Док Браун

2021-03-25 09:45:04 #Инвестиции

По традиции утром собрали для вас главные новости венчурного рынка.

Российская компания в области компьютерного зрения NtechLab вошла в рейтинг агентства Tracxn в категории «Minicorns» – быстрорастущих компаний, которые в долгосрочной перспективе могут достичь капитализации в $1 млрд.

Стартап по производству культивируемого мяса и яиц на растительной основе Eat Just привлёк $200 млн при оценке в $1,2 млрд.

Калифорнийский стартап Ginger, который помогает пользователям получать психологическую помощь онлайн, привлёк $100 млн и получил оценку в $1 млрд.

Международная платформа онлайн-обучения Udemy закрыла раунд финансирования серии F на $50 млн.

Группа известных инвесторов, включая основателя Reddit Алексиса Оганяна и популярных ютуберов Коди Ко и Кейси Найстета, инвестировала $5 млн в компанию Lolli, которая начисляет биткоины за онлайн-покупки.

Гонконгский разработчик платформы для мониторинга строительных площадок viAct привлёк $2 млн в посевном раунде. Открыть/Комментировать

2021-03-24 16:30:05 ​#Тренды

Шесть лет, с 2013 до 2018 годы, российские технологические компании не выходили на биржу, а в 2021 году уже несколько игроков планируют IPO. Алексей Соловьёв, основатель инвесткомпании A.Partners и венчурного партнёр Skolkovo Ventures, рассуждает в колонке на РБК о том, продолжится ли биржевая лихорадка. Мы выделили ключевые моменты.

Каким был рынок IPO в прошлом году, почему отечественные игроки стали позитивно рассматривать сценарий публичных размещений и продолжится ли этот тренд?

IPO в мире в 2020 году

$218 млрд компании привлекли через IPO (на 36% больше, чем в 2019 году).
1 755 эмитентов вышли на мировые площадки.
480 компаний вышли на биржи США (вдвое больше, чем в 2019)
Бум размещений через SPAC (Special purpose acquisition company — специализированная компания по целевым слияниям и поглощениям) стал феноменом 2020 года.

Факторы бума IPO

Международный рынок находится на историческом пике после стремительного восстановления с минимумов марта 2020 года. Наибольший объем размещений пришелся на второе полугодие — фондовый рынок быстро восстанавливался после коронавирусного падения.

Переток частного капитала и накоплений на биржу. В ноябре 2020 года был зафиксирован глобальный рекорд по недельному притоку средств на глобальные рынки акций — $44,5 млрд.

Возрождение IPO на российском рынке

2013 год: на биржу выходит QIWI.
2019 год: на биржу вышла лишь одна российская компания HeadHunter - первая за шесть лет технологическая компания и первое отечественное предприятие за два года. Капитализация HH за два дня после IPO выросла на четверть.
2020 год: Ozon размещает акции, которые в первые часы торгов подскочили в цене на 30-40%.
2021 год: о намерениях выйти на IPO заявило уже несколько российских игроков. Fix Price разместила акции на Лондонской бирже, продав акции больше чем на $1 млрд.

Как компании стать пригодной к IPO

HeadHunter задала стандарты показателей, когда вышла на биржу в 2019 году со следующими цифрами:

в годы перед IPO компания росла по выручке в среднем на 26% в год;
в 2019 году — в год выхода на IPO — выручка составляла 7,8 млрд руб.;
маржинальность по показателю EBITDA (прибыль до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации) — от 45%.

Компания должна быть или иметь потенциал стать национальным лидером своего сегмента рынка или сразу масштабироваться на глобальный рынок, а также должна быть прибыльной. Ozon не подходит под эти параметры, но при этом провёл IPO успешно по двум причинам:

благодаря удачной конъюнктуре рынка – буму IPO;
действующие инвесторы Baring Vostok и Sistema VC докладывали деньги, сформировав тем самым спрос.

