Получи случайную криптовалюту за регистрацию!

Усиленные Инвестиции

Логотип телеграм канала @eninv — Усиленные Инвестиции
Актуальные темы из канала:
Performance
Afks
Космос
Адрес канала: @eninv
Категории: Экономика , Инвестиции
Язык: Русский
Страна: Россия
Количество подписчиков: 24.75K
Описание канала:

Публичный канал компании «Усиленные Инвестиции»
Обзор компаний, событий на рынке.
Разбираем портфели и инвест идеи

Портал https://eninvs.com
Контакты:
СЕО @k_s_kuznetsov
Трейдинг @m_s_kuznetsov
Общие вопросы @Azarov_VV

Рейтинги и Отзывы

4.00

2 отзыва

Оценить канал eninv и оставить отзыв — могут только зарегестрированные пользователи. Все отзывы проходят модерацию.

5 звезд

1

4 звезд

0

3 звезд

1

2 звезд

0

1 звезд

0


Последние сообщения 12

2023-06-29 18:56:20
2.5K views15:56
Открыть/Комментировать
2023-06-29 18:13:21
#insider #OXY
✓ Компания доступна на бирже СПБ

Инсайдерские сделки по компании Occidental Petroleum (Нефтегазовая компания):

$36.4 млн (+0.068%) BERKSHIRE HATHAWAY INC
$70.8 млн (+0.133%) BERKSHIRE HATHAWAY INC
$14.9 млн (+0.028%) BERKSHIRE HATHAWAY INC
2.5K views15:13
Открыть/Комментировать
2023-06-29 18:13:21 #reports #ADBE

Adobe (Разработчик программных продуктов и технологий) отчиталась за 2023 q2
(2023-06-15, After Market Close):

- Выручка +9.8% г/г (против +9.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +15.4%)
- EBITDA +5.9% г/г (против +0.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +15.7%)
- Рентабельность по EBITDA 38.3% сократилась по сравнению с 39.7% в аналогичном квартале прошлого года
- Чистый долг сократился на $1.0 млрд за отчетный период (0.4% от капитализации)
- FCF годовой +$5.2 млрд (положительный), 2.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 30.7x при историческом 75м перцентиле 48.3x

Компания показала EPS +$3.91 на акцию при прогнозе аналитиков +$3.79. Цена акции на открытии сессии отреагировала на отчет ростом на +5.6% против индекса S&P500 +0.3%
2.5K views15:13
Открыть/Комментировать
2023-06-29 18:13:20
2.3K views15:13
Открыть/Комментировать
2023-06-29 10:09:18 #SNGSP

Сургутнефтегаз – бенефициар ослабления рубля, одна из ключевых идей портфеля, высокий апсайд которой сохраняется на фоне продолжающейся девальвации – потенциальная див. доходностью 25-30% (!) по итогам года

Посмотрели внимательнее на отчет Сургутнефтегаза по РСБУ за 2022 год

Кубышка сохранилась и составила 4.4 трлн руб, главный вопрос – осталась ли она валютной?

Для понимания этого сделали сравнение прогнозной и фактической валютной переоценки за разные годы. Во все года разница не превышала 68 млрд руб, кроме 2022 года, где она составила 371 млрд руб, что выбивается из общей статистики и могло бы свидетельствовать о сделках с кубышкой

С 2022 года, согласно новым правилам РСБУ, компания провела тест на обесценение основных средств, поэтому прошло списание активов, убыток от которого составил 358 млрд руб, что может объяснить полученное нами расхождение в 371 млрд руб

На фоне просевшей на списании прибыли Сургутнефтегаз за 2022 заплатил минимальные 0.8 руб на акцию, вместо ~3 руб

Таким образом, кубышка, вероятнее всего, осталась в валюте, хотя и могла быть частично переложена из доллара в юань

В этом сценарии по итогам 2023 года Сургутнефтегаз может распределить 9-11 руб на привилегированную акцию или 25-30% (!) див. доходности (при сохранении на конец года текущего курса доллара) и ~10% долгосрочной нормализованной долларовой див. доходности

При этом, даже если предположить, что Сургутнефтегаз переложил всю кубышку в рубли, то, вероятно, разместил ее во вклады по сравнимой ставке с ОФЗ – под ~9%, что тоже довольно неплохо, так как кубышка генерировала бы более стабильный доход. Тогда долгосрочная див. доходность составила бы 7 руб на акцию или 17% див. доходности к текущей цене

На наш взгляд, префы Сургутнефтегаза продолжают выглядеть привлекательно, особенно в контексте ставки на продолжение девальвации рубля в 2023 году. + Акции все еще торгуются на 17% ниже исторического максимума
2.8K viewsedited  07:09
Открыть/Комментировать
2023-06-29 10:09:11
2.6K views07:09
Открыть/Комментировать
2023-06-28 17:38:54 Что нового сегодня:
- 5 человек попросили нас помочь с покупкой расписок за рубежом - помогаем
- девальвация продолжается как мы и ожидали и говорим тут с ноября (а другие каналы в основном нет) - курс уже выше 86
- наш Сургут преф про который писали тут продолжает расти
- поставил брекеты!
- прикупили акций компании - бенефициара девальвации в портфель
- созвонились с игроком отрасли удобрений чтобы понять что там со старыми и потенциальными налогами - учитываем в моделях
- среди клиентов появился руководитель известной торгуемой компании (приятно)
- Магнит объявил что расширяет объем выкупа расписок - об этом поподробнее:

