одна. В наблюдательном совете - ни одной.

Из интересных инициатив можно отметить страхование жизни и здоровья от COVID-19 и Клуб любителей киберспорта в МКБ. "Видеоигры замедляют старение и ускоряют процесс принятия решений", - разъясняют в отчёте-2020.

G. Упоминается ответственность высшего руководства относительно принципов устойчивого развития. Под кураторством ЕБРР внедрён полный набор документов, касающихся этики, противодействия коррупции и других норм. Открыть/Комментировать

2022-01-21 18:50:25 #Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

В Госдуме сравнили планы Анатолия Чубайса по водороду с его обещаниями "двух 'Волг' за ваучер". Хотя BCG подтвердила реалистичность идеи России экспортировать до 10 млн тонн в год.

Австралия тем временем первой в мире начинает экспорт сжиженного водорода. Россия, напоминаем, тоже хочет стать одним из лидеров этого рынка и в год зарабатывать по $40 млрд.

ЦБ обосновал идею запретить майнинг криптовалют опасениями роста углеродного следа России. Для отрасли это, действительно, непридуманная проблема, но есть и позитивные тренды.

Глава "Росатома" счёл отказ Германии от АЭС "трагической ошибкой", которая будет стоить стране научного потенциала и стабильности энергосистемы.

Алишер Усманов назвал медь "новой нефтью" в связи с её ролью в "зелёной" экономике.

Евросоюз может затянуть "углеродную дисциплину": страны, не сумевшие сократить эмиссию достаточно, будут оштрафованы. Инвестиции ЕС в "зелёный" переход в год составят €360 млрд.

BCG посулила конкурентные преимущества ESG-бизнесам: от экономии на углеродном регулировании до перспективы занять выгодные сегменты рынка.

CEO BlackRock предостерёг от слишком поспешного энергоперехода: люди при любом сценарии должны иметь доступ к "надежным и доступным" источникам энергии.

В Южной Корее решили брать залог за пластиковую посуду в кафе. Ранее страна ввела запрет на эту категорию товаров, но потом смягчила требования из-за пандемии. Открыть/Комментировать

2022-01-21 14:10:18 Глава "Росатома" назвал "трагической ошибкой" отказ Германии от атома – как мы уже писали, Берлин выступает ядром "антиядерного" лобби в Евросоюзе и после Фукусимы решил закрыть все АЭС к 2023 году.

По мнению Алексея Лихачёва, из-за решения по атомной энергетике Берлин не только получает проблемы в энергоснабжении, но и лишается драйвера для развития науки.

Выбывающие германские АЭС заменяют "не совсем зелеными" источниками энергии, заявил глава госкорпорации, видимо, намекая на рост доли угля в энергобалансе этой страны на фоне энергокризиса.

Это заявление прозвучало в преддверии объявления, будут или нет атом и газ признаны в Евросоюзе “зелёными” источниками энергии.

"За", хотя и с нюансами, выступила Еврокомиссия, но у неё много оппонентов, начиная от институциональных инвесторов и заканчивая рядом стран-противниц АЭС.

По последним сообщениям, эксперты, консультирующие Еврокомиссию по этому вопросу, также выступают против включения атома и газа в "зелёную" таксономию. Открыть/Комментировать

2022-01-21 08:34:35 А вот и полная версия доклада BCG под названием "Выигрывая гонку к чистому нулю: руководство CEO".

Основной посыл - ESG-революция навсегда изменит то, как люди ведут бизнес. Навсегда. Открыть/Комментировать

2022-01-21 08:30:54 Boston Consulting Group (BCG) назвала ESG-трансформацию беспрецедентной возможностью - но и беспрецедентным риском - для бизнеса по всему миру и рассказала, какие именно конкурентные преимущества сулит "зелёная" повестка.

При условии, разумеется, что ESG плотно встроено, во-первых, в стратегию, во-вторых, в операционную и, в-третьих, организационную части компании.

Привлечение талантов: уже сейчас почти второй (40%) соискатель с бóльшей вероятностью выберет работодателя с хорошим ESG-профилем - по крайней мере, в Европе. В России тоже есть такой тренд.

Перспективные сегменты: "зелёные" альтернативы традиционным продуктам в широком смысле растут до 25% быстрее своих традиционных конкурентов.

Экономия на углероде: ввиду неизбежно приближающегося углеродного регулирования - и в России тоже - траты на углеродные единицы/налог можно снизить на 30-50% минимальными вложениями в ESG.

Меньший регуляторный риск: маржа EBIT компаний, подпадающих под европейское регулирование, за счёт этого может вырасти на 2-12%.

Доступ к дешёвым деньгам: привлечение капитала лидерам устойчивого развития обходится в среднем на 1% дешевле конкурентов.

Рост акционерной стоимости: общая доходность акционеров у компаний-лидеров устойчивого развития в среднем на 3% выше конкурентов.

При этом выяснилось, что наибольший прогресс достигается не за счёт коллективных действий компаний, объединённых общими ESG-целями, а конкурентной борьбой, инициируемой одной из компаний.

Ярким примером компании-первопроходца в BCG называют Tesla - она и ей подобные бизнесы "поднимают планку для своих отраслей, меняют рыночный контекст, показывают, что сокращение эмиссии может быть экономически выгодным". Открыть/Комментировать

2022-01-20 16:26:15 ЦБ РФ обосновал своё предложение запретить майнинг криптовалют в России, в том числе, через ESG-аргументацию.

