Акции, которые меня разочаровали Я вкладываю в компании с по | 1 000 долларов дивидендами | Авторский блог
Акции, которые меня разочаровали
Я вкладываю в компании с постоянным ростом дивидендов. Этот полезный эффект - один из 4 педалей ускорения. Чем агрессивнее топ-менеджмент будет вдавливать её в пол, тем раньше я приеду к 1000 долларам в месяц. Рост дивидендов также мне пригодится в будущем. Если я перестану делать пополнения, то всё равно продолжу богатеть.
В этом плане у меня хорошие показатели. Акции 72-х отобранных мной компаний повышают выплаты в среднем на 15% в год.
Но не все купленные активы ведут себя так, как я планировал. 3 группы меня расстраивают:
1) «Дивидендные симулянты»
К первой группе я отношу компании, которые повышают дивиденды очень медленно. Они делают центовые прибавки, чтобы оставаться в списках с растущими выплатами. Таких я называю «дивидендные симулянты». Почитайте вот этот пост, о том до какой степени формализма и хитрости они додумались.
Черепашья скорость меня совершенно не устраивает. Доход должен подниматься минимум на 2% в год, чтобы обгонять инфляцию доллара.
Стадию дивидендных симулянтов в моём портфеле переживают компании: Cardinal Health (CAH), Ingredion (INGR), Sonoco (SON) и W P Carey (WPC)
2) Группа «Мороженных»
Чтобы продолжал щёлкать счётчик стрика дивидендного роста, компания должна увеличить выплаты раз в год. Но если год прошёл, а фирма снова присылает чек на ту же сумму, я фиксирую «заморозку выплат».
К группе компаний, прекративших повышать, но не снижающих дивиденды, у меня относятся: FedEx (FDX), Paychex (PAYX) MSC industrial Direct (MSM), M&T Bank (MTB), AT&T (T), U.S. Bancorp (USB)
В полной версии портфеля, которая доступна для участников дивидендного клуба, я подчёркиваю акции первых двух групп красной линией. Я больше не докупаю их. Однако я и не спешу их продавать. Пока компания выдаёт деньги, она остаётся мне полезной, ведь я могу продолжать реинвестировать прибыль.
Мне нравится наш бессловесный, честный диалог с топ-менеджментом. Своей политикой они говорят мне, что ценят и прекрасно понимают, почему я держу акции их компании. Несмотря на финансовые трудности они продолжают выплачивать дивиденды и просят пережить вместе с ними этот непростой для фирмы период.
Мои исследования показали, что компании, заморозившие или замедлившие выплаты, чаще в дальнейшем восстанавливаются и приносят пользу инвесторам, чем компании придерживающие деньги у себя, для затыкания дыр. Поэтому я не делаю излишних движений с портфелем и не трогаю такие акции.
3) Группа снизивших дивиденды
Компании отменяющие дивиденды попадают в третью группу и с такими акциями мой разговор короткий. Даже если дивиденды не отменяют, а снижают, я знаю, что за первым понижением часто следует и второе. А обещания руководства, не подкреплённые деньгами, не стоит принимать близко к сердцу. Если бизнес-модель не смогла обеспечить стабильность выплат, я продаю акции. Так я поступал с Walt Disney Company (DIS) и Simon Property Group (SPG)
Мне нравится, что несмотря на проблемы, за счёт диверсификации портфеля, сильные акции продолжают толкать меня вверх, давая другим участникам передышку, а мне время сделать выводы и провести калибровку методов отбора.
#dvdПортфель