Благоприятная обстановка на внешних рынках, приток частного капитала, позитивные ожидания инвесторов и успешные примеры российских IPO говорят о том, что российские компании все чаще и быстрее будут становится публичными, считает Алексей Соловьёв. Открыть/Комментировать

2021-03-24 09:45:05 #Инвестиции

Главные новости венчурного рынка – в нашей утренней подборке.

Популярная у геймеров коммуникационная платформа Discord рассматривает предложения о покупке от нескольких покупателей, в том числе – Microsoft. Компанию в ходе переговоров оценивают более чем в $10 млрд.

Финтех-стартап Robinhood конфиденциально подал заявку на первичное публичное размещение акций в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Основатель Reddit и инвесторы Кремниевой долины вложились в новую криптосоцсеть BitClout. Токены можно тратить на отдельных создателей контента внутри сети.

We Company, в состав которой входит сервис коворкингов WeWork, предпримет вторую попытку стать публичной компанией с оценкой $9 млрд.

Финтех-стартап Revolut, созданный выходцем из России Николаем Сторонским, подал заявку на банковскую лицензию в США. Открыть/Комментировать

2021-03-23 09:45:04 #Инвестиции

По традиции собрали для вас главные новости венчурного рынка за сутки.

AltaIR Capital Игоря Рябенького (основателя Carprice, Profi.ru, LinguaLeo и других ИТ-компаний) запустила новый международный фонд AltaIR ABO Ventures на $300 млн. Он будет вкладывать в зарубежные стартапы на поздней стадии и на уровне pre-IPO.

Сервис доставки еды Deliveroo запланировал провести IPO: капитализация компании может составить от $10,5 до 12 млрд.

Tencent вложила в стартапы более $12 млрд в 2020 году.

Российская Playrix (третья по выручке среди мобильных игровых компаний на 2019 год) купила украинскую игровую студию Boolat Games.

Браузер Sidekick для веб-приложений, документов и мессенджеров привлёк $2 млн. С ним работают команды Dropbox, Microsoft, Uber, Facebook.

Канадский фонд HGG Investment Management приобрёл 5,9% акций компании Kismet Acquisitions One Ивана Таврина

Сервис аренды устройств «Мой девайс» привлёк инвестиции в размере $300 тысяч через Angelsdeck. Открыть/Комментировать

2021-03-22 18:30:05 ​#Подборка

Собрали для вас исследования и опросы, которые не попали в наши ежедневные публикации, но достаточно интересные, чтобы попасть в нашу рубрику.

CB Insights: Полный список стартапов-«единорогов» — частных компаний с оценкой более $1 млрд. Самым дорогим в мире стартапом ($140 млрд.) стал владелец TikTok — китайский ByteDance. На втором месте с оценкой в $95 млрд расположилась американская fintech-компания Stripe.

Superjob: Доля желающих отдать детей в вуз россиян за 10 лет сократилась вдвое. 43% родителей сообщили, что их ребенок пойдет после школы учиться в вуз. В 2010 году такой ответ давали 80% опрошенных.

АКАР: Объем российского рекламного рынка сократился на 4% в 2020 году. Суммарный объем рекламы в средствах ее распространения за вычетом НДС в 2020 году составил более 473 млрд руб. Ожидаемо положительную динамику продемонстрировал только диджитал — вырос на 4% до 253 млрд руб.

Data Protection Report: Почти 70% компаний России угрожает потеря важных корпоративных данных. С «разрывом» в защите данных, когда невозможно обеспечить частое резервное копирование, сталкиваются 7 из 10 российских компаний.

Gartner: Венчурные инвесторы все чаще полагаются не на интуицию, а на искусственный интеллект. К 2025 году презентации, бизнес-планы, личностные качества и методы работы лидеров стартапов будут оценивать при помощи продвинутых методов анализа данных.