"Повышенное потребление электроэнергии в процессе майнинга криптовалют способствует увеличению углеродного следа, - говорится в документе, - что явным образом противоречит целям глобальной повестки в области устойчивого развития".

Этот аргумент не приводится как основной, но тем не менее - весьма характерно. Регулятор при этом ссылается на китайский опыт (Пекин недавно запретил все операции с криптовалютами).

Углеродный след от BTC-майнинга в Китае был сопоставим с выбросами крупнейших городов и "ставил под угрозу выполнение страной целей по снижению выбросов", отмечают в ЦБ РФ.

Тенденция к росту доли России в общем объеме BTC-майнинга (сейчас это, по данным регулятора, 11%) поставила власти перед похожим выбором - с аналогичным результатом.

Тем не менее, добавим от себя, нельзя не отметить тренд к "озеленению" майнинга - подробнее об этом мы писали вот здесь. Открыть/Комментировать

2022-01-20 10:30:02 Алишер Усманов назвал медь "новой нефтью" в связи с её "незаменимой ролью в низкоуглеродной экономике": согласно его статье для Международного экономического форума, этот металл имеет ключевое значение для возобновляемой энергетики, телекоммуникаций, электромобилей и других сфер.

Миллиардер сослался на данные Международного энергетического агентства, в соответствии с которыми графит, медь и никель будут доминировать в спросе на полезные ископаемые к 2040 году. При этом спрос на медь увеличится в 2,7 раза.

А по оценкам Банка Америки, совокупный годовой темп роста потребления меди только за счёт технологий, необходимых для достижения чистого нуля, составит 3,6% уже к 2030 году.

Камнем преткновения может стать дисбаланс спроса и предложения: "Существующие медные рудники достигают максимальной мощности, открыто несколько новых месторождений, однако время между открытием и добычей в последнее время значительно возросло".

Эта ситуация, напомнил владелец USM, уже привела к резким скачкам цен. Избежать новых катаклизмов можно, во-первых, инвестируя в геологоразведку, во-вторых, в технологии увеличения добычи и, в-третьих, в технологии переработки лома.

Полная версия статьи - вот здесь. Открыть/Комментировать

2022-01-20 08:30:19 В России появится первая школа, построенная по стандарту "зелёного" строительства - речь о сертификации Leed. Она уже применяется при строительстве жилых домов, но социальные объекты в нашей стране её ещё не проходили.

Речь о школе, которая будет возведена во втором квартале девелоперского проекта "Остров" в Мневниковской пойме Москвы. По заявлению "Донстроя", ведущего проект, предполагается достичь "существенной экономии" энергии, воды и эксплуатационных издержек за счёт:

Cистем вентиляции с переменной и постоянной подачей воздуха, которые "гарантируют отсутствие сквозняков и свежий воздух";

Окон с высоким коэффициентом светопропускания - 72%, благодаря чему помещения будут залиты светом;

Систем, отслеживающих уровень CO₂ в помещениях, и обеспечивающих рекуперацию тепла для экономии энергии на отоплении;

Водоэффективной сантехники с оптимальным расходом воды и так далее.

После ввода в эксплуатацию там будет располагаться городская школа №2030, входящая в топ лучших школ от RAEX. Открыть/Комментировать

2022-01-19 15:45:35 Развитие "зелёных" финтех-инструментов названо одним из ключевых трендов индустрии в 2022 году, следует из свежего доклада международной инвестиционной компании Digital Horizon.

Согласно документу, финтех-сектор уже активно отвечает на ESG-запрос бизнеса и общества, внедряя "углеродные калькуляторы", позволяющие высчитать свою личную эмиссию CO₂, автоматические отчисления на ESG-цели, продукты для "зелёных" инвестиций и так далее.

В Европе, согласно прошлогоднему докладу Kearney, каждый четвёртый (25%) клиент хотел бы перейти в банк с большей нацеленностью на ESG, а ещё больше, 40% респондентов, хотят быть уверены, что их банк не инвестирует в "грязные" отрасли.

Однако, по оценке Digital Horizon, пока неясно, насколько глубоко ESG проникнет в финтех-индустрию.

По одному сценарию, "зелёные" решения станут мейнстримом в финансовом мире через 3-5 лет, будут задействованы в скоринге и моделях кредитования.

Но уверенности в этом нет: согласно второму сценарию, ESG-решения останутся нишевыми. Открыть/Комментировать

2022-01-19 08:00:57 В Евросоюзе готовятся затянуть "углеродную дисциплину": на повестке Европарламента стоит введение более жёстких правил и финансовых санкций для стран, которые манкируют общеевропейским путём к углеродной нейтральности, следует из "утекших" в прессу документов.

В случае принятия поправок, предложенных одним из самых влиятельных депутатов Джессикой Польфьярд, к 2026 году Еврокомиссия должна будет определить конкретный путь для каждой страны по выбросам.

За невыполнение плана - штраф в 1,25-кратном размере средней цены на углерод за последние три года за каждую тонну CO₂ сверх лимита. Сегодня это больше €80, но в прошлом году, например, показатель рос существенно быстрее прогнозов.

Сейчас обязательство достичь net zero к 2050 году применяется на уровне всего Евросоюза, обязательных целей для каждой страны нет.

Каждый решает сам для себя. Особо острая ситуация из-за этого сложилась в Польше, где власти открыто говорят, что не сдюжат форсированный энергопереход.

В Польше, как и в Болгарии, до сих пор не приняты национальные цели по нулевым выбросам. При этом такие страны, как Германия и Швеция, как настоящие отличники, планируют достичь углеродной нейтральности уже к 2045-му. Открыть/Комментировать