По уровню корп. управления российские публичные компании делятся на три типа
- Черные, на которых пятна негде ставить (могут проводить доп эмиссии, могут кидать с дивами, не публикуют отчеты) - например ВТБ, Газпром, Русгидро
- Светлые рыцари без страха и упрека (всегда публикующие отчеты, платящие дивы, отвечающие на вопросы) (их не так много и их мы держим в портфеле)
- Но есть и компании-хамелеоны - они порядочные когда им удобно, и перестают быть порядочными когда хотят, а потом снова как бы становятся. А т.к. у рынка память короткая, он снова их начинает высоко чтить

Одна из них например компания Магнит
Была вроде порядочной при старом бенефициаре
Потом ее купил ВТБ и Марафон, сделку структурировали так чтобы не выставлять оферту минорам (непорядочно)
Потом купили у Марафона проблемный актив Сиа Интернешнл (непорядочность)
Потом играли в порядочную компанию и публиковали отчеты, отвечали на вопросы
Потом решили высадить миноров/иностранцев и перестали публиковать отчеты и отвечать на вопросы
Сейчас видимо решили их выкупить и снова опубликовали отчет, да и объявили выкуп на их акции

Может ли быть, что это будет выгодно и после этого она вырастет?
Может быть!
Может ли быть такое, что потом снова решит высадить миноров?
Тоже может быть!
Будем ли мы в такой ситуации в нее инвестировать?
Говорим этому решительное нет!
2.9K viewsedited  14:38
Открыть/Комментировать
2023-06-27 17:14:28 #TCSG #YNDX #OZON #FIVE #QIWI

Мысль по компаниям с иностранной пропиской: Тинькофф, Озон, X5, Яндекс, Киви и так далее

По ним есть такая развилка:
- их редомицилируют в рф, и те кто держал иностранные компании начнут держать рос компании (самый вероятный вариант)
- их не редомицилируют в РФ

Так вот, если их не редомицилируют и денежные ограничения не снимут, то все останутся с носом

А если их редомицилируют (или перенесут владение например на российское ПАО), то скорее всего все смогут заявить права на акции - что те, кто держит расписки на российском контуре, что те кто держит расписки на иностранном контуре - так как это по сути один и тот же актив/инструмент

Условный Потанин же покупал Тинькофф на иностранном контуре
Или Таврин долю в Хедхантере
Или Солонин долю в Киви
Врядли их кинут)

В этом плане если покупать такие компании, то логичнее покупать их на иностранном контуре, где их можно купить с дисконтом ~50%
(что мы от части и делаем)

Некоторым клиентам активно покупаем сейчас их и уже показывают хороший рост
(при этом они отличаются по дисконтам и вероятности того что все пройдет ок - написали подписчикам и клиентам в какие больше верим)

Сам себе тоже склоняюсь к тому чтобы купить условно на 15% портфеля

Если вдруг и вам актуально купить такие - напишите нам, поможем это сделать
(объем от $50 тыс там)
3.4K views14:14
Открыть/Комментировать
2023-06-13 19:56:39 неожиданно, всего 10% считает, что курс обновит уже ранее достигнутые 120 за весь 2023 >50% считает, что стабилизируется на уровне до 80 если вдруг, я практически уверен что курс 80 мы пробьем но если кто готов поставить с коэффициентом 5:1 что мы не пробьем…
2.3K viewsedited  16:56
Открыть/Комментировать
2023-06-11 23:39:25 Еще одна позитивная неделя для Усиленных Инвестиций – за неделю флагманская рос. стратегия +1.1% (с начала года результат +69.5%) на проседающем рынке – индекс Мосбиржи -0.4% на фоне:

- Рубль, как мы и ожидали, ускорил ослабление на фоне факторов:
а) Денежная масса РФ (M2) в мае 2023 года увеличилась до 86.1 трлн руб или +24.7% г/г
б) Дефицит бюджета в январе-мае составил 3.41 трлн руб, в мае -362 млрд руб
Нефтегазовые доходы продолжают падать – в мае составили 572 млрд руб или -35.4% г/г
в) Минфин увеличит продажи валюты по бюджетному правилу в ~2 раза, до эквивалента 3.6 млрд руб в день
- Добавили в портфель две новые шорт-идеи, обе из которых не платят дивиденды, страдают от санкций и дорого стоят по мультипликаторам
- Нарастили позиции в одной из идей, которые обсуждали на последнем Mastermind

Позитивно, что не находились в бумагах, которые на неделе кинули акционеров:
- Полюс отозвал рекомендацию по дивидендам за 2022 год в размере 436.79 руб на акцию (4.3% див. доходности к текущей цене)
- Мечел рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года на фоне убыточности и огромного валютного долга
- СД Самолета дал рекомендацию не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года
- Путин поручил предусмотреть отказ от выплаты "Россетями" дивидендов в 2022-2026 годах

Сургутнефтегаз заработал за 2022 год 60.7 млрд руб чистой прибыли (по РСБУ). Кубышка составила 4.29 трлн руб и, похоже, осталась в валюте. Планируем в ближайшее время обновить инвест. мнение по компании

Cправочно (потому что большей части РФ инвесторов US бумаги недоступны), US рынок на неделе немного восстанавливался в ожидании более голубиной риторики от FOMC на скором заседании – 14.06.2023 (среда)

Результаты по стратегиям
➜ RF: +1.1%, против индекса Мосбиржи -0.4%
➜ US Leaders: -0.8%
➜ Global Commodities: +4.7%
➜ Trending Ideas: +2.4%
➜ Follow The Insiders: +1.6%
➜ Short Strategy: -1.6%
➜ против S&P500: +0.4%

#performance
680 viewsedited  20:39
Открыть/Комментировать