RusBase: 50 российских компаний, акции которых можно купить прямо сейчас. По данным Московской биржи, за последние три месяца более миллиона человек в России присоединились к торгам на фондовом рынке.

Авито Работа: У 27% опрошенных жителей страны поиск нового места работы занимает больше месяца, это самый распространенный срок трудоустройства. Почти 15% россиян потратили на это один день, еще 12% — не более пяти дней.

PwC (на англ.): Финансовые организации тратят до 30% годового бюджета на программы по управлению изменениями, но не получают желаемых результатов. Им все сложнее найти экспертов, подкованных не только технически, но и методологически (agile, работа в команде).

Hopes and fears 2021 (на англ.): Выбирая между работой ради денег и работой ради смысла, молодые сотрудники выбирают деньги. Хотя перевес и небольшой: 54% против 46%. При этом 75% сотрудников хотят работать в организации, которая внесет позитивный вклад в общество.

Content Review: В России безлимитные тарифы на мобильную связь подорожали на 38%, но оказались самыми дешевыми в мире. Стоимость 1 Гб мобильного трафика в России также одна из самых недорогих в мире.

Veeam Data Protection Report 2021: За последний год треть компаний остановила цифровую трансформацию. 40% компаний по всему миру рассматривают экономическую неопределенность как ключевой барьер на пути к цифровой трансформации в следующем году. Открыть/Комментировать

2021-03-22 16:30:04 ​#Тренды

Аналитическая компания CB Insights собрала список частных компаний с оценкой более $1 млрд – то есть стартапов-«единорогов». Сегодня мы рассмотрим лидеров этого списка – Топ-5 компаний.

ByteDance – владелец TikTok

По данным на 2019 год, население Земли составляло 7,7 млрд человек. По данным на сегодня, только на Android приложение TikTok установили на смартфоны более 1 млрд раз.

Сервис коротких видео, предлагающий возможность пользователям рассказывать анекдоты, повторять песни (lip-sync) и танцы, а компаниям – рекламировать услуги и запускать флешмобы, в пандемию только вырос.

И в итоге компанию ByteDance сейчас оценивают в $195 млрд.

Stripe

Финтех-компания предоставляет техническую и банковскую инфраструктуры для систем онлайн-платежей. Среди её клиентов – Google, Amazon, Lyft и Zoom.

Первые $2 млн инвестиций компания привлекла ещё в 2010 году – причём от сооснователей PayPal Илона Маска и Питера Тиля и нескольких венчурных фондов. При этом ирландский институт развития Enterprise Ireland до этого, в 2007 году, стартапу Shuppa тех же основателей денег не дал, в связи с чем им пришлось переехать в Калифорнию. Подробнее мы рассказывали о Stripe раньше.

После привлечения недавно $600 млн Stripe оценили в $95 млрд, а капитал её основателей, братьев Патрика и Джона Коллисонов, увеличился до $3,2 млрд на каждого.

SpaceX

Американская космическая компания SpaceX, которую основал Илон Маск, в 2020 году запустила 25 ракет Falcon-9 – это самая «летающая» на сегодня ракета, лидер по числу запусков, по количеству выведенных спутников, по общему весу полезных нагрузок на орбиту и по пилотируемой программе.

Компания вывела на орбиту свыше 1,1 тысячи спутников, а её системой спутникового интернета Starlink пользуются 10 тысяч человек с момента запуска в октябре 2020 года.

SpaceX недавно продала акции и привлекла на этом $850 млн, в связи с чем оценка компании выросла до $74 млрд. Хотя в августе 2020 года её оценивали только в $46 млрд. Подробнее о компании мы писали ранее.

Didi Chuxing

Компания владеет крупнейшим сервисом онлайн-заказа такси в Китае Didi. Также компания представлена в Японии, Австралии, Бразилии, Мексики, Чили, Колумбии и Канаде.И этот «Китайский Uber» планирует запуститься ещё и в 100 российских городах.

В первой половине 2021 года компания может провести IPO. При этом она надеется на оценку свыше $62 млрд, которую получила в ходе последнего раунда привлечения инвестиций.

Instacart

Сервис доставки продуктов Instacart рос во время пандемии, хотя и сталкивался с конкуренцией со стороны других приложений доставки вроде Uber и онлайн-сервисов ретейлеров – Walmart, Amazon.

В октябре 2020 года компания привлекла $200 млн при оценке в $17,7 млрд, а в рамках нового раунде получил от инвесторов ещё $265 млн, но уже при оценке в $39 млрд.

В начале этого года компания наняла на должность финансового директора банкира Goldman Sachs Ника Джованни, который ранее помогал с IPO Airbnb и Twitter.

Полный список из 100 компаний вы можете увидеть по ссылке. Открыть/Комментировать

2021-03-22 10:00:05 #Инвестиции

По традиции утром собрали для вас главные новости венчурного рынка.

Andreessen Horowitz, Навал Равикант и Алексис Оганян вложили $23 млн в маркетплейс NFT OpenSea, на котором можно купить или продать цифровые предметы.

Алексей Соловьев, основатель инвесткомпании A.Partners и венчурный партнёр Skolkovo Ventures, рассуждает, продолжится ли бум IPO в России и мире.

Старейший банк США Bank of New York Mellon Сorp. инвестировал денежные средства в разработчика инструментов для безопасного хранения и перевода криптовалют Fireblocks в раунде на $133 млн.

Власти Европы собрались догнать США и Китай в области технологий и для этого хотят изменить законы, касающиеся работы стартапов.

Orange инвестирует в фонд Venture Reality Fund II, который специализируется на секторе расширенной реальности XR (extended reality).

Индонезийский финтех-стартап с инструментами инвестиций в золото и криптовалюты Pluang привлёк $20 млн. Открыть/Комментировать

2021-03-19 18:30:05 ​#Подборка

В конце недели мы собрали для вас анонсы офлайн и онлайн-событий, конференций и конкурсов для предпринимателей.

22 марта. Open Innovations Startup Tour: Уфа. Стартап-тур направлен на развитие технологического предпринимательства и выявление перспективных инновационных проектов.

23 марта. ИнвесТОР — ежемесячный стартап challenge от Технопарка «Сколково» и клуба «Angelsdeck».

24 марта. Онлайн-конференция Design is Frontend. Ведущие UX-дизайнеры и frontend-тимлиды Райффайзенбанка, SberDevices, AFFINAGE, AGIMA и PINKMAN расскажут, как делать дизайн системы финтех-компаний.

24 марта. Актуальные вопросы информатизации российской промышленности будут обсуждаться на конференции TAdviser «ИТ в промышленности».

24 - 25 марта. IOT Ecosystems & Technologies — Онлайн-конференция посвящена обсуждению вопросов применения Интернета вещей.

24 - 25 марта. 24-й онлайн-марафон «Разведка Боем» — это площадка для молодых предпринимателей, инициаторов новых бизнесов, желающих привлечь инвестиции в развитие своих идей.

25 марта в 19:00. Ежемесячная онлайн-встреча Elite Business Women Club Russia. Тема встречи клуба EBW: «Финансовая независимость и как её достичь».

26 марта. Demo Day по кибербезопасности — соревнование команд, готовых представить инновационные бизнес-решения в области кибербезопасности в целях последующей интеграции в систему компании RuSIEM.

Акселераторы и конкурсы

До 22 марта идёт приём заявок на Global Pilots — программа от Microsoft, EY и Startupbootcamp для российских технологических стартапов по запуску продукта на глобальном рынке.

Пироговский Центр запустил акселератор медицинских стартапов на базе AR/VR-технологий и искусственного интеллекта. Прием онлайн-заявок до 16 апреля.

Начался приём заявок для участия в третьем сезоне конкурса ИТ-специалистов "Цифровой прорыв" с призовым фондом в 55 млн рублей.

15 апреля Astana Hub проведёт мероприятие для стартапов и инвесторов Invest Day в онлайн-формате. Проекты могут подать заявку до 28 марта, а инвесторы — до 12 апреля.

Открыт приём заявок на участие в международном конкурсе James Dyson Award 2021. Два победителя получат по £30 тысяч (в сумме около 6 млн рублей).

Фонд «Сколково» и биофармацевтическая компания Astrazeneca при участии «Ростелекома» и GE Healthcare объявили о старте акселерационной программы «Лаборатория инноваций iLAB» для стартапов, работающих в области цифровой медицины. Приём заявок до 31 марта. Открыть/Комментировать

2021-03-19 16:30:03 ​#Тренды

Игровая платформа Roblox вышла на биржу с оценкой в $42 млрд, а сейчас компания стоит $45 млрд. Для сравнения, капитализация Ubisoft, подарившей нам серии Assasins Creed, Tom Clancy’s Splinter Cell и Far Cry, составляет около €8 млрд.

Как Roblox обогнала гигантов игровой индустрии?

Представьте себе смесь Minecraft и Little Big Planet, и вы получите Roblox. Если у вас есть дети от 5 до 13, то они вас, вероятно, либо просили что-то купить в этой игре, либо же сами пытались делать мини-игры. И в этом одна из главных особенностей: дети здесь не только играют, но и создают что-то новое.

Рассмотрим бизнес-модель компании, которая позволила ей добиться успеха. Они стоит на четырёх основных столпах:

Ценностная модель

Миссия: построить платформу для кооперации между людьми, которая позволяет миллиардам пользователей делиться опытом друг с другом.

Видение: воссоздать Мультивселенную.

Ценностное предложение: для пользователей – объединение, встречи и опыт; для разработчиков – заработок, инструменты для разработки.

Технологическая модель

Roblox представляет собой иммерсивную платформу, которая обеспечивает возможность пользователям генерировать виртуальный опыт. Эту платформу легко могут использовать разработчики и создатели новых игр.

Модель дистрибуции

Roblox запустил «маховик» создания контента, социального опыта, а также развития сообществ вокруг игры.

Финансовая модель

В игре есть внутренняя валюта – Robux. За робаксы пользователи покупают и продают скины, одежду и другие предметы, виртуальных питомцев, ранки в игре. Платформа зарабатывает на транзакциях, а также имеет внутреннюю рекламную сеть.

Платформа Roblox смогла создать вокруг себя сообщество, которое играет и создаёт новые игры, продаёт и покупает предметы, и привлекает пользователей к всё новым встречам в игре. Такой двусторонний подход, отличающий от классической бизнес-модели компаний игровой индустрии (мы создали, вы играете, мы наблюдаем/вносим изменения), стал одной из причин популярности Roblox и, соответственно, её высокой оценки. Открыть/Комментировать

2021-03-19 09:45:04 #Инвестиции

Собрали для вас главные новости венчурного рынка за сутки.

Образовательный сервис для женщин «Академия Перемен» экс-главы Gett в России Виталия Крылова привлёк 60 млн рублей.

Аналитическая компания CB Insights дала полный список стартапов-«единорогов» — частных компаний с оценкой более $1 млрд.

Fortify с промышленным 3D-принтером для композитной печати привлёк $20 млн.

Разработчик ПО для безопасности робототехники привлёк $13 млн.

Африканский необанк Kuda привлёк $25 млн и планирует стать банком «для каждого африканца на планете».

В кабмине думают о налоговых льготах для инвесторов, которые будут участвовать в IPO.

Инвестиционный банк Morgan Stanley станет первым крупным американским банком, который предоставит возможность инвестировать в биткоин-фонды своим клиентам.

Китайский производитель смартфонов Meitu инвестировал в криптовалюту $90 млн. Открыть/Комментировать